جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

افزایش محدود قیمت طلا با تضعیف دلار و تشدید ریسک‌های ژئوپولیتیک

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه آسیا با ثبت رشد محدود، همچنان نزدیک به سقف‌های اخیر خود معامله می‌شود. هرچند این افزایش با قدرت و استمرار کافی همراه نیست، اما مجموعه‌ای از عوامل بنیادی از قیمت حمایت می‌کنند. مهم‌ترین عامل، افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در نشست هفته آینده است که باعث تضعیف دلار و تقویت تقاضا برای فلزات گران‌بها شده است. دلار آمریکا اکنون نزدیک به پایین‌ترین سطح خود از ۱۳ نوامبر قرار دارد.

در کنار این موضوع، ادامه جنگ طولانی روسیه و اوکراین و نگرانی‌ها از احتمال گسترش درگیری، فضای ریسک‌گریز جدیدی ایجاد کرده و بار دیگر طلا را به‌عنوان دارایی امن در کانون توجه قرار داده است. گزارش‌ها نشان می‌دهد که مذاکرات میان ولادیمیر پوتین و نمایندگان دولت آمریکا برای توافق صلح بی‌نتیجه بوده و پوتین نیز تهدید کرده که روسیه برای رویارویی گسترده‌تر با اروپا آماده است. این شرایط فشار بیشتری بر بازارهای جهانی وارد کرده و به نفع طلا عمل کرده است.

در سوی دیگر، بهبود جو مثبت بازارهای سهام تا حدی از رشد بیشتر قیمت جلوگیری می‌کند. همچنین معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار داده‌های مهم آمریکا، از جمله گزارش اشتغال خصوصی ADP، شاخص PMI بخش خدمات و به‌خصوص شاخص تورمی مهم PCE، از گشودن موقعیت‌های بزرگ خودداری کنند. داده‌های PCE که قرار است روز جمعه منتشر شود، سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آتی سیاست پولی فدرال رزرو ارائه خواهد داد.

چشم‌انداز تکنیکال

حرکت صعودی اخیر طلا پس از جهش از ناحیه حمایتی ۱۵۰–۱۵۵۴ دلار موجب تقویت موقعیت خریداران شده است. با این حال، تثبیت قیمت بالاتر از مقاومت قدرتمند ۲۴۵۰–۲۴۵۲ دلار برای تأیید ادامه روند صعودی ضروری است. در صورت شکست این سطح، امکان صعود طلا به سمت ۲۶۴۵–۲۶۵۲ دلار و سپس مقاومت ۲۶۷۸–۲۷۷۸ دلار وجود دارد.

در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت ۲۲۰۰ دلار می‌تواند فروشندگان را فعال کرده و قیمت را ابتدا به ۲۱۵۰ دلار و سپس به حمایت مهم ۲۰۷۳–۲۰۷۵ دلار (شامل میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای و خط روند صعودی) هدایت کند.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

تقاضای بانک‌های مرکزی برای طلا در ماه اکتبر قوی باقی ماند

تقاضای بانک‌های مرکزی برای طلا در ماه اکتبر همچنان قوی باقی ماند و خرید خالص این نهادها به ۵۳ تن رسید؛ رقمی که نسبت به ماه قبل ۳۶ درصد رشد نشان می‌دهد و ادامه روند قدرتمند خرید در طول سال را تأیید می‌کند. داده‌های منتشرشده نشان می‌دهد که این خریدها همچنان در میان تعداد محدودی از بانک‌های مرکزی متمرکز است و بانک مرکزی لهستان بار دیگر نقش اصلی را در افزایش تقاضا ایفا کرده است.

گزارش‌های رسمی حاکی از آن است که مجموع خرید خالص بانک‌های مرکزی از ابتدای سال تا پایان اکتبر به ۲۵۴ تن رسیده، هرچند این رقم نسبت به سه سال گذشته کندتر است. کارشناسان معتقدند افزایش قیمت طلا ممکن است بخشی از این کاهش سرعت را توضیح دهد. با این حال، فعالیت گسترده بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور نشان می‌دهد که انگیزه خرید بیشتر استراتژیک است تا صرفاً فرصت‌طلبانه؛ موضوعی که جایگاه طلا را در شرایط نامطمئن اقتصاد جهانی تقویت می‌کند.

خریداران اصلی در ماه اکتبر

اکثر خریداران ماه اکتبر همان بازیگران تکراری سال بودند:

• بانک مرکزی لهستان پس از توقف خرید از ماه مه، دوباره وارد بازار شد و ۱۶ تن طلا خریداری کرد. با افزایش هدف تخصیص طلا به ۳۰ درصد، ذخایر این بانک به ۵۳۱ تن رسید که معادل ۲۶ درصد کل ذخایر ارزی این کشور است.
• بانک مرکزی برزیل دومین ماه متوالی خرید داشت و پس از خرید ۱۵ تن در سپتامبر، در اکتبر ۱۶ تن دیگر به ذخایر افزود. کل ذخایر طلای این کشور اکنون به ۱۶۱ تن رسیده و ۶ درصد ذخایر ارزی آن را تشکیل می‌دهد.
• بانک‌های مرکزی ازبکستان (۹ تن)، اندونزی (۴ تن)، ترکیه (۳ تن)، جمهوری چک (۲ تن)، قرقیزستان (۲ تن)، غنا (>۱ تن)، چین (>۱ تن)، قزاقستان (>۱ تن) و فیلیپین (>۱ تن) نیز خریدار طلا بودند.

