این خبر را خلاصه بخوانید:
- شاخصهای سهام آسیا با حمایت تقاضای هوش مصنوعی و رشد سهام تراشهسازان افزایش یافتند.
- شاخص کره جنوبی ۱٫۴ درصد و بورس تایوان یک درصد رشد کردند.
- دلار آمریکا نزدیک سطح ۱۵۷ ین باقی ماند و معاملهگران احتمال مداخله بانک مرکزی ژاپن را زیر نظر دارند.
- بازده اوراق دوساله آمریکا به ۴٫۷۶۰۴ درصد رسید؛ سطحی که از اواسط سال ۲۰۲۴ مشاهده نشده بود.
- احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر به ۵۶ درصد رسیده است.
- قیمت نفت برنت ۱٫۷ درصد کاهش یافت و به ۱۰۲٫۰۸ دلار رسید.
- صادرات نفت عربستان در ماه سپتامبر به بیش از ۴ میلیون بشکه در روز افزایش یافته است.
- رشد بازده اوراق قرضه، قیمت طلا را تحت فشار قرار داد و فلز زرد با افت ۰٫۵ درصدی به ۴۳۵۵ دلار رسید.
رشد بازارهای سهام آسیا با حمایت صنعت هوش مصنوعی
بازارهای سهام آسیا هفته جدید را با روندی مثبت آغاز کردند. افزایش تقاضا برای داده و زیرساختهای مرتبط با هوش مصنوعی، سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه را تقویت کرد و به رشد شاخصهای منطقه کمک رساند.
شاخص فناوریمحور کره جنوبی ۱٫۴ درصد افزایش یافت و شاخص بورس تایوان نیز با رشد یکدرصدی به بالاترین سطح سه ماه اخیر رسید. شاخص MSCI سهام آسیا-اقیانوسیه، بدون احتساب ژاپن، ۰٫۹ درصد رشد کرد. همچنین، شاخص سهام شرکتهای بزرگ چین ۰٫۲ درصد افزایش یافت.
بازار ژاپن به دلیل تعطیلات «سیلور ویک» تا روز چهارشنبه تعطیل است، اما معاملات آتی نیکی ۰٫۲ درصد افزایش داشتند. در بازار آمریکا نیز معاملات آتی S&P 500 حدود ۰٫۴ درصد و معاملات آتی نزدک ۰٫۶ درصد رشد کردند.
در اروپا، معاملات آتی شاخص EUROSTOXX 50 حدود ۰٫۵ درصد، DAX نزدیک ۰٫۴ درصد و FTSE حدود ۰٫۲ درصد افزایش یافتند.
دلار نزدیک ۱۵۷ ین؛ نگرانی از مداخله بانک مرکزی ژاپن
حجم معاملات در بازار ارز به دلیل تعطیلات ژاپن پایین بود و دلار آمریکا در نزدیکی ۱۵۷ ین معامله شد. معاملهگران نگران هستند که بانک مرکزی ژاپن از شرایط نقدینگی پایین بازار برای مداخله در بازار ارز و حمایت از ین استفاده کند.
روز جمعه، پس از انتشار گزارشهایی درباره انجام بررسی نرخها در بازار ارز توسط مقامهای ژاپنی، ارزش ین افزایش پیدا کرد. چنین اقداماتی معمولاً بهعنوان نشانهای از بررسی احتمال مداخله مستقیم در بازار ارز تلقی میشوند.
با توجه به نزدیک شدن نرخ دلار به سطوح حساس، فعالان بازار همچنان اظهارنظرهای مقامهای ژاپنی و تغییرات سریع ارزش ین را دنبال میکنند.
بازده اوراق آمریکا به بالاترین سطح دو سال اخیر نزدیک شد
بازار اوراق قرضه آمریکا همچنان تحت فشار قرار دارد. پس از موج شدید فروش اوراق در هفتههای اخیر، بازده اوراق دوساله آمریکا طی دو هفته گذشته ۳۶ واحد پایه افزایش یافته و به ۴٫۷۶۰۴ درصد رسیده است. این سطح از اواسط سال ۲۰۲۴ تاکنون مشاهده نشده بود.
