بازار سهام آمریکا در مسیر نزولی؛ نگرانی از نفت گران و تورم افزایش یافت

معاملات آتی شاخص‌های اصلی بورس آمریکا در ساعات معاملاتی اروپا در روز دوشنبه با احتیاط دنبال شد. معاملات آتی داوجونز در محدوده ۵۳,۳۵۰ قرار داشت، در حالی که قراردادهای آتی S&P 500 با افت ۰.۱۷ درصدی در حوالی ۷,۶۸۰ و معاملات آتی نزدک ۱۰۰ با کاهش ۰.۶۵ درصدی در محدوده ۲۹,۲۰۰ معامله شدند.

فضای محتاطانه بازار در شرایطی شکل گرفته است که وزارت خزانه‌داری آمریکا اعلام کرده قصد دارد حجم بازخرید اوراق بدهی بلندمدت این کشور را افزایش دهد. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، گفته است ارزش این بازخریدها می‌تواند از ۴ میلیارد دلار فراتر برود. هدف از این اقدام، کمک به کاهش فشار ناشی از افزایش بازده اوراق و نشان دادن این موضوع است که سطوح بالای فعلی بازده اوراق لزوماً منعکس‌کننده شرایط بنیادین اقتصاد آمریکا نیست.

با این حال، نگرانی‌های تورمی همچنان بر بازار سایه انداخته است. ادامه درگیری میان آمریکا و ایران می‌تواند قیمت نفت را در سطوح بالا نگه دارد و در نتیجه، روند کاهش تورم را دشوارتر کند. چنین شرایطی می‌تواند فضای لازم برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را محدود کند.

تحریم‌های جدید ایران و نگرانی از قیمت نفت

تنش‌های ژئوپلیتیکی و انرژی نیز افزایش یافته است. دولت آمریکا از برنامه اعمال تحریم‌های سخت‌تر با هدف تشدید فشار اقتصادی بر ایران و شرکای تجاری این کشور خبر داده است. اختلال در صادرات نفت ایران و کاهش خرید از سوی مشتریان چینی، در کنار فشارهای مرتبط با محاصره دریایی آمریکا، نگرانی‌هایی را درباره عرضه جهانی انرژی ایجاد کرده است.

ایران نیز این اقدامات را کم‌اثر دانسته و اعلام کرده است که تجربه چند دهه تحریم و محدودیت‌های اقتصادی به این کشور امکان داده راه‌های مختلفی برای مقابله با چنین فشارهایی ایجاد کند.

افزایش نگرانی‌ها درباره انرژی و نرخ بهره در حالی رخ داده که بازار سهام آمریکا هفته گذشته عملکرد ضعیفی داشت. داوجونز با افت ۰.۸ درصدی برای دومین هفته متوالی کاهش یافت. S&P 500 نیز ۱.۴ درصد و نزدک کامپوزیت ۲ درصد افت کردند و به این ترتیب روند سه هفته‌ای رشد متوالی این شاخص‌ها پایان یافت.

یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار، افزایش بازده اوراق خزانه ۳۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح خود در نزدیک به دو دهه گذشته بود. همزمان، بازده اوراق در اقتصادهای بزرگی مانند ژاپن، فرانسه و آلمان نیز به بالاترین سطوح چند سال اخیر رسید.

برای دنبال کردن تغییرات لحظه‌ای شاخص‌های سهام، ارزها، کالاها و سایر بازارهای مالی، می‌توانید از چارت‌های زنده بازار استفاده کنید. همچنین جدیدترین تحولات بازارهای جهانی در اخبار فارکس تجارت آفرین منتشر می‌شود.

گزارش تورم PCE و سخنرانی رئیس فدرال رزرو در کانون توجه

مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته در ادامه منتشر خواهند شد. سرمایه‌گذاران منتظر گزارش شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE ماه ژوئیه هستند؛ شاخصی که یکی از معیارهای مهم فدرال رزرو برای ارزیابی روند تورم محسوب می‌شود.

همچنین سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سمپوزیوم جکسون هول می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آینده سیاست پولی آمریکا ارائه کند.

اقتصاددانان بانک Deutsche Bank معتقدند وارش ممکن است در سخنرانی خود به جای تمرکز صرف بر تصمیم بعدی نرخ بهره، درباره موضوعات ساختاری‌تر صحبت کند. از جمله این موضوعات می‌توان به تأثیر هوش مصنوعی بر اقتصاد و همچنین فعالیت کارگروه‌هایی که در فدرال رزرو تشکیل شده‌اند اشاره کرد.

در نتیجه، بازارها در هفته جاری علاوه بر داده‌های تورمی، به اظهارات رئیس فدرال رزرو درباره چشم‌انداز اقتصاد، تورم، بهره‌وری ناشی از هوش مصنوعی و چارچوب سیاست‌گذاری پولی نیز توجه ویژه‌ای خواهند داشت.

در بخش شرکتی نیز انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری از جمله Nvidia و Marvell Technology می‌تواند بر روند شاخص نزدک و احساسات سرمایه‌گذاران در بخش فناوری اثرگذار باشد.