شاخص قیمت مصرف شخصی ماه ژوئن (PCE) امریکا امروز منتشر خواهد شد. این گزارش که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم امریکا است در ساعت 16:00 به وقت ایران توسط دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) اعلام می شود.
دلار آمریکا در برابر رقبای اصلی خود در آستانه انتشار معیار مورد علاقه مورد علاقه فدرال رزرو برای تورم، نزدیک به پایین ترین سطح سالانه خود را از دست می دهد. روند نزولی دلار جفت EUR/USD را به بالاترین سطح سیزده ماه اخیر نزدیک به 1.1200 رسانده است.
انتظار می رود شاخص قیمت اصلی PCE در ماه جولای 0.2 درصد افزایش یابد و همان نرخ رشد مشاهده شده در ژوئن را حفظ کند. پیش‌بینی می‌شود که بر اساس سالانه، شاخص PCE اصلی 2.7 درصد افزایش یابد، در حالی که پیش‌بینی می‌شود تورم سالانه PCE در این دوره تا 2.6 درصد افزایش یابد.
شاخص قیمت PCE: انتظارات و تاثیر بالقوه
شاخص اصلی قیمت PCE، که قیمت‌های بی‌ثبات‌تر غذا و انرژی را حذف می‌کند، نقش مهمی در شکل‌دهی انتظارات بازار برای تصمیم‌گیری‌های نرخ بهره فدرال رزرو ایفا می‌کند. این معیار به دقت توسط بانک مرکزی و فعالان بازار رصد می‌شود، زیرا تصویر واضح‌تری از تورم زمینه‌ای ارائه می‌کند، بدون اینکه انحرافات ناشی از اثرات پایه را نشان دهد.
در اوایل این ماه، داده‌های اداره آمار کار (BLS) نشان داد که شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) در ماه جولای نسبت به مدت مشابه سال قبل 2.9 درصد افزایش یافته است، در حالی که CPI اصلی شاهد افزایش 3.2 درصدی بوده است که اندکی کمتر از 3.3 ژوئن بوده است. درصد افزایش یابد.
در انتظار گزارش تورم PCE، تحلیلگران TD Securities اظهار داشتند: “تورم اصلی PCE احتمالاً تحت کنترل باقی مانده است، با افزایش قیمت ها در ماه جولای به میزان متوسط 0.13٪ ماهانه. با توجه به تاثیر قیمت های پناهگاه بر تورم اصلی CPI، انتظار نمی رود که PCE اصلی به میزان قابل توجهی افزایش یابد.”
آنها همچنین خاطرنشان کردند: “تورم سرفصل PCE امروز احتمالاً 0.12 درصد افزایش ماهانه به ثبت رسانده است. ما همچنین پیش بینی می کنیم که مخارج شخصی قوی، با شروع خوب در سه ماهه سوم، افزایش 0.5 درصدی ماه به ماه، و 0.4 درصدی واقعی را نشان دهد. .”
تاثیر بر یورو به دلار
ارقام تورم PCE روز جمعه ساعت 16:00 به وقت ایران منتشر خواهد شد. اگر نتیجه با انتظارات مطابقت داشته باشد، این گزارش ممکن است تأثیر محدودی بر دلار آمریکا داشته باشد. گزارشی کمتر از حد انتظار، انتظارات کاهش نرخ بهره از فدرال رزرو را افزایش می دهد و فشار فروش را بر دلار وارد می کند. در مقابل، ارقام بالاتر از حد انتظار یک فدرال رزرو تندرو را نید خواهد داد که به طور بالقوه کاهش نرخ بهره را به تأخیر می‌اندازد و افزایش سود برای گرین‌بک را افزایش می‌دهد.
در حالی که بازارها امروز در انتظار انتشار معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو هستند، دلار آمریکا در نزدیکی پایین ترین سطح سالانه خود در برابر ارزهای اصلی در نوسان است. این روند نزولی در دلار، جفت یورو/دلار آمریکا را به بالاترین حد در 13 ماه گذشته و نزدیک شدن به 1.1200 رساند.
بازارها به طور کامل در کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برای ماه سپتامبر قیمت گذاری کرده اند، با احتمال قوی برای کاهش 25 واحد پایه (bps)، اگرچه احتمال کاهش 50 واحدی در ثانیه روی میز باقی مانده است.
اگر داده‌های اصلی یا شاخص PCE اصلی در ماه جولای از انتظارات فراتر رود، دلار آمریکا می‌تواند تقویت شود، زیرا این امر انتظارات اخیر در مورد کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را کاهش می‌دهد. این می تواند منجر به اصلاح جفت EUR/USD از بالاترین سطح یک ساله آن شود. در مقابل، اگر ارقام تورم اصلی کمتر از حد انتظار باشد، می‌تواند باعث فروش بیشتر دلار شود و جفت یورو/دلار آمریکا را حتی بالاتر ببرد.
با این حال، واکنش اولیه بازار به گزارش PCE ممکن است ملایم باشد، زیرا معامله‌گران می‌توانند قبل از داده‌های مهم اشتغال هفته آینده در ایالات متحده، تعدیل موقعیت را انجام دهند.
Dhwani Mehta تحلیلگر FXStreet چشم انداز فنی EUR/USD را ارائه می دهد و بیان می کند:
روند صعودی EUR/USD تا زمانی که حمایت 1.1107 به صورت روزانه بسته می شود دست نخورده باقی می ماند. این سطح نمایانگر 23.6% فیبوناچی بازگشت (فیبو) رالی اوت از 1.0775 تا 1.1202 است که بالاترین سطح 13 ماهه را نشان می دهد. شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) به راحتی بالای 50 است که نشان دهنده پتانسیل صعودی این جفت است.
برای به چالش کشیدن سطح روانشناختی 1.1250، این جفت ارز باید روزانه بالای سطح 1.1202 در 13 ماه گذشته بسته شود. از طرف دیگر، شکست پایدار زیر سطح حمایت 23.6 درصدی فیبو در 1.1107 می تواند منجر به کاهش به سمت سطح 38.2 درصدی فیبو همان پیشرفت شود که در 1.1045 است.
تاثیر بر قیمت طلا
گزارش امروز PCE می تواند تاثیر قابل توجهی بر قیمت انس جهانی طلا داشته باشد. اگر داده‌های PCE نشان‌دهنده تورم بالاتر از حد انتظار باشد، می‌تواند منجر به انتظارات سیاست‌های پولی سخت‌تر شود و به طور بالقوه دلار آمریکا را تقویت کند و بر طلا، یک دارایی بدون بازده، فشار نزولی وارد کند. در مقابل، اگر گزارش PCE تورم کمتر از حد انتظار را نشان دهد، ممکن است انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تضعیف دلار آمریکا و حمایت از قیمت طلا را تقویت کند. پیش‌بینی‌ها حاکی از یک رقم متوسط تورم است که احتمالاً مسیر فعلی انتظارات سیاست پولی را حفظ می‌کند.
کانال فارکس و طلا