این خبر را خلاصه بخوانید:
- معاملات آتی داوجونز با رشد ۰.۴۶ درصدی به محدوده ۵۲٬۰۹۰ واحد رسید.
- معاملات آتی S&P 500 حدود ۰.۳۳ درصد افت کرد و در نزدیکی ۷٬۷۴۰ واحد قرار گرفت.
- معاملات آتی نزدک ۱۰۰ با کاهش ۱.۳۰ درصدی به محدوده ۲۹٬۷۸۰ واحد رسید.
- تورم سالانه آمریکا در سپتامبر به ۳.۷ درصد افزایش یافت و بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی قرار گرفت.
- احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر، طبق ابزار FedWatch گروه CME، به حدود ۳۱.۶ درصد رسید.
- نگرانی درباره ارزش‌گذاری سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی، سهام شرکت‌های تراشه‌ساز و مراکز داده را تحت فشار قرار داده است.
- آمار تورم تولیدکننده، خرده‌فروشی و درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری آمریکا از محرک‌های مهم بعدی بازار خواهند بود.
عملکرد متفاوت معاملات آتی شاخص‌های آمریکا
معاملات آتی بازار سهام آمریکا در ساعات معاملاتی اروپا با نوسان همراه شد. قراردادهای آتی داوجونز ۰.۴۶ درصد افزایش یافت و به حدود ۵۲٬۰۹۰ واحد رسید. در مقابل، معاملات آتی شاخص S&P 500 با افت ۰.۳۳ درصدی در نزدیکی ۷٬۷۴۰ واحد قرار گرفت و معاملات آتی نزدک ۱۰۰ نیز ۱.۳۰ درصد کاهش یافت و به محدوده ۲۹٬۷۸۰ واحد رسید.
این اختلاف عملکرد نشان می‌دهد که فشار فروش در بخش فناوری همچنان شدیدتر از برخی بخش‌های دیگر بازار است. سرمایه‌گذاران علاوه بر بررسی مسیر آینده نرخ بهره، نسبت به میزان هزینه‌کرد شرکت‌ها در حوزه هوش مصنوعی و بازده احتمالی این سرمایه‌گذاری‌ها محتاط‌تر شده‌اند.
در معاملات عادی روز چهارشنبه نیز شاخص‌های اصلی آمریکا افت کردند. شاخص S&P 500 حدود ۱.۱۱ درصد و نزدک کامپوزیت ۱.۸۸ درصد کاهش یافتند. سهام فناوری، به‌ویژه شرکت‌های مرتبط با تراشه‌ها و زیرساخت‌های هوش مصنوعی، از عوامل اصلی این افت بودند.
برای دنبال کردن تغییرات شاخص‌های سهام و سایر دارایی‌ها می‌توانید از بخش نمودارهای زنده بازار استفاده کنید.
تورم بالاتر از انتظار، احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرد
داده‌های منتشرشده از سوی اداره آمار کار آمریکا نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۶ درصد افزایش یافته است. نرخ تورم سالانه نیز به ۳.۷ درصد رسید؛ رقمی بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی اقتصاددانان.
تورم هسته، که قیمت‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، نیز در مقیاس ماهانه ۰.۳ درصد و در مقیاس سالانه ۲.۶ درصد افزایش یافت. هر دو رقم بالاتر از پیش‌بینی بازار، به‌ترتیب ۰.۲ و ۲.۵ درصد، بودند.
این گزارش نگرانی‌ها درباره ماندگاری فشارهای تورمی را افزایش داده و احتمال اتخاذ سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر از سوی فدرال رزرو را تقویت کرده است. پس از انتشار داده‌ها، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را به حدود ۳۱.۶ درصد افزایش دادند.
