جهش ۳.۵ درصدی طلا؛ XAU/USD به بالاترین سطح از ژوئن رسید

برای دنبال کردن آخرین تحولات بازار طلا، دلار و سیاست‌های بانک‌های مرکزی، اخبار فارکس تجارت آفرین را دنبال کنید.

بازگشت قدرتمند طلا؛ کاهش بازده اوراق و ضعف دلار سوخت جدید خریداران شد

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه جهشی قدرتمند را تجربه کرد و بیش از ۳.۵ درصد افزایش یافت.

قیمت فلز زرد در زمان تنظیم این گزارش در حوالی ۴۴۹۰ دلار معامله می‌شود و به بالاترین سطح خود از ۴ ژوئن رسیده است.

این حرکت صعودی باعث شد طلا از محدوده معاملاتی تقریباً یک‌هفته‌ای خود خارج شود و مومنتوم صعودی جدیدی در بازار شکل بگیرد.

دو عامل اصلی در این جهش نقش داشتند: کاهش ارزش دلار آمریکا و افت قابل توجه بازده اوراق خزانه‌داری بلندمدت آمریکا.

سقوط بازده اوراق به کمک طلا آمد

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا بیش از ۵ واحد پایه کاهش یافت، در حالی که بازده اوراق ۳۰ ساله نزدیک به ۹ واحد پایه پایین آمد.

این کاهش پس از آن اتفاق افتاد که خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد حجم خریدهای حمایتی خود برای اوراق بدهی بلندمدت را افزایش خواهد داد.

کاهش بازده اوراق اهمیت زیادی برای طلا دارد، زیرا این فلز برخلاف اوراق خزانه‌داری سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بنابراین، هرچه بازده اوراق کاهش پیدا کند، هزینه فرصت نگهداری طلا نیز کمتر می‌شود و جذابیت فلز زرد افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر، دلار آمریکا نیز تحت فشار قرار گرفته است.

شاخص دلار آمریکا که ارزش این ارز را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، با افت ۰.۸۷ درصدی در حوالی ۹۸.۸۰ قرار گرفت و به پایین‌ترین سطح خود از ۲۹ مه رسید.

ضعف دلار باعث می‌شود خرید طلا برای سرمایه‌گذاران دارنده سایر ارزها ارزان‌تر شود و در نتیجه تقاضا برای فلز زرد افزایش پیدا کند.

نگاه بازار به فدرال رزرو

با وجود جهش قدرتمند طلا، مسیر آینده قیمت همچنان به سیاست پولی فدرال رزرو وابسته است.

مهم‌ترین رویداد روز، انتشار صورت‌جلسه نشست ژوئیه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو یا FOMC است که در ساعت ۱۸:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود.

داده‌های اقتصادی منتشرشده از زمان نشست ژوئیه، به‌ویژه آمار ضعیف‌تر از انتظار بازار کار و تورم، باعث شده احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر کاهش پیدا کند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون تنها حدود ۳۲ درصد احتمال برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر در نظر می‌گیرند.

کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده از طلاست، زیرا نرخ‌های بهره پایین‌تر و بازده کمتر اوراق، جذابیت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را افزایش می‌دهد.

چرا احتمال ادامه رشد طلا هنوز قطعی نیست؟

با وجود شرایط مساعد فعلی، بازار طلا همچنان با یک ریسک مهم مواجه است: افزایش قیمت انرژی.

تشدید تنش‌های خاورمیانه و افزایش قیمت نفت، نگرانی درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده است.

اگر شوک انرژی باعث شود تورم برای مدت طولانی‌تری بالا بماند، فدرال رزرو ممکن است در نهایت برای افزایش نرخ بهره تحت فشار قرار گیرد.

چنین سناریویی می‌تواند به افزایش بازده اوراق و تقویت دلار منجر شود و در نتیجه بخشی از رشد اخیر طلا را تحت فشار قرار دهد.

به همین دلیل، معامله‌گران در کنار صورت‌جلسه FOMC، تحولات خاورمیانه و بازار انرژی را نیز با دقت دنبال می‌کنند.

تقاضای سرمایه‌گذاران و بانک‌های مرکزی

آنتراس تِمیستوکلیوس، متخصص محتوای معاملاتی در Exness، معتقد است داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر آمریکا احتمال سیاست انقباضی بیشتر فدرال رزرو را کاهش داده و یکی از موانع اصلی طلا را کنار زده است.

