پیش بینی گزارش شاخص PCE امروز | PCE مسیر طلا و دلار را تعیین می‌کند

PCE؛ مهم‌ترین داده تورمی فدرال رزرو

اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) امروز ساعت ۱۶:۰ به وقت ایران داده‌های PCE مربوط به ماه اوت را منتشر می‌کند. این شاخص به دلیل نقش آن در ارزیابی تورم توسط فدرال رزرو، یکی از مهم‌ترین داده‌های تقویم اقتصادی آمریکا محسوب می‌شود. طبق برنامه رسمی BEA، انتشار داده‌های Personal Income and Outlays مربوط به اوت برای ۳۰ سپتامبر تعیین شده است.

بازار انتظار دارد Core PCE که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در ماه اوت ۰.۳ درصد رشد ماهانه داشته باشد؛ در حالی که این رقم در ماه ژوئیه ۰.۲ درصد بود. همچنین انتظار می‌رود نرخ سالانه Core PCE از ۳.۳ درصد به ۳.۴ درصد افزایش پیدا کند.

تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو قرار دارد و همین موضوع باعث شده مسیر سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا همچنان به داده‌های اقتصادی وابسته باشد.

PCE چه اثری بر دلار دارد؟

واکنش دلار به گزارش امروز تا حد زیادی به فاصله رقم واقعی با پیش‌بینی بازار بستگی خواهد داشت.

اگر Core PCE بالاتر از انتظار منتشر شود، احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی و نرخ‌های بهره بالاتر افزایش می‌یابد و این شرایط می‌تواند از دلار حمایت کند. در مقابل، رقم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره را کاهش داده و در کوتاه‌مدت فشار بیشتری بر دلار وارد کند.

در روزهای اخیر، شاخص دلار در نزدیکی سقف سالانه ۱۰۱.۸۰ قرار داشته است. دلار همچنین در برابر یورو به بالاترین قدرت خود از سال ۲۰۲۵ رسیده و EUR/USD در نزدیکی ۱.۱۳۱۲ تا ۱.۱۳۳۹ معامله شده است.

برای دنبال کردن داده‌های اقتصادی و تحولات بازار ارز می‌توانید اخبار فارکس تجارت‌آفرین را دنبال کنید و وضعیت بازار را در نمودارهای لحظه‌ای فارکس مشاهده کنید.

تحلیل تکنیکال EUR/USD؛ فشار فروش همچنان بالاست

جفت‌ارز EUR/USD در محدوده ۱.۱۳۵۰ قرار دارد و ساختار تکنیکال آن همچنان تحت فشار فروش است.

مهم‌ترین حمایت فعلی در محدوده ۱.۱۳۲۴ قرار دارد که با کف ماه ژوئن مطابقت دارد. در صورت شکست این سطح، ناحیه ۱.۱۲۰۰ می‌تواند حمایت بعدی بازار باشد.

در سمت مقابل، مقاومت اولیه در محدوده ۱.۱۴۰۰ قرار دارد و پس از آن محدوده ۱.۱۴۷۰ به‌عنوان یک مقاومت بلندمدت اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

قرار گرفتن میانگین متحرک ۲۰روزه زیر میانگین ۱۰۰روزه و حرکت نزولی اندیکاتورهای تکنیکال نیز نشان می‌دهد فشار فروش در EUR/USD همچنان قابل توجه است.

برای بررسی دقیق‌تر، نمودار EUR/USD تجارت‌آفرین را دنبال کنید.

اگر PCE مطابق انتظار منتشر شود چه می‌شود؟

اگر داده تورم تقریباً مطابق پیش‌بینی بازار منتشر شود، احتمالاً واکنش اولیه دلار محدود خواهد بود؛ زیرا بخش قابل توجهی از این سناریو از قبل در قیمت‌ها لحاظ شده است.

اما اگر PCE به شکل محسوسی بالاتر یا پایین‌تر از انتظار باشد، می‌تواند باعث تغییر سریع انتظارات نرخ بهره و نوسان در دلار و EUR/USD شود.

از طرف دیگر، اظهارات اخیر جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، نشان داد که بانک مرکزی برای تصمیم‌گیری درباره افزایش بعدی نرخ بهره عجله ندارد. این اظهارات باعث کاهش انتظارات بازار برای افزایش نرخ در ماه اکتبر شده است.

بنابراین، بازار امروز فقط به خود رقم PCE توجه نخواهد کرد؛ بلکه به این موضوع نیز واکنش نشان می‌دهد که آیا داده تورمی می‌تواند دوباره انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کند یا خیر.

جمع‌بندی

گزارش PCE اوت آمریکا یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی امروز است و می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت دلار و EUR/USD را تحت تأثیر قرار دهد. Core PCE بالاتر از انتظار، احتمالاً از بازده اوراق و دلار حمایت می‌کند، در حالی که داده ضعیف‌تر می‌تواند بخشی از قدرت اخیر دلار را کاهش دهد.

با توجه به قرار گرفتن EUR/USD نزدیک حمایت ۱.۱۳۲۴ و شاخص دلار نزدیک سقف سالانه، انتشار این گزارش می‌تواند نوسانات قابل توجهی را در بازار ارز ایجاد کند.