اونس جهانی در معاملات پنجشنبه تحت فشار تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای سخت‌گیری بیشتر فدرال رزرو قرار گرفته است. آخرین گزارش‌های بازار، قیمت نقدی را در محدوده ۳٬۹۷۸ تا ۳٬۹۸۲ دلار نشان می‌دهند. این محدوده در مقایسه با قیمت پایانی روز چهارشنبه، کاهش محدودی دارد.
در داده‌های معاملاتی روز پنجشنبه، سقف ثبت‌شده اونس حدود ۴٬۰۰۰ دلار و کف آن حدود ۳٬۹۶۹ دلار بوده است. در بازه هفتگی نیز قیمت طلا همچنان عملکرد منفی دارد.
مهم‌ترین محرک بازار، تقویت دلار پس از انتشار آمار تورم آمریکا و افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره است. این شرایط معمولاً برای طلا که سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، یک عامل بازدارنده محسوب می‌شود؛ هرچند تقاضای بانک‌های مرکزی و ریسک‌های سیاسی همچنان می‌توانند از قیمت حمایت کنند.
قیمت طلا و سکه در بازار ایران
قیمت طلای ۱۸ عیار و مثقال
آخرین داده روزانه قابل مشاهده در بازار ایران مربوط به چهارشنبه ۲۰ آبان است. در این ثبت، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۵ میلیون و ۱۷۸ هزار و ۷۰۰ تومان رسیده بود. این نرخ نسبت به روز قبل ۰.۹۹ درصد افزایش داشت.
قیمت مثقال طلا در آخرین داده قابل تطبیق امروز قابل تأیید نیست. همچنین باید توجه داشت که نرخ ثبت‌شده برای طلای خام با قیمت مصنوعات تفاوت دارد. اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات می‌توانند قیمت نهایی خرید را افزایش دهند.
قیمت سکه (امامی، نیم، ربع، گرمی)
آخرین قیمت‌های ثبت‌شده در بازار سکه ایران به شرح زیر است:
- سکه امامی: ۲۵۴ میلیون و ۳۶۵ هزار تومان؛ افزایش ۱.۰۷ درصدی.
- نیم‌سکه: ۱۳۳ میلیون و ۵۹۰ هزار تومان؛ افزایش ۰.۵۵ درصدی.
- ربع‌سکه: ۷۲ میلیون و ۳۷۰ هزار تومان؛ افزایش ۱.۴۶ درصدی.
- سکه گرمی: ۳۷ میلیون تومان؛ تغییر مثبت ۰.۰۳ درصدی.
این قیمت‌ها مربوط به ۲۰ آبان هستند و نباید به‌عنوان مظنه لحظه‌ای پنجشنبه معرفی شوند.
نرخ دلار و حباب سکه
آخرین نرخ ثبت‌شده دلار آزاد در داده‌های بازار تهران ۲۶۴ هزار و ۷۰ تومان بود. این نرخ نسبت به روز معاملاتی قبل ۱.۶۰ درصد افزایش داشت.
افزایش دلار در روز گذشته در شرایطی رخ داد که اونس جهانی تحت فشار قرار داشت. این تفاوت رفتار نشان می‌دهد بازار داخلی می‌تواند به دلیل تغییرات نرخ ارز، برخلاف جهت بازار جهانی حرکت کند.
عوامل مؤثر بر قیمت طلا
دلار و نرخ بهره
شاخص دلار آمریکا به ۱۰۳.۰۲ رسیده و ۰.۱۵ درصد افزایش داشته است. این شاخص در بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۲۵ قرار گرفته است.
آخرین مشاهده روزانه قابل تأیید بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا ۴.۸۸ درصد و بازده واقعی ۱۰ساله TIPS برابر ۲.۶۶ درصد بوده است؛ هر دو مربوط به ۹ نوامبر هستند. تعطیلی بازار اوراق آمریکا در روز Veterans Day باعث شده داده جدید روزانه برای ۱۱ نوامبر در دسترس نباشد.
ژئوپلیتیک
کاهش نگرانی‌ها درباره تشدید درگیری‌های خاورمیانه و امیدواری به پیشرفت مذاکرات روسیه و اوکراین، از عوامل فشار بر نفت و بخشی از تقاضای دارایی امن بوده‌اند.