افزایش احتمال نرخ بهره بالاتر معمولاً می‌تواند هزینه تأمین مالی شرکت‌ها را افزایش دهد و ارزش‌گذاری سهام، به‌ویژه شرکت‌هایی را که رشد آن‌ها به سودهای آینده وابستگی زیادی دارد، تحت فشار قرار دهد. به همین دلیل، سهام فناوری در برابر تغییر انتظارات سیاست پولی آسیب‌پذیرتر است.
نگرانی از هوش مصنوعی، سهام تراشه‌سازان را تحت فشار گذاشت
در کنار نگرانی‌های تورمی، تردیدها درباره سرمایه‌گذاری‌های گسترده در هوش مصنوعی نیز به یکی از عوامل اصلی ضعف بازار سهام تبدیل شده است.
تحلیلگران دویچه بانک می‌گویند احساسات سرمایه‌گذاران همچنان شکننده است و نگرانی‌های مرتبط با هوش مصنوعی بار دیگر بر بازار فشار وارد کرده‌اند. به گفته این تحلیلگران، سهام شرکت‌های تراشه‌ساز و مراکز داده از جمله بخش‌هایی بودند که در معاملات اخیر به افت شاخص‌ها دامن زدند.
سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی این موضوع هستند که آیا هزینه‌های سنگین توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی در نهایت به درآمد و سودآوری متناسب منجر خواهد شد یا خیر. هرگونه تردید درباره بازده این سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند باعث بازنگری در ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری شود.
هم‌زمان، افزایش هزینه‌های تأمین مالی در صورت بالا ماندن نرخ بهره ممکن است فشار بیشتری بر شرکت‌هایی وارد کند که برای توسعه زیرساخت‌ها و مراکز داده به سرمایه‌گذاری‌های کلان نیاز دارند.
آمار اقتصادی و گزارش درآمد شرکت‌ها در کانون توجه
توجه بازار اکنون به انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI)، آمار خرده‌فروشی و درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری معطوف شده است. داده‌های قیمت تولیدکننده می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره فشار هزینه‌ها در بخش کسب‌وکار ارائه کند؛ در حالی که آمار خرده‌فروشی برای ارزیابی وضعیت تقاضای مصرف‌کنندگان اهمیت دارد.
این داده‌ها می‌توانند بر انتظارات مربوط به نرخ بهره و در نتیجه بر عملکرد شاخص‌های سهام اثر بگذارند. اگر فشارهای تورمی همچنان بالا باقی بمانند، احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه می‌تواند افزایش یابد. در مقابل، نشانه‌های کاهش تورم یا تضعیف تقاضا ممکن است بخشی از نگرانی‌های بازار را کاهش دهد.
در بخش شرکتی نیز سرمایه‌گذاران منتظر انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌هایی از جمله چارلز شواب، یو‌اس بنکورپ و فری‌پورت-مک‌موران هستند. نتایج این شرکت‌ها می‌تواند تصویر روشن‌تری از وضعیت بخش مالی، شرایط اقتصادی و تقاضا در صنایع مختلف ارائه دهد.
جمع‌بندی؛ بازار سهام آمریکا در انتظار سیگنال‌های تازه
معاملات آتی وال‌استریت در شرایطی دوگانه قرار گرفته‌اند که تورم بالاتر از انتظار، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده و نگرانی‌های مربوط به سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی نیز فشار بر سهام فناوری را افزایش داده است.
در کوتاه‌مدت، داده‌های تورم تولیدکننده و خرده‌فروشی آمریکا می‌توانند انتظارات سیاست پولی را تغییر دهند. در همین حال، گزارش‌های درآمد شرکت‌ها و تحولات مربوط به صنعت هوش مصنوعی احتمالاً نقش مهمی در تعیین جهت شاخص‌های اصلی خواهند داشت.
تا زمانی که چشم‌انداز نرخ بهره و بازده سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی شفاف‌تر نشود، احتمال ادامه نوسانات در بازار سهام آمریکا وجود دارد. برای دنبال کردن آخرین تحولات، به بخش اخبار فارکس تجارت‌آفرین مراجعه کنید.
