خلاصه خبر
- طلا پس از لمس محدوده ۴۷۰۰ دلار، در حوالی ۴۶۵۰ دلار تثبیت شده است.
- کاهش تورم آمریکا در ماه ژوئیه هنوز نتوانسته انتظارات برای سیاست پولی فدرال رزرو را بهطور کامل تغییر دهد.
- بازار همچنان حدود ۷۵ درصد احتمال میدهد نرخ بهره آمریکا تا پایان سال افزایش پیدا کند.
- تشدید تنشهای خاورمیانه از تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا حمایت میکند.
- افزایش بدهی دولت آمریکا به بیش از ۴۰ تریلیون دلار، بار دیگر توجه سرمایهگذاران را به طلا بهعنوان ذخیره ارزش جلب کرده است.
- شاخص PCE آمریکا و سخنرانی کوین وارش در جکسون هول، مهمترین محرکهای پیش روی طلا هستند.
- مقاومتهای مهم طلا در ۴۶۸۱، ۴۸۵۴ و ۵۱۰۰ دلار قرار دارند.
طلا در آستانه یک حرکت بزرگ
قیمت طلای جهانی در معاملات روز سهشنبه پس از رسیدن به محدوده ۴۷۰۰ دلار، که بالاترین سطح از ۱۴ مه محسوب میشود، اندکی عقبنشینی کرد و در ساعات منتهی به آغاز معاملات اروپا زیر ۴۶۵۰ دلار تثبیت شد.
با وجود انتشار دادههای ملایمتر تورم آمریکا در ماه ژوئیه، بازار هنوز نسبت به مسیر سیاست پولی فدرال رزرو اطمینان کامل ندارد. معاملهگران همچنان حدود ۷۵ درصد احتمال میدهند نرخ بهره آمریکا تا پایان سال افزایش پیدا کند. نگرانی از بازگشت فشارهای تورمی، بهویژه در صورت بالا ماندن قیمت نفت خام، یکی از دلایل اصلی این انتظارات است.
از سوی دیگر، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی باعث شده دلار آمریکا که معمولاً در دورههای افزایش ریسک بهعنوان دارایی امن مورد توجه قرار میگیرد، بخشی از افت اخیر خود را جبران کند. قدرت گرفتن دلار میتواند رشد طلا را برای خریداران غیر دلاری دشوارتر کند و در نزدیکی سقفهای اخیر، زمینه را برای شناسایی سود فراهم آورد.
برای مشاهده قیمت لحظهای طلا و سایر داراییهای مالی، میتوانید از چارتهای زنده بازار استفاده کنید. همچنین آخرین تحولات بازارهای جهانی در اخبار فارکس تجارت آفرین منتشر میشود.
تنشهای خاورمیانه همچنان از طلا حمایت میکند
در جدیدترین تحولات مربوط به بحران خاورمیانه، اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، اعلام کرده است که واشنگتن کارزار جدیدی را برای منزوی کردن ایران از اقتصاد جهانی آغاز میکند. او همچنین هشدار داده است کشورهایی که با ایران تجارت کنند ممکن است با تحریمهای آمریکا مواجه شوند.
در مقابل، محسن رضایی، دبیر شورای عالی امنیت ملی ایران، هشدار داده است که در صورت ادامه جنگ اقتصادی، ایران میتواند صادرات نفت از تنگه هرمز و دیگر مناطق خلیج فارس را متوقف کند.
این تحولات باعث شده ریسک ژئوپلیتیکی همچنان در بازارها بالا باقی بماند. افزایش ریسک در بازار انرژی نیز میتواند از طریق احتمال رشد قیمت نفت و افزایش انتظارات تورمی، بر تصمیمات فدرال رزرو و در نتیجه قیمت طلا اثرگذار باشد.
بدهی آمریکا و بازگشت «معامله کاهش ارزش پول»
واکنش اولیه بازده اوراق خزانه آمریکا به برنامه افزایش بازخرید اوراق از سوی وزارت خزانهداری، دوام چندانی نداشت. نگرانی درباره رشد بدهی دولت آمریکا که اکنون از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده، بار دیگر مورد توجه بازار قرار گرفته است.
در چنین شرایطی، اصطلاحاً «معامله کاهش ارزش پول» یا Debasement Trade دوباره تقویت شده است؛ به این معنا که سرمایهگذاران برای محافظت از ارزش داراییهای خود به سمت داراییهایی مانند طلا حرکت میکنند.
با این حال، معاملهگران ممکن است پیش از انتشار دادههای جدید اقتصادی و روشنتر شدن مسیر سیاست پولی فدرال رزرو، از ایجاد موقعیتهای خرید سنگین روی دلار خودداری کنند. همچنین انتظارات درباره تصمیم فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر در حال تغییر است و احتمال رویکرد محتاطانهتر بانک مرکزی در بازار افزایش یافته است.
PCE و جکسون هول؛ محرکهای بعدی طلا
تمرکز اصلی بازار در ادامه هفته بر انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی آمریکا یا PCE خواهد بود. این شاخص روز چهارشنبه منتشر میشود و میتواند تصویر دقیقتری از روند تورم و مسیر احتمالی نرخ بهره ارائه کند.
در ادامه، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول در روز جمعه نیز اهمیت زیادی خواهد داشت. هرگونه اشاره او به نرخ بهره و سیاست مبارزه با تورم میتواند مستقیماً بر ارزش دلار و در نتیجه قیمت طلا اثر بگذارد.
بنابراین، با وجود اصلاح قیمت از محدوده ۴۷۰۰ دلار، هنوز نشانه کافی برای تأیید پایان روند صعودی طلا وجود ندارد و برای تأیید یک سقف مهم، باید شاهد فشار فروش قدرتمندتر باشیم.
تحلیل تکنیکال XAU/USD
از دید تکنیکال، شکست مقاومت مهم در حوالی ۴۵۰۰ دلار به نفع خریداران طلا است. این محدوده از همگرایی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه و سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی اصلاحی ریزش مارس تا ژوئن تشکیل شده است.
همچنین MACD بالاتر از خط صفر قرار دارد و همچنان وضعیت مثبتی دارد که نشان میدهد فشار خرید در بازار پابرجاست.
با این حال، RSI روزانه در حوالی ۷۱ قرار گرفته و وارد محدوده اشباع خرید شده است. این موضوع نشان میدهد قیمت در کوتاهمدت کشیده شده و احتمال اصلاح یا تثبیت وجود دارد، هرچند شاخصهای مومنتوم همچنان عمدتاً صعودی هستند.
در صورت اصلاح، محدوده میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در اطراف ۴۵۰۰ دلار نخستین حمایت مهم خواهد بود. در صورت تشدید فشار فروش، سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی در حدود ۴۲۹۴ دلار حمایت بعدی محسوب میشود.
در سمت صعودی، مقاومت فوری در سطح ۵۰ درصد فیبوناچی و محدوده ۴۶۸۱ دلار قرار دارد. عبور از این سطح میتواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴۸۵۴ دلار، معادل سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی، باز کند. مقاومت بعدی در محدوده ۵۱۰۰ دلار و سپس سقف قبلی در حوالی ۵۴۱۳ دلار قرار دارد.
برای بررسی مستقیم روند و سطوح تکنیکال طلا میتوانید چارت طلا XAU/USD را مشاهده کنید.