با این حال، مذاکرات هنوز به معنی حل‌وفصل قطعی اختلافات نیست. هرگونه تغییر در وضعیت تنگه هرمز یا تنش‌های منطقه‌ای می‌تواند دوباره انتظارات بازار را تغییر دهد.
تقاضا و بانک‌های مرکزی
تقاضای بلندمدت بانک‌های مرکزی همچنان یکی از عوامل حمایتی بازار طلاست. آخرین گزارش فصلی شورای جهانی طلا از خرید خالص ۳۲۱ تن طلا توسط بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ خبر می‌دهد.
همچنین صندوق‌های ETF طلا در همین فصل ۲۱۱ تن ورود خالص سرمایه ثبت کرده‌اند. این آمار نشان‌دهنده حمایت تقاضای نهادی است، اما نمی‌تواند به‌تنهایی مانع اصلاح قیمت در واکنش به نرخ بهره و دلار شود.
عوامل داخلی ایران
در بازار داخلی، تغییرات نرخ ارز، انتظارات تورمی، سیاست‌های ارزی و تقاضای سرمایه‌گذاری اهمیت زیادی دارند. همچنین تحریم‌ها، محدودیت‌های تجاری، شرایط صادرات و واردات و اخبار سیاسی می‌توانند بر انتظارات نرخ دلار اثر بگذارند.
در آخرین روز قابل مقایسه بازار داخلی، رشد دلار از رشد طلای ۱۸ عیار بیشتر بود. این موضوع با نقش حمایتی ارز برای قیمت ریالی طلا سازگار است؛ بااین‌حال، به علت تفاوت زمان ثبت قیمت‌های جهانی و داخلی، نمی‌توان سهم دقیق دلار و اونس را برای معاملات امروز تعیین کرد.
تحلیل فنی و سطوح کلیدی
در نمودار کوتاه‌مدت اونس، محدوده ۳٬۹۶۹ دلار کف ثبت‌شده در ۲۴ ساعت گذشته و محدوده ۴٬۰۰۰ دلار سقف نزدیک معاملات روزانه بوده است. همچنین سقف ۲۴ساعته گزارش‌شده در یکی از مظنه‌های بازار به ۴٬۰۶۵٫۷۹ دلار می‌رسد.
محدوده ۳٬۹۶۹ دلار نخستین سطحی است که واکنش خریداران به آن اهمیت دارد. تثبیت زیر این محدوده می‌تواند فشار نزولی را افزایش دهد. بازگشت بالای ۴٬۰۰۰ دلار نیز می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشار فروش باشد. این سطوح، محدوده‌های مشاهده‌شده معاملات هستند و تأیید قطعی حمایت یا مقاومت محسوب نمی‌شوند.
سناریوهای پیش رو:
- صعودی: تضعیف دلار، افت بازده واقعی و بازگشت تقاضای دارایی امن.
- نزولی: ادامه قدرت دلار، افزایش بازده واقعی و تثبیت اونس زیر کف اخیر.
- خنثی: نوسان اونس در محدوده اخیر بدون محرک اقتصادی جدید.
در بازار ایران، افزایش دلار می‌تواند افت اونس را خنثی کند. در مقابل، کاهش هم‌زمان نرخ ارز و اونس فشار مضاعفی بر قیمت داخلی وارد خواهد کرد. هیچ‌یک از این سناریوها قطعی نیستند.
رویدادهای مهم پیش رو
| تاریخ | رویداد | ساعت تهران |
|---|---|---|
| پنجشنبه ۲۱ آبان | سخنرانی مایکل بار | ۱۸:۳۰ |
| جمعه ۲۲ آبان | انتشار PPI اکتبر آمریکا | ۱۷:۰۰ |
| جمعه ۲۲ آبان | سخنرانی میشل بومن | ۱۹:۲۰ |
| شنبه ۲۳ آبان | سخنرانی فیلیپ جفرسون | ۰۳:۳۰ |
زمان‌های اصلی تقویم آمریکا بر اساس منطقه زمانی شرقی و تبدیل به وقت تهران تنظیم شده‌اند. CPI اکتبر در ۱۰ نوامبر و گزارش اشتغال اکتبر در ۶ نوامبر منتشر شده‌اند. گزارش PCE اکتبر برای ۲۵ نوامبر برنامه‌ریزی شده و صورت‌جلسه FOMC نیز در ۱۸ نوامبر منتشر خواهد شد. در دو روز آینده تصمیم جدیدی از FOMC در تقویم نیست.