چشمانداز انقباضی فدرال رزرو، مهمترین عامل فشار بر بازار اوراق محسوب میشود. پس از راهنماییهای سیاستی اخیر بانک مرکزی آمریکا، بازارها احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در نشست اکتبر را حدود ۵۶ درصد ارزیابی میکنند و افزایش نرخ بهره تا پایان سال را تقریباً قطعی در نظر گرفتهاند.
تحلیلگران بانک آمریکا (BofA) معتقدند چرخههای افزایش نرخ بهره معمولاً از مراحل ابتدایی با شدت بیشتری دنبال میشوند و فدرال رزرو بهندرت پس از تنها یک افزایش نرخ بهره، چرخه انقباضی را متوقف میکند.
به گفته این تحلیلگران، رشد ۶٫۳ درصدی سالانه هزینههای مصرفکننده اسمی آمریکا، که بالاتر از سطح ۵ درصد مرتبط با تورم هسته بالاتر از هدف تاریخی است، میتواند فدرال رزرو را به محدود کردن تقاضا وادار کند. BofA همچنان پیشبینی خود مبنی بر دو افزایش دیگر نرخ بهره در ماههای اکتبر و دسامبر را حفظ کرده است.
برای بررسی تحولات نرخ بهره و دادههای مهم اقتصاد آمریکا، میتوانید از تقویم اقتصادی تجارتآفرین و بخش اخبار فارکس استفاده کنید.
نگرانیهای مالی اروپا و ثبات یورو
انتظار میرود بانکهای مرکزی اتحادیه اروپا، بریتانیا، ژاپن، استرالیا و نیوزیلند نیز تا پایان سال بار دیگر سیاستهای پولی خود را سختگیرانهتر کنند. بااینحال، بانک ملی سوئیس، بانک مرکزی سوئد و بانک مرکزی نروژ که روز پنجشنبه نشستهای خود را برگزار میکنند، فعلاً احتمالاً نرخ بهره را بدون تغییر نگه خواهند داشت.
بازار اوراق قرضه اروپا نیز با نگرانی درباره کسری بودجه کشورها روبهرو است. روز جمعه، صرف ریسک اوراق بدهی فرانسه به بیشترین سطح خود از زمان بحران بدهی منطقه یورو رسید.
اوراق بدهی آلمان نیز ممکن است در ادامه روز با فشار مواجه شوند؛ زیرا حزب محافظهکار جریان اصلی به رهبری فریدریش مرتس، صدراعظم آلمان، در انتخابات اخیر ضعیفترین نتیجه خود از سال ۱۹۴۹ را ثبت کرده است.
در بازار ارز، یورو تقریباً بدون تغییر در سطح ۱٫۱۴۷۷ دلار معامله شد. این ارز در هفته گذشته نزدیک به یک درصد از ارزش خود را در برابر دلار از دست داده بود.
برای دنبال کردن روند لحظهای یورو در برابر دلار، میتوانید به چارت EUR/USD مراجعه کنید.
کاهش قیمت نفت با افزایش عرضه از منطقه خلیج فارس
قیمت نفت روز دوشنبه کاهش یافت؛ حتی با وجود ادامه تهدیدهای متقابل میان ایران و آمریکا و حمله حوثیها به پایتخت عربستان سعودی.
قیمت نفت برنت با افت ۱٫۷ درصدی به ۱۰۲٫۰۸ دلار در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا نیز ۱٫۸ درصد کاهش یافت و در محدوده ۹۸٫۵۳ دلار معامله شد.
دادههای شرکت تحلیلی Kpler نشان میدهد صادرات نفت عربستان سعودی در ماه سپتامبر تاکنون به کمی بیشتر از ۴ میلیون بشکه در روز رسیده است. این میزان در ماه اوت حدود ۲٫۴ میلیون بشکه در روز بود که پایینترین سطح از دستکم سال ۲۰۱۳ محسوب میشد.
افزایش صادرات نفت عربستان یکی از دلایل کاهش نگرانیهای فوری درباره کمبود عرضه در بازار جهانی است. بااینحال، ادامه تنشها در منطقه خاورمیانه و وضعیت مسیرهای مهم انتقال انرژی همچنان میتواند نوسان قیمت نفت را بالا نگه دارد.
افزایش جریان انتقال نفت؛ اما نگرانی درباره ذخایر ادامه دارد
براد کوپر، فرمانده ستاد مرکزی آمریکا، در آخر هفته اعلام کرد که حجم نفت خام، محمولههای تجاری و گاز طبیعی مایع منتقلشده در دو هفته گذشته، از هر مقطع دیگری در شش ماه اخیر بیشتر بوده است.
