این خبر را خلاصه بخوانید:
- اونس طلا پس از سه روز افت متوالی، از کف یک‌هفته‌ای خود فاصله گرفت و بالاتر از ۴۱۵۰ دلار قرار گرفت.
- تورم سالانه آمریکا در سپتامبر به ۳.۷ درصد رسید و تورم هسته نیز از ۲.۴ به ۲.۶ درصد افزایش یافت.
- مری دالی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را مطرح کرد، اما گفت نیازی به اقدام فوری در نشست اکتبر نیست.
- بازارها همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال را بیش از ۸۵ درصد برآورد می‌کنند.
- محدوده ۴۱۸۰ دلار نخستین مانع مهم در مسیر صعود اونس طلاست و مقاومت‌های بعدی در ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار قرار دارند.
- در صورت افت قیمت، سطوح ۴۱۰۰ دلار و محدوده ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار اهمیت زیادی خواهند داشت.
چرا اونس طلا دوباره صعودی شد؟
اونس طلا در نیمه نخست معاملات اروپا در روز پنجشنبه، با بهره‌گیری از ضعف دلار آمریکا به روند صعودی خود ادامه داد. این حرکت پس از آن شکل گرفت که واکنش اولیه بازار به آمار تورمی بالاتر از انتظار آمریکا کاهش یافت و بازده اوراق خزانه‌داری نیز افت بیشتری را تجربه کرد.
طبق گزارش اداره آمار کار آمریکا، شاخص قیمت مصرف‌کننده در ۱۲ ماه منتهی به سپتامبر از ۳.۴ به ۳.۷ درصد افزایش یافت. تورم هسته، که قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد، نیز به ۲.۶ درصد رسید؛ در حالی که این شاخص در ماه اوت ۲.۴ درصد بود.
این آمار نشان می‌دهد فشارهای تورمی همچنان پابرجا هستند و می‌توانند تصمیم‌های آینده فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهند. با این حال، کاهش بازده اوراق و برداشت محتاطانه‌تر معامله‌گران از زمان‌بندی افزایش نرخ بهره، به دلار فشار وارد کرده است.
از آنجا که اونس طلا دارایی بدون بازده محسوب می‌شود، کاهش بازده اوراق می‌تواند هزینه فرصت نگهداری آن را پایین بیاورد و جذابیت این فلز گران‌بها را برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد. در نتیجه، اونس طلا توانست پس از سه روز افت متوالی، از پایین‌ترین سطح یک‌هفته‌ای خود که روز چهارشنبه ثبت شده بود، فاصله بگیرد.
برای مشاهده قیمت لحظه‌ای و بررسی تغییرات بازار، نمودار اونس جهانی طلا را دنبال کنید.
موضع فدرال رزرو؛ احتمال افزایش نرخ بهره همچنان بالاست
مری دالی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، اعلام کرده است که ممکن است برای مهار تورم به افزایش بیشتر نرخ بهره نیاز باشد، اما این اقدام لزوماً نباید در نشست ماه اکتبر انجام شود.
این اظهارات نشان می‌دهد که فدرال رزرو همچنان نسبت به تداوم تورم بالاتر از هدف خود حساس است، اما ترجیح می‌دهد پیش از تصمیم‌گیری درباره زمان و میزان انقباض بیشتر، داده‌های اقتصادی بیشتری را بررسی کند.
با وجود این رویکرد محتاطانه، معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال را بیش از ۸۵ درصد ارزیابی می‌کنند. افزایش قیمت انرژی و خطر بازگشت فشارهای تورمی نیز می‌تواند احتمال اتخاذ سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را تقویت کند.
در چنین شرایطی، مسیر آینده دلار و بازده اوراق آمریکا همچنان از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده روند اونس طلا خواهد بود. سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست سالانه صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی در بانکوک نیز می‌تواند سرنخ‌های تازه‌ای درباره جهت‌گیری سیاست پولی این بانک ارائه دهد.
تنش‌های ژئوپلیتیکی؛ عامل محدودکننده رشد اونس طلا
در کنار سیاست پولی آمریکا، تحولات ژئوپلیتیکی نیز همچنان بر بازارها تأثیر می‌گذارند. گزارش‌ها حاکی از آن است که یک کشتی کانتینری روز چهارشنبه پس از حمله با پرتابه در تنگه هرمز غرق شده است. هم‌زمان، حملات پهپادی و موشکی حوثی‌های مورد حمایت ایران در منطقه و تهدیدهای این گروه علیه زیرساخت‌های نفتی و فرودگاه بین‌المللی عربستان، نگرانی‌ها درباره امنیت عرضه انرژی را افزایش داده است.
