شاخص های سهام امریکا پس از تصمیم فدرال رزرو پایین تر آمدند

میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) در روز پنجشنبه پس از نشست فدرال رزرو که طی آن بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت اما به احتمال افزایش نرخ در اواخر سال اشاره کرد، بیش از 1.00 درصد کاهش یافت. این خبر دو روز متوالی تاثیر منفی بر بازار سهام داشته است.

یکی از پیشرفت‌های مهم در این دوره، اعلام این خبر بود که Cisco (CSCO) قصد دارد Splunk (SPLK) را به قیمت 28 میلیارد دلار خریداری کند، و Splunk را 32 درصد نسبت به قیمت پایانی آن در چهارشنبه گذشته ارزش گذاری می‌کند. در کمال تعجب، قیمت سهام سیسکو در واکنش به این خبر نزدیک به 5 درصد کاهش یافت.

از نظر عملکرد بازار، داوجونز که بیشتر ارزش محور در نظر گرفته می شود، از سایر شاخص های اصلی مانند NASDAQ Composite و S&P 500 پیشی گرفته است، که هر دوی آنها نیز افت بیش از 1 درصدی را در پنجشنبه مشابه تجربه کردند.

تصمیم فدرال رزرو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره انتظار می رفت، اما آنچه باعث نگرانی در بازار شد، انتشار نمودار نقطه ای بود که بخشی از گزارش خلاصه پیش بینی های اقتصادی (SEP) است. نمودار نقطه‌ای نشان داد که تقریباً دو سوم از فرمانداران رای‌دهنده پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره قبل از پایان سال افزایش یابد. این امر منجر به نااطمینانی در بازار شده است، اگرچه احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه نوامبر فقط اندکی افزایش یافته است و افزایش نرخ تا پایان سال همچنان نامشخص است.

به نظر می رسد تمرکز اصلی بازار بر این انتظار است که فدرال رزرو ممکن است نرخ های بهره را برای مدت طولانی تری بالاتر نگه دارد، همانطور که در نمودار نقطه ای منعکس شده است. در مقایسه با پیش‌بینی‌های قبلی، SEP جدید نشان‌دهنده کاهش آهسته‌تر نرخ‌های بهره در سال 2024 و کاهش تدریجی نرخ‌ها در سال 2025 است. این تغییر به سمت موضع تندروانه تر توسط فدرال رزرو تحت تأثیر داده‌های تورمی بالاتر از حد انتظار است، به ویژه شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) که نشان دهنده یک محیط تورمی پایدار است.

در نتیجه این تحولات، سرمایه‌گذاران نهادی از سهام خارج شده و به سمت اوراق قرضه خزانه‌داری امن حرکت کرده‌اند که باعث افزایش قابل توجه بازده اوراق خزانه 2 ساله شده است.

در یک نکته مثبت، مطالبات اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 15 سپتامبر کمتر از حد انتظار گزارش شده است که نشان دهنده عملکرد بهتر از حد انتظار در بازار کار است.

با نگاهی به آینده، انتظار می‌رود که داده‌های مربوط به تغییرات فروش خانه موجود در ایالات متحده برای ماه اوت منتشر شود، با امید به بهبود تصویر در مقایسه با ماه قبل. علاوه بر این، در روز جمعه، انتظار می‌رود شاخص‌های PMI جهانی S&P برای تولید و خدمات بهبود پیدا کنند.

از نظر تحلیل تکنیکال، به نظر می رسد داوجونز در حالت عقب نشینی قرار دارد و این شاخص از اوت به بالاترین حد خود نرسیده است. بازار آتی حاکی از کاهش بیشتر بالقوه است، با سطوح حمایتی کلیدی برای تماشا.

به طور خلاصه، میانگین صنعتی داوجونز به دلیل تغییر موضع فدرال رزرو به سمت موضع سخت گیرانه تر، نگرانی ها در مورد نرخ بهره و انتشار داده های اقتصادی با چالش هایی مواجه شده است. بازار در حال حاضر بر اهداف فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و پیامدهای بالقوه آن برای اقتصاد و بازارهای سهام متمرکز است.