خلاصه خبر:
- قیمت طلا زیر سطح ۳۳۰۰ دلار قرار دارد اما بالاتر از کف هفتگی باقی مانده است.
- قدرت‌گیری محدود دلار آمریکا باعث کاهش تقاضای طلا شده است.
- دادگاه تجدیدنظر آمریکا تعرفه‌های تجاری ترامپ را موقتاً بازگرداند.
- ریسک‌های ژئوپلیتیکی از جمله تنش در خاورمیانه و جنگ روسیه-اوکراین ادامه دارد.
- بازار منتظر داده مهم تورم PCE آمریکا برای تعیین مسیر نرخ بهره فدرال رزرو است.
- فدرال رزرو همچنان در وضعیت «صبر و مشاهده» قرار دارد، اما احتمال کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ وجود دارد.
- تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد در صورت شکست حمایت ۳۲۸۰ دلار، افت بیشتر تا ۳۲۴۵ و ۳۲۰۰ دلار ممکن است.
- مقاومت مهم در سطح ۳۳۲۵ و سپس ۳۳۵۰ دلار قرار دارد.
قیمت طلا در معاملات روز جمعه (XAU/USD) با فشار فروش خفیف به استقبال بازار اروپا می‌رود و در حال حاضر کمی پایین‌تر از مرز ۳۳۰۰ دلار معامله می‌شود. این کاهش روزانه تحت تأثیر افزایش جزئی ارزش دلار آمریکا (USD) است که معمولاً تقاضا برای طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، مجموعه‌ای از عوامل باعث شده‌اند که قیمت طلا بالاتر از کف هفتگی روز پنج‌شنبه باقی بماند؛ موضوعی که معامله‌گران نزولی را به احتیاط وا‌می‌دارد.
بخوانید: پیش بینی قیمت طلا | تحلیل و آینده قیمت طلا در بازار جهانی و ایران
عوامل کلیدی تاثیرگذار بر بازار طلا
بازگشت تعرفه‌های ترامپ:
یک دادگاه تجدیدنظر فدرال در آمریکا روز پنج‌شنبه رأی به اجرای مجدد تعرفه‌های تجاری ترامپ داد؛ تصمیمی که پیش‌تر توسط دادگاهی دیگر غیرقانونی اعلام شده بود. این تصمیم دوباره فضای بازارها را ناامن و نامطمئن کرد.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی:
- اسرائیل و حماس هنوز بر سر شرایط آتش‌بس به توافق نرسیده‌اند.
- روسیه اعلام کرده منتظر پاسخ اوکراین برای مذاکرات صلح هفته آینده در استانبول است.
همه این موارد باعث تقویت تقاضای امن برای طلا شده‌اند.
سیاست‌های فدرال رزرو:
با وجود افزایش نرخ بهره در گذشته، بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند که فدرال رزرو دو بار کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره تا پایان سال جاری داشته باشد. این سناریو می‌تواند دلار را تضعیف کرده و به نفع طلا تمام شود.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا:
مقاومت‌ها:
- مقاومت اولیه: ۳۳۲۵–۳۳۲۶ دلار
- مقاومت بعدی: ۳۳۴۵–۳۳۵۰ دلار
- عبور پایدار از این سطوح می‌تواند مسیر را به سمت ۳۴۰۰ دلار و سپس ناحیه ۳۴۳۲–۳۴۳۴ دلار باز کند.
حمایت‌ها:
- حمایت کلیدی کوتاه‌مدت: ۳۲۸۰ دلار
- در صورت شکست قطعی این سطح، اهداف بعدی:
- ۳۲۴۵–۳۲۴۶ دلار (کف شب گذشته)
- سپس سطح روانی مهم ۳۲۰۰ دلار
اندیکاتورها در نمودار ۴ ساعته نشان از شتاب نزولی دارند. عدم عبور از مقاومت ۳۳۲۵ و بازگشت قیمت زیر ۳۳۰۰ نشانه‌ای از قدرت فروشندگان است.
داده مهم در پیش: شاخص PCE آمریکا
جمعه عصر (به‌وقت ایران)، داده‌ی کلیدی شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) منتشر می‌شود؛ این داده، شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است. نتیجه آن تأثیر زیادی بر چشم‌انداز نرخ بهره و در نتیجه بر دلار و طلا خواهد داشت.
بخوانید: گزارش شاخص PCE امروز و تاثیر احتمالی آن بر بازار فارکس
| شرایط بازار | نتیجه احتمالی |
|---|---|
| تورم PCE پایین‌تر از انتظار | کاهش دلار ← تقویت طلا |
| تورم بالا و غافلگیرکننده | افزایش دلار ← فشار بیشتر بر طلا |
| ادامه بلاتکلیفی در جنگ تجاری و خاورمیانه | افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن |
بروکرهای پیشنهادی