در کنار این موضوع، نگرانی درباره افزایش بدهی دولت آمریکا، بازگشت تقاضای سرمایه‌گذاران و افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، به‌ویژه چین، نیز از قیمت فلز زرد حمایت می‌کند.

ترکیب این عوامل باعث شده روند بازیابی طلا در هفته‌های اخیر قدرت بیشتری پیدا کند.

برای مشاهده قیمت لحظه‌ای طلا، دلار، نفت و سایر بازارهای جهانی می‌توانید از چارت‌های زنده تجارت آفرین استفاده کنید.

تحلیل تکنیکال طلا؛ XAU/USD بالای میانگین ۱۰۰ روزه

از دید تکنیکال، ساختار کوتاه‌مدت طلا اکنون صعودی‌تر شده است.

قیمت XAU/USD توانسته بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۸۱ دلار قرار بگیرد. تثبیت بالای این میانگین یکی از نشانه‌های مهم بهبود ساختار تکنیکال بازار محسوب می‌شود.

شاخص قدرت نسبی یا RSI در سطح ۶۳ قرار دارد و همچنان در محدوده مثبت است. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم صعودی همچنان وجود دارد، هرچند افزایش سریع قیمت می‌تواند احتمال شناسایی سود را نیز بیشتر کند.

اندیکاتور MACD نیز همچنان بالای سطح صفر قرار دارد و نشان می‌دهد خریداران فعلاً کنترل بازار را در اختیار دارند.

با این حال، برخی نشانه‌ها از کاهش تدریجی قدرت حرکت صعودی وجود دارد و معامله‌گران باید در نزدیکی مقاومت‌های بالاتر نسبت به اصلاح‌های کوتاه‌مدت محتاط باشند.

مقاومت ۴۵۲۸ دلار؛ مانع بعدی طلا

در سمت صعودی، نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴۵۲۸ دلار قرار دارد.

این سطح با باند بالایی بولینگر هم‌زمان است و می‌تواند در صورت ادامه رشد، محل افزایش فشار فروش و شناسایی سود معامله‌گران باشد.

اگر طلا بتواند با قدرت از ۴۵۲۸ دلار عبور کند و بالای آن تثبیت شود، احتمال ادامه حرکت صعودی و تشکیل سقف‌های جدید افزایش خواهد یافت.

حمایت‌های مهم XAU/USD

در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و حوالی ۴۳۸۱ دلار قرار دارد.

این سطح اکنون اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا طلا پس از شکست آن به سمت بالا حرکت کرده است. بازگشت قیمت زیر این میانگین می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم صعودی باشد.

حمایت بعدی در باند میانی بولینگر و حوالی ۴۲۲۲ دلار قرار گرفته است.

در صورت وقوع یک اصلاح عمیق‌تر، محدوده ۴۰۰۰ دلار به‌عنوان حمایت افقی قدرتمند اهمیت پیدا می‌کند و پس از آن باند پایینی بولینگر در حوالی ۳۹۱۶ دلار قرار دارد.

جمع‌بندی

طلا روز چهارشنبه یکی از قدرتمندترین حرکات صعودی خود در هفته‌های اخیر را ثبت کرد و با رشد بیش از ۳.۵ درصدی به حوالی ۴۴۹۰ دلار رسید.

افت شاخص دلار به ۹۸.۸۰ و کاهش شدید بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا مهم‌ترین محرک‌های این جهش بودند. همزمان، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر و تداوم خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، به‌ویژه چین، فضای بنیادی مثبتی برای فلز زرد ایجاد کرده است.

با این حال، افزایش قیمت انرژی و ریسک بازگشت تورم همچنان می‌تواند فدرال رزرو را به سمت سیاست سختگیرانه‌تر سوق دهد. بنابراین، صورت‌جلسه FOMC و تحولات خاورمیانه برای تعیین مسیر بعدی طلا اهمیت زیادی دارند.

از نظر تکنیکال، قرار گرفتن قیمت بالای میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۴۳۸۱ دلار، چشم‌انداز کوتاه‌مدت را به نفع خریداران تغییر داده است. در صورت ادامه رشد، ۴۵۲۸ دلار نخستین مقاومت جدی خواهد بود؛ در حالی که شکست ۴۳۸۱ دلار می‌تواند اصلاح را به سمت ۴۲۲۲ دلار و در صورت تشدید فشار فروش، محدوده ۴۰۰۰ دلار هدایت کند.