خلاصه خبر
- رشد ۲۴ درصدی اخیر بیتکوین شاخص Bull Score را از ۳۰ به ۸۰ رسانده است.
- تقاضای اسپات با سریعترین سرعت ماهانه از اواخر دسامبر افزایش یافته است.
- رشد همزمان تقاضای اسپات و معاملات آتی، نشانهای مهم از تغییر ساختار بازار است.
- عبور قاطع بیتکوین از ۸۳ هزار دلار میتواند آغاز بازار گاوی جدید را تأیید کند.
- حاشیه سود تحققنیافته معاملهگران به ۲۰.۵ درصد رسیده و احتمال سودگیری را افزایش داده است.
- نهنگهای کوتاهمدت بین ۲۰ تا ۲۲ اوت حدود ۱.۲ میلیارد دلار سود شناسایی کردهاند.
- ورود بیتکوین به صرافیها به حدود ۵۳ هزار BTC رسیده که بالاترین سطح از ۵ ژوئن است.
- بیتکوین در زمان نگارش خبر حدود ۷۸,۸۹۰ دلار معامله میشود و طی ۲۴ ساعت حدود ۲ درصد کاهش داشته است.
مشروح خبر
بیتکوین پس از رشد ۲۴ درصدی اخیر، وارد مرحلهای شده که میتواند آغاز یک بازار گاوی جدید باشد. گزارش روز سهشنبه CryptoQuant نشان میدهد ترکیب تقاضا در بازار رمزارزها به شکل محسوسی تغییر کرده و شاخصهای کلیدی آنچین اکنون سیگنالهای صعودیتری ارائه میکنند.
شاخص Bull Score بیتکوین طی تنها یک هفته از ۳۰ به ۸۰ افزایش یافته است؛ سطحی که از ۶ اکتبر بالاترین میزان محسوب میشود. در آن زمان بیتکوین در محدوده ۱۲۴ هزار دلار معامله میشد.
تقاضای اسپات و معاملات آتی همزمان تقویت شد
یکی از مهمترین نشانههای تغییر شرایط بازار، افزایش همزمان تقاضا در بازار اسپات و معاملات آتی است. طبق دادههای CryptoQuant، تقاضای ظاهری اسپات با سریعترین سرعت ماهانه خود از اواخر دسامبر رشد کرده است.
همچنین برای نخستین بار از اوایل اکتبر، تقاضای اسپات و معاملات آتی بهطور همزمان در حال افزایش هستند. این وضعیت نشان میدهد رشد اخیر تنها به فعالیت معاملهگران اهرمی وابسته نیست و انباشت واقعی بیتکوین در بازار اسپات نیز در حال افزایش است.
CryptoQuant این ترکیب را یکی از قویترین ساختارهای تقاضا در نزدیک به یک سال اخیر میداند و آن را یکی از پایههای اصلی تغییر روند بازار معرفی کرده است.
برای مشاهده قیمت لحظهای بیتکوین و بررسی وضعیت بازار میتوانید از چارتها و تحلیل زنده هوش مصنوعی ارزهای دیجیتال استفاده کنید. همچنین جدیدترین تحولات بازار رمزارزها در اخبار ارزهای دیجیتال تجارت آفرین منتشر میشود.
مقاومت ۸۳ هزار دلاری؛ آزمون مهم بازار گاوی
با وجود بهبود چشمگیر شاخصهای بنیادی، بیتکوین هنوز برای تأیید آغاز یک بازار گاوی جدید با یک مانع مهم روبهرو است.
میانگین متحرک ۳۶۵ روزه بیتکوین اکنون در محدوده ۸۳ هزار دلار قرار دارد. بر اساس بررسیهای تاریخی CryptoQuant، بازارهای گاوی قبلی زمانی تأیید شدهاند که قیمت بیتکوین توانسته بهطور پایدار بالاتر از این میانگین بلندمدت قرار بگیرد.
بنابراین، شکست قاطع سطح ۸۳ هزار دلار میتواند یک سیگنال مهم برای آغاز فاز جدید صعودی باشد. در مقابل، تا زمانی که این مقاومت شکسته نشده است، احتمالاً فروشندگان همچنان در این محدوده فعال خواهند بود.
نهنگها در حال شناسایی سود
با وجود بهبود ساختار بازار، دادههای آنچین نشان میدهد بیتکوین در کوتاهمدت تا حدی بیشازحد داغ شده است.
حاشیه سود تحققنیافته معاملهگران به ۲۰.۵ درصد رسیده که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۲۵ است. افزایش چنین سودهایی معمولاً میتواند انگیزه سرمایهگذاران برای شناسایی سود را افزایش دهد و فشار فروش بیشتری ایجاد کند.
فعالیت نهنگها نیز این نگرانی را تقویت کرده است. نهنگهای دارای موقعیتهای کوتاهمدت بین ۲۰ تا ۲۲ اوت حدود ۱.۲ میلیارد دلار سود تحققیافته ثبت کردند. تنها در ۲۰ اوت، حدود ۶۱۴ میلیون دلار سود در یک روز شناسایی شد؛ زمانی که بیتکوین در محدوده ۷۸ تا ۷۹ هزار دلار معامله میشد.
افزایش ورود بیتکوین به صرافیها
یکی دیگر از نشانههای احتیاط، افزایش قابلتوجه جریان ورود رمزارزها به صرافیهاست. ورود بیتکوین به صرافیها به حدود ۵۳ هزار BTC رسیده که بالاترین میزان از ۵ ژوئن محسوب میشود.
اتریوم نیز شاهد ورود حدود ۱.۷ میلیون ETH به صرافیها بوده است؛ رقمی که آن هم بالاترین سطح از همان تاریخ محسوب میشود.
افزایش انتقال دارایی از کیف پولهای شخصی به صرافیها میتواند نشاندهنده آمادگی برای فروش، شناسایی سود یا پوشش ریسک باشد. البته ورود به صرافی بهتنهایی به معنای فروش قطعی نیست، اما معمولاً عرضه بالقوه بازار را افزایش میدهد.
در بازار آلتکوینها نیز ورود XRP متعلق به نهنگها به حدود ۴۶۰ میلیون XRP افزایش یافته که بالاترین سطح از فوریه است. همچنین تعداد تراکنشهای واریز آلتکوینها در بازه هفتروزه به حدود ۳۹ هزار مورد رسیده که بخش بزرگی از آنها به Binance اختصاص داشته است.
آیا بیتکوین آماده ادامه صعود است؟
دادههای فعلی تصویر دوگانهای از بازار ارائه میکنند. از یک طرف، افزایش تقاضای اسپات، رشد معاملات آتی و جهش شاخص Bull Score نشان میدهد ساختار بازار نسبت به ماههای گذشته به شکل محسوسی صعودیتر شده است.
از طرف دیگر، افزایش سود معاملهگران، شناسایی سود توسط نهنگها و رشد ورود بیتکوین به صرافیها میتواند در کوتاهمدت باعث اصلاح یا تثبیت قیمت شود.
در نتیجه، عبور پایدار از ۸۳ هزار دلار همچنان مهمترین آزمون پیش روی بیتکوین است. اگر این مقاومت شکسته شود، احتمال تأیید یک بازار گاوی جدید افزایش خواهد یافت؛ اما پیش از آن، بازار ممکن است برای هضم رشد اخیر وارد یک مرحله تثبیت یا اصلاح کوتاهمدت شود.
در زمان نگارش این گزارش، بیتکوین در محدوده ۷۸,۸۹۰ دلار معامله میشود و طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲ درصد افت کرده است.
