خلاصه خبر
- قیمت نفت برنت پس از عبور از ۱۰۰ دلار، همچنان بالاتر از این سطح باقی مانده است.
- تشدید درگیریهای ایران و آمریکا و اختلال در حملونقل انرژی، نگرانیها درباره عرضه نفت خاورمیانه را افزایش داده است.
- رشد قیمت انرژی بار دیگر فشارهای تورمی را افزایش داده و بازده اوراق قرضه جهانی را بالا برده است.
- بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳ رسیده است.
- شاخص دلار آمریکا پس از رشد اولیه، عقب نشست و به حدود ۹۸.۷۳ رسید.
- یورو و پوند اندکی تقویت شدند و به ترتیب در محدوده ۱.۱۶۳۹ و ۱.۳۵۵۵ دلار معامله شدند.
- ین ژاپن نزدیک بالاترین سطح هفتماهه خود قرار گرفت و بازارها برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن آماده میشوند.
- معاملهگران اکنون منتظر دادههای تورم تولیدکننده و مصرفکننده آمریکا هستند.
- احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر به حدود ۶۰ درصد رسیده است.
- بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن نیز در آستانه تصمیمهای مهم درباره نرخ بهره قرار دارند.
مشروح خبر
بازار فارکس روز پنجشنبه در شرایطی نسبتاً آرام و کمنوسان دنبال شد که معاملهگران همزمان افزایش قیمت نفت، رشد بازده اوراق قرضه و چشمانداز سیاست پولی بانکهای مرکزی را بررسی میکردند. در مرکز توجه بازار، دادههای تورمی آمریکا قرار دارد که میتواند انتظارات درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهد.
قیمت نفت برنت همچنان بالاتر از ۱۰۰ دلار در هر بشکه قرار دارد. این نفت روز چهارشنبه برای نخستین بار از این سطح عبور کرد و ادامه درگیریها میان ایران و آمریکا، نگرانیها درباره اختلال در عرضه انرژی از خاورمیانه را افزایش داده است.
افزایش قیمت انرژی بار دیگر نگرانیهای تورمی را به بازارهای مالی منتقل کرده است. در نتیجه، بازده اوراق قرضه در اقتصادهای بزرگ افزایش یافته و بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۳ رسیده است. این شرایط معمولاً میتواند از جذابیت دلار حمایت کند، اما در معاملات اخیر واکنش دلار بسیار محدود بوده است.
در بازار ارز، شاخص دلار آمریکا که ارزش این ارز را در برابر سبدی از ارزهای مهم اندازهگیری میکند، پس از افزایش اولیه عقبنشینی کرد و به حدود ۹۸.۷۳ رسید.
یورو نیز با رشد جزئی در محدوده ۱.۱۶۳۹ دلار معامله شد و پوند انگلیس به حدود ۱.۳۵۵۵ دلار رسید. با وجود افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی و نفت گران، دلار نتوانسته است آنطور که انتظار میرفت از تقاضای دارایی امن بهرهمند شود.
ریچارد فرانولوویچ، رئیس استراتژی بازار ارز در Westpac Institutional Bank، معتقد است اگرچه در شرایط فعلی انتظار میرفت دلار عملکرد قویتری داشته باشد، عوامل دیگری مانند نگرانی درباره ارزش پولها، سیاست انقباضی بانکهای مرکزی و رویکرد مداخلهگرایانهتر وزارت خزانهداری آمریکا همچنان بر ارزش دلار فشار وارد میکنند.
تصمیمهای مهم بانکهای مرکزی در راه است
بازار ارز در روزهای آینده تحت تأثیر تصمیمهای مهم بانکهای مرکزی قرار خواهد گرفت. بانک مرکزی اروپا قرار است درباره نرخ بهره تصمیمگیری کند و انتظار میرود برای دومین بار در سال جاری نرخ بهره را افزایش دهد. همچنین ممکن است این بانک در صورت تداوم فشارهای تورمی، آمادگی خود برای ادامه سیاستهای انقباضی را نشان دهد.
در ژاپن نیز بازارها انتظار دارند بانک مرکزی این کشور نرخ بهره را در تاریخ ۱۸ سپتامبر به ۱.۲۵ درصد افزایش دهد. همچنین پیشبینیهایی وجود دارد که نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در سهماهه دوم سال ۲۰۲۷ به ۱.۷۵ درصد برسد.
ین در معاملات اخیر حدود ۰.۱ درصد تقویت شد و در محدوده ۱۵۳.۳۵ در برابر دلار قرار گرفت؛ سطحی که همچنان نزدیک به بالاترین قیمت هفتماهه این ارز محسوب میشود.
تورم آمریکا؛ مهمترین محرک بازار
اکنون نگاه معاملهگران بیش از هر چیز به دادههای اقتصادی آمریکا معطوف شده است. شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرفکننده در روز جمعه منتشر میشوند. این دو گزارش، از مهمترین دادههای اقتصادی پیش از نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در روزهای ۱۵ و ۱۶ سپتامبر هستند.
پس از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا که بهتر از انتظار بازار بود، معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه جاری را حدود ۶۰ درصد قیمتگذاری کردهاند.
با این حال، افزایش بیشتر نرخ بهره میتواند هزینه استقراض دولت آمریکا را افزایش دهد؛ موضوعی که در شرایط کسری بودجه بالا و افزایش هزینه خدمات بدهی دولت، تصمیمگیری فدرال رزرو را پیچیدهتر میکند.
به همین دلیل، انتشار آمار تورم میتواند نوسان قابل توجهی در دلار، اوراق خزانهداری و سایر بازارهای مالی ایجاد کند. تورم بالاتر از انتظار میتواند احتمال سیاست پولی سختگیرانهتر را افزایش دهد، در حالی که کاهش فشارهای تورمی ممکن است انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تضعیف کند.
برای دنبال کردن آخرین تحولات بازار ارز میتوانید بخش اخبار فارکس را دنبال کنید و برای بررسی لحظهای قیمت ارزها و سایر داراییهای مالی نیز از چارتهای زنده بازار استفاده کنید.
وضعیت دلار استرالیا، نیوزیلند و یوان
در سایر بازارهای ارزی، دلار نیوزیلند حدود ۰.۳ درصد افزایش یافت و به ۰.۵۸۵۱ دلار رسید. دلار استرالیا نیز تقریباً بدون تغییر در محدوده ۰.۷۲۱۵ دلار معامله شد.
یوان چین در بازار برونمرزی نیز تقریباً ثابت ماند و در سطح ۶.۷۰۵ یوان در برابر هر دلار قرار گرفت؛ سطحی که نزدیک به قویترین محدوده این ارز طی تقریباً چهار سال اخیر است.
این حرکت پس از انتشار دادههای تورمی چین رخ داد. آمارها نشان دادند تورم تولیدکننده و مصرفکننده چین در ماه اوت با افزایش هزینههای انرژی رشد کرده است؛ موضوعی که نشان میدهد شوک افزایش قیمت انرژی تنها محدود به آمریکا و اروپا نیست و میتواند بر چشمانداز تورم اقتصادهای بزرگ جهان نیز اثر بگذارد.