نکات معاملاتی و مدیریت ریسک
در شرایط فعلی، معامله‌گران باید هم‌زمان سه متغیر اونس، دلار و حباب سکه را بررسی کنند. تعیین حد ضرر باید متناسب با نوسان واقعی نمودار باشد و اندازه موقعیت معاملاتی نیز با میزان سرمایه و زیان قابل‌تحمل تناسب داشته باشد.
خرید سکه در شرایط حباب بالا می‌تواند ریسک بیشتری ایجاد کند. اختلاف قیمت خرید و فروش، نقدشوندگی، اجرت ساخت و مالیات نیز باید پیش از معامله بررسی شوند.
انتشار شاخص PPI و سخنرانی مقام‌های فدرال رزرو ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد کند. ورود هیجانی در لحظه انتشار خبر، بدون بررسی واکنش واقعی بازار، می‌تواند ریسک معامله را افزایش دهد.
جدول خلاصه قیمت‌ها
اطلاعات جهانی: ۱۲ نوامبر ۲۰۲۶ | بازار ایران: آخرین ثبت ۲۰ آبان ۱۴۰۵ | قیمت داخلی به تومان
| مورد | قیمت | تغییر روزانه | منبع و زمان ثبت |
|---|---|---|---|
| اونس جهانی | ۳٬۹۸۱٫۶۷ دلار | ۰.۱۵٪− نسبت به بسته‌شدن | ۰۶:۴۰ تهران |
| سقف ۲۴ساعته اونس | ۴٬۰۶۵٫۷۹ دلار | — | ۰۶:۴۰ تهران |
| کف ۲۴ساعته اونس | ۳٬۹۶۹٫۰۴ دلار | — | ۰۶:۴۰ تهران |
| DXY | ۱۰۳.۰۲ | ۰.۱۵٪+ | ۱۲ نوامبر |
| اوراق ۱۰ساله | ۴.۸۸٪ | ۲ واحد پایه+ | ۹ نوامبر |
| TIPS ده‌ساله | ۲.۶۶٪ | ۳ واحد پایه+ | ۹ نوامبر |
| برنت | ۹۱.۲۹ دلار | ۱.۵۸٪− | ۰۷:۵۶ تهران |
| WTI | ۸۵.۲۹ دلار | ۱.۴۳٪− | ۰۷:۵۶ تهران |
| S&P 500 | ۷٬۶۱۹٫۳۸ | ۱.۳۱٪+ | بسته‌شدن ۱۱ نوامبر |
| دلار آزاد | ۲۶۴٬۰۷۰ | ۱.۶۰٪+ | ۲۰ آبان |
| طلای ۱۸ عیار | ۲۵٬۱۷۸٬۷۰۰ | ۰.۹۹٪+ | ۲۰ آبان |
| مثقال طلا | — | — | داده قابل تطبیق موجود نیست |
| سکه امامی | ۲۵۴٬۳۶۵٬۰۰۰ | ۱.۰۷٪+ | ۲۰ آبان |
| نیم‌سکه | ۱۳۳٬۵۹۰٬۰۰۰ | ۰.۵۵٪+ | ۲۰ آبان |
| ربع‌سکه | ۷۲٬۳۷۰٬۰۰۰ | ۱.۴۶٪+ | ۲۰ آبان |
| سکه گرمی | ۳۷٬۰۰۰٬۰۰۰ | ۰.۰۳٪+ | ۲۰ آبان |
جمع‌بندی
مهم‌ترین عامل فشار بر اونس در معاملات امروز، تقویت دلار و افزایش انتظارات برای سخت‌گیری بیشتر فدرال رزرو است. محدوده ۴۰۰۰ دلار نیز از نظر روانی اهمیت دارد.
در ایران، آخرین اطلاعات قابل اتکا نشان می‌دهد دلار و قیمت طلا در روز گذشته افزایش داشته‌اند. بااین‌حال، برای ارزیابی دقیق شرایط امروز باید منتظر به‌روزرسانی قیمت‌های بازار تهران ماند. گزارش PPI آمریکا نیز یکی از محرک‌های مهم معاملات پیش رو خواهد بود.