همچنین گزارشهایی درباره تلاش عربستان سعودی برای راهاندازی سریع بخشی از جریان انتقال نفت از طریق خط لوله اصلی شرق به غرب این کشور منتشر شده است. این خط لوله در حملات هفته گذشته آسیب دیده بود؛ بااینحال، جزئیات مربوط به زمان و میزان بازگشت جریان انتقال مشخص نیست و برخی تحلیلگران درباره تحقق سریع آن تردید دارند.
ویوک دار، مدیر بخش کالاهای اساسی در بانک CBA، معتقد است بسته شدن خط لوله شرق به غرب، وضعیت بازار نفت را بهطور محسوسی تغییر داده است.
برآورد این بانک نشان میدهد ذخایر جهانی نفت خام و محصولات پالایشی ممکن است تنها برای پنج تا ۱۰ هفته دیگر کافی باشند؛ درحالیکه دو هفته پیش این بازه حدود ۱۵ تا ۲۰ هفته تخمین زده میشد.
در صورت تداوم اختلال در عرضه، فشار بر دولت آمریکا برای دستیابی به توافق با ایران، افزایش جریان نفت از تنگه هرمز و باز نگه داشتن مسیر بابالمندب ممکن است بیشتر شود.
نشست ترامپ و شی جینپینگ در کانون توجه بازارها
دونالد ترامپ در هفته جاری برای شرکت در مجمع عمومی سازمان ملل به نیویورک سفر میکند و قرار است روز پنجشنبه با شی جینپینگ، رئیسجمهور چین، دیدار داشته باشد.
پیش از این دیدار، اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، و هه لیفنگ، معاون نخستوزیر چین، مذاکرات خود را در نیویورک به پایان رساندهاند. طرف آمریکایی در این مذاکرات پیشنهاد ایجاد سازوکاری برای اطلاعرسانی درباره ایمنی هوش مصنوعی را مطرح کرده است تا رهبران دو کشور آن را در نشست خود بررسی کنند.
نتیجه مذاکرات آمریکا و چین میتواند بر سهام فناوری، تجارت جهانی، زنجیره تأمین تراشهها و احساس ریسکپذیری سرمایهگذاران تأثیر بگذارد.
افت قیمت طلا تحت تأثیر افزایش بازده اوراق
افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا فشار بیشتری بر داراییهای بدون سود، از جمله طلا، وارد کرده است. قیمت طلا در معاملات اخیر حدود ۰٫۵ درصد کاهش یافت و به ۴۳۵۵ دلار در هر اونس رسید.
افزایش بازده اوراق باعث میشود نگهداری داراییهایی مانند طلا در مقایسه با اوراق درآمد ثابت جذابیت نسبی کمتری پیدا کند. از سوی دیگر، قدرت دلار و انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو نیز میتوانند بر قیمت فلز زرد اثر بگذارند.
بااینحال، تحولات ژئوپلیتیکی و نگرانی درباره عرضه انرژی همچنان از عوامل مهم بازار طلا هستند. معاملهگران برای بررسی روند قیمت و سطوح تکنیکال میتوانند به چارت زنده طلا (XAU/USD) مراجعه کنند.
جمعبندی
بازارهای جهانی هفته را با رشد سهام آسیا و شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی آغاز کردند، اما بازار اوراق قرضه آمریکا همچنان تحت فشار سیاست انقباضی فدرال رزرو قرار دارد. افزایش بازده اوراق دوساله آمریکا به محدوده ۴٫۷۶ درصد، انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره و تقویت دلار از عوامل مهم اثرگذار بر بازارهای مالی هستند.
در بازار انرژی، قیمت نفت با افزایش گزارشها درباره بهبود جریان عرضه از منطقه خلیج فارس کاهش یافت؛ بااینحال، محدودیتهای انتقال نفت و تنشهای خاورمیانه همچنان ریسک مهمی برای بازار محسوب میشوند.
در ادامه هفته، نشست احتمالی ترامپ و شی جینپینگ، تحولات ایران و آمریکا، تصمیمهای بانکهای مرکزی و رفتار بازده اوراق قرضه میتوانند مسیر سهام، ارزها، نفت و طلا را تحت تأثیر قرار دهند.
