خلاصه خبر
- طلا در معاملات آسیایی به پایینترین سطح تقریباً چهار هفته اخیر سقوط کرد.
- قیمت XAU/USD در محدوده ۴۳۰۰ دلار قرار دارد و بیش از ۰.۵ درصد کاهش روزانه دارد.
- تشدید درگیری آمریکا و ایران باعث افزایش قیمت نفت و تقویت تقاضا برای دلار شده است.
- بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵ رسیده است.
- Société Générale هشدار داده که در صورت ادامه روند فعلی، بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا میتواند به ۵ درصد برسد.
- سخنان اخیر کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را تقویت میکند.
- گزارش اشتغال آمریکا و NFP در روز جمعه میتواند مسیر بعدی دلار و طلا را مشخص کند.
- حمایت مهم طلا در محدوده ۴۲۷۶ دلار و مقاومت اولیه در ۴۳۲۴ دلار قرار دارد.
طلا تحت فشار افزایش نفت، دلار و بازده اوراق
قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه پس از رسیدن به کمترین سطح تقریباً چهار هفته اخیر، اندکی بازیابی شد و به بالای ۴۳۰۰ دلار بازگشت؛ با این حال، روند کوتاهمدت همچنان تحت فشار فروش قرار دارد.
یکی از مهمترین عوامل فشار بر طلا، تشدید دوباره تنشها میان آمریکا و ایران است. پس از حمله آمریکا به موشکاندازهای ایران در نزدیکی جزیره لارک در تنگه هرمز، ایران نیز حملات متقابلی را علیه اهداف مرتبط با آمریکا در منطقه انجام داد. در ادامه، آمریکا مواضع سپاه پاسداران را هدف قرار داد و ایران روز چهارشنبه حملات سنگین موشکی و پهپادی علیه منافع آمریکا در بحرین، کویت و اردن انجام داد.
افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی قیمت نفت خام را بالا برده و نگرانیها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده است. چنین شرایطی میتواند بانکهای مرکزی، بهویژه فدرال رزرو، را به سمت سیاست پولی انقباضیتر سوق دهد؛ عاملی که معمولاً برای طلا که سود دورهای ایجاد نمیکند، منفی است.
از سوی دیگر، خرید دلار آمریکا نیز افزایش یافته و باعث شده قیمت طلا برای خریداران غیر دلاری گرانتر شود. برای مشاهده نمودار لحظهای طلا میتوانید از نمودار زنده XAU/USD استفاده کنید.
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به سمت ۵ درصد؟
یکی دیگر از عوامل مهم فشار بر طلا، افزایش شدید بازده اوراق خزانهداری آمریکا است. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵ رسیده و نگرانیهای مربوط به بدهیهای مالی آمریکا نیز به تشدید فروش در بازار اوراق کمک کرده است.
استراتژیستهای نرخ بهره Société Générale هشدار دادهاند که منحنی بازده آمریکا همچنان در معرض افزایش بیشتر نرخهای بلندمدت قرار دارد و در صورت ادامه سرعت فعلی، بازده اوراق ۱۰ ساله میتواند به محدوده ۵ درصد نزدیک شود.
افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا میبرد و میتواند بخشی از سرمایهها را از فلز زرد به سمت داراییهای دارای بازده هدایت کند. برای بررسی سایر بازارها و نمودارهای لحظهای، به نمودارهای زنده بازار مراجعه کنید.
گزارش اشتغال آمریکا؛ محرک بعدی طلا
با وجود فشارهای فعلی، معاملهگران احتمالاً پیش از اتخاذ موقعیتهای بزرگ جدید منتظر انتشار گزارش اشتغال ماهانه آمریکا در روز جمعه خواهند ماند. گزارش NFP یکی از مهمترین دادههایی است که فدرال رزرو برای ارزیابی وضعیت بازار کار و تعیین مسیر سیاست پولی به آن توجه میکند.
اگر آمار اشتغال قویتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر شده و میتواند به رشد دلار و بازده اوراق و در نتیجه فشار بیشتر بر طلا منجر شود. در مقابل، دادههای ضعیفتر میتواند انتظارات برای سیاست پولی انبساطیتر را تقویت کرده و به طلا فرصت بازیابی بدهد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD
از نظر تکنیکال، شکست سطح ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاحی روند صعودی اخیر که از کف سالانه ماه ژوئیه آغاز شده، میتواند سیگنال مهمی برای فروشندگان باشد.
اندیکاتور MACD همچنان بهشدت منفی و زیر خط صفر قرار دارد و RSI نیز در محدوده ۴۴ است؛ وضعیتی که از کاهش مومنتوم صعودی حکایت دارد.
با این حال، برای تأیید ادامه روند نزولی، طلا باید بهطور پایدار زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۲۷۶ دلار قرار بگیرد.
در صورت شکست این حمایت، سطح ۴۲۳۶ دلار، معادل اصلاح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی، حمایت بعدی خواهد بود. پایینتر از آن، محدوده ۴۱۱۱ دلار در سطح ۷۸.۶ درصد فیبوناچی و سپس ناحیه ۳۹۵۲ دلار بهعنوان کف قبلی بازار اهمیت پیدا میکنند.
در سمت مقابل، مقاومت اولیه در ۴۳۲۴ دلار قرار دارد. عبور از این سطح میتواند مسیر را برای حرکت به سمت مقاومت ۴۴۱۲ دلار باز کند و پس از آن، محدوده ۴۵۲۱ دلار مقاومت مهم بعدی خواهد بود.
سطوح مهم امروز:
- مقاومت اول: ۴۳۲۴ دلار
- مقاومت دوم: ۴۴۱۲ دلار
- مقاومت مهم: ۴۵۲۱ دلار
- حمایت اول: ۴۲۷۶ دلار
- حمایت دوم: ۴۲۳۶ دلار
- حمایت بعدی: ۴۱۱۱ دلار
- حمایت کلیدی: ۳۹۵۲ دلار
در مجموع، تا زمانی که قیمت زیر محدوده ۴۳۲۴ تا ۴۴۱۲ دلار قرار دارد، کفه ترازو در کوتاهمدت همچنان به نفع فروشندگان است. شکست قطعی ۴۲۷۶ دلار نیز میتواند فشار نزولی را افزایش دهد. معاملهگران اکنون بیش از هر چیز منتظر گزارش NFP آمریکا هستند؛ دادهای که میتواند مسیر دلار، بازده اوراق و در نهایت قیمت طلا را مشخص کند.
برای پیگیری سایر تحولات بازارهای مالی، به اخبار فارکس تجارت آفرین مراجعه کنید
