گزارش طلا – پس از گزارش افزایش تورم آمریکا، قیمت طلا از اوج خود سقوط کرد

قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل جلسه روز چهارشنبه نیویورک، نسبت به اوج اخیر خود 2365 دلار کاهش شدیدی را تجربه کرد. این کاهش ناگهانی به دنبال انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بسیار بالا در ماه مارس توسط اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) صورت می گیرد. شاخص‌های تورم رشد ثابتی را نشان می‌دهند، به‌طوری‌که تورم کل سالانه به 3.5 درصد، فراتر از انتظارات 3.4 درصد و قرائت قبلی 3.2 درصد افزایش یافت. اقتصاددانان این تداوم در تورم را به عوامل مختلفی از جمله افزایش قیمت نفت، افزایش اجاره‌بها، افزایش هزینه‌های بیمه و هزینه‌های مدیریت پرتفوی بالاتر نسبت می‌دهند.

پیش‌بینی می‌شود که داده‌های قوی CPI معامله‌گران را وادار کند تا انتظارات خود را در مورد جدول زمانی فدرال رزرو (Fed) برای شروع کاهش نرخ بهره، احتمالاً در سه ماهه سوم سال جاری، تعدیل کنند. این چشم انداز به نفع دارایی های دارای بهره مانند اوراق قرضه آمریکا و دلار آمریکا است. در نتیجه، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به 4.5 درصد می رسد، در حالی که شاخص دلار آمریکا (DXY)، که قدرت دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی ارزیابی می کند، به 104.80 افزایش می یابد. ارقام غیرمنتظره تورم بالا، عدم اطمینان در مورد زمان بندی و دفعات کاهش بالقوه نرخ بهره توسط فدرال رزرو را عمیق تر می کند، که قبلاً پیش بینی می شد سه بار در سال جاری رخ دهد.

به طور معمول، تعهد فدرال رزرو به حفظ نرخ های بهره بالاتر، فشار نزولی بر دارایی های بدون بازده مانند طلا وارد می کند، زیرا هزینه سرمایه گذاری در آنها را افزایش می دهد. با این حال، طلا در هفته‌های اخیر انعطاف‌پذیری نشان داده است، با وجود اینکه معامله‌گران انتظارات کاهش نرخ بهره را در نشست ژوئن کاهش دادند، تقاضا همچنان قوی است.

سرخط خبرهای طلا

قیمت طلا نسبت به رکوردهای اخیر خود در حدود 2365 دلار کاهش سریعی را تجربه می کند و با چالش های متعددی روبرو است. داده های پایدار تورم ماه مارس از ایالات متحده، همراه با ارقام قوی حقوق و دستمزد و شاخص های تکنیکال خرید افراطی، فشار نزولی قابل توجهی بر قیمت طلا وارد می کند. اعتماد سرمایه گذاران به پتانسیل کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن تضعیف شده است.

هم سرفصل ماهانه و هم شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (CPI) در ایالات متحده رشد ثابت 0.4 درصدی را نشان می دهند که از انتظارات اقتصاددانان برای افزایش آهسته 0.3 درصدی پیشی گرفته است.

تورم کل سالانه به 3.5 درصد جهش می کند، بیش از پیش بینی های 3.4 درصد و قرائت قبلی 3.2 درصد. در همین حال، تورم اصلی سالانه به طور پیوسته به 3.8 درصد افزایش می یابد، کمی بالاتر از 3.7 درصد پیش بینی شده است. این ارقام قوی ممکن است فدرال رزرو را وادار کند که برنامه های خود برای کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد و گمانه زنی ها در مورد چنین حرکت هایی را در نشست ژوئن کاهش دهد.

طلا اخیراً از روند صعودی قابل توجهی برخوردار بوده است که بخشی از آن ناشی از تشدید تنش ها در خاورمیانه است و افزایش علاقه بانک های مرکزی جهانی است. این بانک ها ذخایر طلا را به عنوان پوششی در برابر کندی بالقوه اقتصادی انباشته می کنند.

علاوه بر این، امید به آتش‌بس بین اسرائیل و فلسطین نیز بر تقاضای طلا تأثیر گذاشته است. با این حال، این امیدها از بین رفته است زیرا آتش بس پیشنهادی در 9 آوریل توسط اسرائیل خواسته های حماس، به ویژه در مورد خروج نیروهای اسرائیلی و بازگشت آوارگان فلسطینی به خانه های خود را برآورده نمی کند.

بررسی فنی طلا

با توجه به تمرکز سرمایه گذاران بر روی داده های تورم ایالات متحده، قیمت طلا در محدوده معاملاتی روز چهارشنبه باقی می ماند. این فلز گرانبها در نزدیکی بالاترین رکورد خود در نزدیکی 2360 دلار، همچنان مورد توجه قرار می گیرد. میانگین‌های متحرک نمایی کوتاه‌مدت تا بلندمدت (EMA) روند صعودی دارند که نشان‌دهنده تقاضای مداوم در کوتاه‌مدت است.

از نظر حمایت، بالاترین قیمت 2223 دلاری در 21 مارس، سطح قابل توجهی برای سرمایه گذاران صعودی در بازار طلا است.

شاخص قدرت نسبی 14 دوره ای (RSI) روی 85.00 قرار دارد که نشان دهنده حرکت صعودی قوی است. با این حال، این شاخص همچنین شرایط خرید بیش از حد بازار را نشان می‌دهد که احتمال یک اصلاح جزئی را نشان می‌دهد.