از سوی دیگر، روسیه اوکراین را به حمله به دو پالایشگاه نفتی و نقض آتش‌بس انرژی با میانجی‌گری دونالد ترامپ متهم کرده است.
افزایش تنش‌ها معمولاً تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت می‌کند. با این حال، در شرایط فعلی نمی‌توان فرض کرد که تمام این تحولات به‌طور یک‌طرفه به نفع اونس طلا عمل می‌کنند؛ زیرا تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن نیز ممکن است افزایش یابد و مانع رشد بیشتر این فلز شود.
از طرف دیگر، ناتوانی مکرر قیمت در تثبیت بالاتر از ۴۲۰۰ دلار باعث شده است که معامله‌گران برای تأیید شکل‌گیری کف کوتاه‌مدت در محدوده ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار، منتظر نشانه‌های قوی‌تری از ادامه خرید باشند.
تحلیل تکنیکال اونس طلا؛ مقاومت ۴۲۲۰ دلار همچنان مهم است
از نظر تکنیکال، اونس طلا همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار‌ساعته قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که با وجود بازیابی اخیر قیمت، فشار نزولی هنوز به‌طور کامل برطرف نشده است.
اندیکاتور مکدی (MACD) در محدوده منفی و پایین‌تر از خط سیگنال قرار دارد. در عین حال، کوچک‌تر شدن میله‌های هیستوگرام می‌تواند از کاهش تدریجی شدت فشار نزولی حکایت داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در نزدیکی محدوده خنثی ۵۰ تثبیت شده و هنوز نشانه قدرتمندی از برتری خریداران یا فروشندگان ارائه نمی‌دهد.
مقاومت‌های پیش روی اونس طلا
در مسیر صعودی، محدوده ۴۱۸۰ دلار نخستین مانع مهم محسوب می‌شود؛ سطحی که میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار‌ساعته در نزدیکی آن قرار دارد.
اگر قیمت بتواند از این محدوده عبور کند، مقاومت بعدی در ناحیه ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار قرار خواهد داشت. تثبیت بالاتر از این محدوده برای کاهش فشار نزولی و تقویت احتمال ادامه بازیابی اهمیت زیادی دارد. تا زمانی که این مقاومت شکسته نشده باشد، رشد قیمت را باید با احتیاط ارزیابی کرد.
حمایت‌های مهم اونس طلا
در سمت نزولی، سطح ۴۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم قیمت است. حفظ این محدوده می‌تواند به ادامه نوسان یا بازیابی اونس طلا کمک کند.
در صورت شکست حمایت ۴۱۰۰ دلار، محدوده ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار به‌عنوان منطقه حمایتی بعدی اهمیت پیدا می‌کند. از دست رفتن این ناحیه می‌تواند چشم‌انداز نزولی را تقویت کند و احتمال ادامه کاهش قیمت را افزایش دهد.
جمع‌بندی؛ آیا رشد اونس طلا ادامه خواهد داشت؟
اونس طلا با کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف دلار توانسته است بخشی از افت اخیر خود را جبران کند. با این حال، تورم بالاتر از انتظار، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره و تقاضای احتمالی برای دلار در پی تنش‌های ژئوپلیتیکی، همچنان موانعی در برابر رشد قیمت هستند.
در کوتاه‌مدت، محدوده ۴۱۸۰ دلار و مقاومت ۴۲۱۵ تا ۴۲۲۰ دلار مسیر صعودی را مشخص می‌کنند. در سمت مقابل، حمایت ۴۱۰۰ دلار و محدوده ۴۰۷۵ تا ۴۰۶۵ دلار برای ارزیابی احتمال بازگشت فشار فروش اهمیت دارند.
معامله‌گران علاوه بر این سطوح تکنیکال، باید آمار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو را نیز دنبال کنند؛ زیرا این عوامل می‌توانند انتظارات نرخ بهره، ارزش دلار و در نهایت مسیر اونس طلا را تغییر دهند.
برای دنبال کردن تازه‌ترین تحولات بازار، به بخش اخبار فارکس تجارت‌آفرین و نمودارهای زنده بازار مراجعه کنید.
