خلاصه کری ترید ین ژاپن ین کری ترید چیست؟ ین کری ترید یا «معامله انتقالی ین» یکی از استراتژیهای شناختهشده در بازارهای مالی جهان است که بر اختلاف نرخ بهره میان ژاپن و سایر اقتصادها متکی است. در این استراتژی، سرمایهگذار با استقراض ین ژاپن که معمولاً نرخ بهره پایینی دارد، منابع مالی خود را … ادامه
قیمت نفت برنت در معاملات اخیر به آستانه ۱۰۰ دلار در هر بشکه نزدیک شده است؛ سطحی که آخرین بار در اواخر ژوئیه مشاهده شده بود. تشدید درگیریها در خاورمیانه نگرانیها درباره گسترش جنگ در منطقه و اختلال احتمالی در عرضه انرژی را افزایش داده و همزمان اشتهای ریسک در بازارهای سهام آسیا را کاهش داده است.
قیمت طلا روز چهارشنبه پس از لمس پایینترین سطح یک هفته اخیر، با حمایت نسبی خریداران مواجه شد و تلاش کرد روند سهروزه نزولی خود را متوقف کند. با این حال، انتظار برای افزایش نرخ بهره در چند بانک مرکزی بزرگ و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا، همچنان مانع از رشد قدرتمند فلز زرد شده است.
بازارهای مالی آمریکا در حال ورود به دورهای متفاوت از سالهای پس از بحران مالی ۲۰۰۸ هستند؛ دورهای که در آن نرخهای بهره واقعی دوباره جذاب شدهاند، اما افزایش شدید بدهی و کسری بودجه آمریکا میتواند نقش سنتی اوراق قرضه بهعنوان پناهگاه سرمایه در زمان افت بازار سهام را تضعیف کند. بر اساس تحلیل منتشرشده از سوی J.P. Morgan Asset Management، این شرایط میتواند به شکلگیری یک «نرمال جدید جدید» در بازارهای مالی منجر شود.
قیمت طلا در هفته جاری تحت فشار فزایندهای قرار گرفته و پس از ناکامی در حفظ شکست صعودی اواخر ماه اوت، به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه سقوط کرده است. تقویت دلار، افزایش بازده اوراق قرضه و تشدید نگرانیهای تورمی ناشی از تنشهای آمریکا و ایران، شرایط را برای ادامه اصلاح قیمت طلا دشوارتر کرده است.
قیمت بیتکوین روز سهشنبه به روند اصلاحی خود ادامه داد و به زیر ۷۹ هزار دلار رسید. با وجود این افت، تحلیلگران همچنان چشمانداز میانمدت BTC را سازنده میدانند، اما معتقدند هنوز نشانههای کافی برای آغاز یک حرکت صعودی پایدار دیده نمیشود. اکنون گزارش تورم آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه میتوانند مسیر بعدی بازار را مشخص کنند.
معاملات آتی شاخصهای اصلی سهام آمریکا در جریان معاملات روز سهشنبه اروپا کاهش یافت؛ افزایش قیمت نفت، تشدید تنشهای تجاری میان آمریکا و کانادا و افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، فضای بازار را محتاطانه و ریسکگریز کرده است.
قیمت نفت روز سهشنبه با ادامه روند صعودی خود به بالاترین سطوح چند هفته اخیر رسید. افزایش تهدیدهای ایران علیه آمریکا و نگرانی از گسترش درگیری در خاورمیانه، احتمال اختلال طولانیمدت در عرضه نفت را افزایش داده است. همزمان، کاهش تردد کشتیها در تنگه هرمز و توقف فعالیت برخی تأسیسات انرژی در منطقه، ریسک عرضه را برای بازار نفت بیشتر کرده است.
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز سهشنبه با افزایش محدودی همراه شد و پس از دو روز افت متوالی، بار دیگر در مسیر صعودی قرار گرفت. عقبنشینی دلار آمریکا از بالاترین سطح سههفتهای و تقویت ین ژاپن از مهمترین عوامل حمایتکننده از طلا بودند. با این حال، افزایش انتظارات برای سیاست پولی انقباضیتر فدرال رزرو و تداوم تنشهای ژئوپلیتیکی، مانع عبور طلا از محدوده ۴۴۵۰ دلار شده است.
ین ژاپن در معاملات روز سهشنبه به بالاترین سطح هفتماهه خود در برابر دلار آمریکا رسید و تا ۱۵۲.۸۹ تقویت شد. انتشار دادههای بهتر از انتظار اقتصاد ژاپن و رشد دستمزدهای واقعی، انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن را تقویت کرده و فشار بر معاملات موسوم به «کریتری» را افزایش داده است. همزمان، تشدید تنشها در خاورمیانه قیمت نفت برنت را به محدوده ۹۷.۵۰ دلار نزدیک کرده است.
قیمت نقره (XAG/USD) روز دوشنبه کاهش یافت و در معاملات جلسه به محدوده ۶۵ دلار رسید. انتشار گزارش اشتغال قدرتمند آمریکا در هفته گذشته، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را افزایش داده و به داراییهای بدون بازدهی مانند نقره فشار وارد کرده است. اکنون توجه بازار به گزارش تورم آمریکا (CPI) در روز جمعه معطوف شده است.
قیمت بیتکوین (BTC) روز دوشنبه به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد؛ زیرا دادههای قدرتمند اشتغال آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره را بالا برد و فشار بیشتری بر داراییهای پرریسک وارد کرد. با این حال، تقاضای نهادی برای بازار رمزارز همچنان قدرتمند است و ETFهای کریپتو در هفته گذشته بیش از ۱.۲۴ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کردند. همزمان، توکنهای Jupiter و Zcash نیز به روند صعودی خود ادامه دادند.
قیمت طلا در آغاز هفته برای دومین روز متوالی کاهش یافت، اما همچنان بالای ۴۴۰۰ دلار قرار دارد. انتشار گزارش اشتغال قدرتمند آمریکا و افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، از دلار حمایت کرده و بر طلای بدون بازده فشار وارد کرده است؛ با این حال، حفظ قیمت بالای محدوده ۴۳۲۰ تا ۴۳۲۵ دلار نشان میدهد روند صعودی میانمدت هنوز بهطور کامل از بین نرفته است.
قیمت نفت در آغاز هفته به روند صعودی خود ادامه داد و در پی تشدید حملات متقابل آمریکا و ایران علیه کشتیهای عبوری از تنگه هرمز افزایش یافت. کاهش شدید تردد نفتکشها در این مسیر حیاتی، نگرانیها درباره یک اختلال طولانیمدت در عرضه نفت خاورمیانه را افزایش داده و قیمت برنت را به نزدیکی ۱۰۰ دلار رسانده است.
دلار آمریکا در آغاز هفته با وجود افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره فدرال رزرو همچنان تحت فشار قرار گرفت. تشدید تنشهای خاورمیانه، احتمال افزایش فشارهای تورمی در سطح جهانی، تقویت ین ژاپن و نگرانیها درباره بدهی فزاینده آمریکا از جمله عواملی هستند که قدرت صعودی دلار را محدود کردهاند.