اصلاح قیمت انس جهانی طلا پس از احیای دلار امریکا

اونس جهانی طلا (XAU/USD) در روز چهارشنبه در حدود 2500 دلار معامله می شود. کاهش قیمت طلا به دلیل بازگشت قدرتمند دلار آمریکا (USD) است. از آنجایی که طلا در درجه اول به دلار قیمت گذاری می شود، هر گونه افزایش در گرینبک معمولاً فشار نزولی بر قیمت آن وارد می کند. شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز چهارشنبه نزدیک به نیم درصد افزایش یافت و کمی به بالای 101.00 رسید و از پایین ترین سطح سال تا به امروز 100.51 به روز قبل بازگشت.

آمارهای اقتصادی آمریکا که روز سه شنبه منتشر شد متناقض بود. شاخص اعتماد مصرف کننده هیئت کنفرانس برای ماه اوت به 103.3 صعود کرد و از انتظار 100.7 فراتر رفت. این افزایش در خوش بینی مصرف کننده به شواهدی علیه فرود سخت برای اقتصاد ایالات متحده افزود. با این حال، به گفته جیم رید، استراتژیست دویچه بانک، شاخص‌های بازار کار «در این چرخه به ضعیف‌ترین سطح خود تا کنون سقوط کرده‌اند» و نگرانی‌ها را در مورد کندی اخیر افزایش داده است.

بررسی فاندامنتال طلای جهانی

قیمت طلا در روز چهارشنبه روند نزولی را طی می کند زیرا داده های اقتصادی اخیر دیدگاه متفاوتی از اقتصاد ایالات متحده ارائه می دهد. شاخص تولید ریچموند فدرال رزرو برخلاف پیش بینی ها برای بهبود به 14- در ماه آگوست از 17- در ماه جولای به 19- کاهش یافت. در همین حال، داده‌های مسکن ایالات متحده نتایج متفاوتی را نشان داد: قیمت مسکن در ماه ژوئن 0.1 درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافت، انتظارات افزایش 0.2 درصدی را از دست داد، در حالی که شاخص قیمت مسکن S&P/Case-Shiller نسبت به مدت مشابه سال قبل 6.5 درصد را نشان داد. افزایش، بیش از 6.0٪ برآورد.

در اوایل هفته، داده‌های سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده بیش از حد انتظار افزایش یافت (9.9 درصد) که بالاترین میزان از ماه می 2020 است که تا حدودی در مورد قدرت اقتصاد امریکا اطمینان ایجاد می‌کند.

علیرغم انتشار این داده های اقتصادی، انتظارات بازار برای نرخ بهره ایالات متحده نسبتاً بدون تغییر باقی می ماند. بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، احتمال اجرای کاهش قابل توجه 0.50 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر همچنان در محدوده 30 درصدی است که با سطوح مشاهده شده پس از اشاره رئیس فدرال رزرو جروم پاول به کاهش احتمالی نرخ بهره در طول سخنرانی جکسون هول مطابقت دارد. با این حال، افزایش بازدهی 3 ماهه خزانه داری ایالات متحده در روز چهارشنبه، در کنار کاهش بازده اوراق قرضه بلندمدت، نشان می دهد که معامله گران اوراق قرضه ممکن است نسبت به احتمال کاهش عمده نرخ شک داشته باشند. اگر چنین کاهشی اتفاق بیفتد، احتمالاً به نفع طلا خواهد بود که به دلیل ماهیت غیر بازدهی، در هنگام کاهش نرخ بهره عملکرد خوبی دارد.

معامله گران اکنون بر روی انتشار آتی شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) در روز جمعه برای سیگنال های بیشتر در مورد جهت نرخ بهره متمرکز شده اند. دومین برآورد روز پنج‌شنبه از داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا نیز می‌تواند بر انتظارات تأثیر بگذارد.

تقویم اقتصادی روز چهارشنبه سبک است و فقط اظهارات رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا را نشان می‌دهد.شرکت Nvidia قرار است درآمد خود را پس از ساعت کاریامریکا منتشر کند.

تحلیل تکنیکال طلا

انس جهانی طلا (XAU/USD) پس از آزمایش سطح 2530 دلار در حال عقب نشینی است، اما در مرحله تثبیت بالاتر از محدوده قبلی خود باقی مانده است. علیرغم این توقف اخیر، طلا همچنان روند صعودی کوتاه مدت خود را دنبال می کند و این نشان می دهد که شرایط فعلی بازار به نفع موقعیت های لانگ نسبت به موقعیت های شورت است، مطابق با ضرب المثل “روند دوست شماست.”

شکست از این محدوده، که شبیه یک الگوی مثلث ناقص است، در 14 آگوست رخ داد و هدف صعودی را در حدود 2550 دلار تعیین کرد. این هدف با اعمال نسبت فیبوناچی 0.618 به ارتفاع محدوده و نمایش آن به سمت بالا به دست آمد. با توجه به اصول تحلیل تکنیکال، این هدف نشان دهنده حداقل حرکت مورد انتظار پس از شکست است.

شکستن بالاتر از بالاترین قیمت تاریخ 2531 دلار که در 20 آگوست تعیین شد، ادامه روند صعودی به سمت هدف 2550 دلار را تایید می کند.

برعکس، بازگشت به محدوده قبلی، هدف صعودی پیش بینی شده را باطل می کند. چنین سناریویی با بسته شدن روزانه به کمتر از 2470 دلار از 22 آگوست تأیید می شود و احتمالاً روند صعودی کوتاه مدت را با تردید مواجه می کند.

علیرغم این نوسانات کوتاه مدت، طلا همچنان در یک روند صعودی گسترده تر در بازه های زمانی میان مدت و بلندمدت باقی می ماند و چشم انداز صعودی کلی برای این فلز گرانبها را تقویت می کند.