در مقابل، بانک مرکزی روسیه تنها نهادی بود که کاهش ذخایر اعلام کرد؛ به‌طوری‌که ذخایر طلای این کشور در ماه اکتبر ۳ تن کاهش یافت و به ۲,۳۲۷ تن رسید.

پیشتازی دوباره لهستان در خرید سالانه

در مجموع سال ۲۰۲5، بانک مرکزی لهستان با خرید ۸۳ تن طلا همچنان بزرگ‌ترین خریدار رسمی است؛ رقمی که دو برابر خرید دومین خریدار بزرگ یعنی قزاقستان (۴۱ تن) است. هرچند خریدها عمدتاً توسط بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور انجام می‌شود، اما دامنه خریداران در سال جاری همچنان گسترده بوده است.

برنامه افزایش ذخایر طلا در کشورهای دیگر

بانک مرکزی صربستان اعلام کرده قصد دارد ذخایر طلا را تا سال ۲۰۳۰ به حداقل ۱۰۰ تن افزایش دهد. این هدف بلندمدت به معنای تقریباً دو برابر شدن ذخایر فعلی است که در پایان اکتبر ۵۲ تن گزارش شده بود و نشان می‌دهد طلا همچنان دارایی استراتژیک مهمی در سبد ذخایر این کشور به شمار می‌رود.

همچنین در کنفرانس اخیر LBMA در کیوتو، کشورهای ماداگاسکار و کره جنوبی نیز تمایل خود را برای افزایش ذخایر طلا اعلام کردند، هرچند هنوز زمان دقیقی برای آن مشخص نکرده‌اند.

این گزارش‌ها با یافته‌های نظرسنجی سالانه ۲۰۲۵ نیز همسو است؛ نظرسنجی‌ای که نشان داد ۹۵ درصد بانک‌های مرکزی انتظار دارند ذخایر طلای جهانی در سال آینده افزایش یابد.

عقب‌نشینی طلا پس از جهش روز گذشته

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه با بیش از ۱ درصد افت به محدوده ۴۱۹۰ دلار رسیده است. این کاهش پس از جهش قدرتمند روز دوشنبه و رسیدن قیمت به بالاترین سطح شش‌هفته‌ای رخ می‌دهد، زیرا معامله‌گران بخشی از سود خود را شناسایی کرده‌اند.

افزایش ملایم ارزش دلار آمریکا و صعود بازدهی اوراق خزانه‌داری نیز از عوامل فشار بر طلاست. در همین حال، پس از سقوط شدید بازارهای سهام جهانی در روز دوشنبه، شاخص‌ها امروز به حالت تثبیت رسیده‌اند و این موضوع از تقاضای پناهگاه امن کاسته است.

با وجود عقب‌نشینی امروز، فضای بنیادی همچنان از طلا حمایت می‌کند. بازارها به‌شدت انتظار دارند فدرال رزرو در نشست هفته آینده نرخ بهره را کاهش دهد. این چشم‌انداز باعث می‌شود افت قیمت طلا محدود باقی بماند.

امروز هیچ داده مهم اقتصادی از آمریکا منتشر نمی‌شود؛ بنابراین معاملات روز بیشتر بر اساس تغییرات دلار و احساسات ریسک در بازارهای جهانی شکل خواهد گرفت.

تحولات بازار: داده‌های ضعیف آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از ثبت پایین‌ترین رقم دو هفته اخیر در روز دوشنبه، امروز در حدود ۹۹.۴۵ تثبیت شده و یک وقفه در روند پنج‌روزه کاهش خود ایجاد کرده است.

در بخش ژئوپلیتیک، مذاکرات صلح روسیه–اوکراین همچنان زیر ذره‌بین بازار قرار دارد. انتظار می‌رود استیو ویتکاف، نماینده آمریکا، امروز با ولادیمیر پوتین دیدار کند. با این حال، بازار محتاط است؛ زیرا پوتین برخی درخواست‌های اروپا را «غیرقابل‌قبول» خوانده و احتمال افزایش حملات به تأسیسات و کشتی‌های اوکراینی را مطرح کرده است.

از طرفی، داده‌های اقتصادی منتشرشده در روز دوشنبه تصویری ضعیف‌تر از بخش تولید آمریکا نشان داد. شاخص ISM Manufacturing PMI در نوامبر به ۴۸.۲ کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی و نشانه ادامه رکود در این بخش است. سفارشات جدید و اشتغال نیز کاهش یافتند، در حالی‌ که تنها شاخص «قیمت‌های پرداختی» در محدوده رشد باقی ماند.

این داده‌های ضعیف در کنار اظهارات متمایل به کاهش نرخ بهره از سوی برخی مقامات فدرال رزرو، انتظارات بازار برای کاهش نرخ را تقویت کرده است. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه در نشست هفته آینده حدود ۸۷ درصد برآورد می‌شود.

سرمایه‌گذاران همچنین به انتشار داده‌های مهم این هفته شامل ISM Services PMI و ADP Employment در روز چهارشنبه و شاخص PCE — معیار مهم تورمی مورد توجه فدرال رزرو — در روز جمعه چشم دوخته‌اند.

پیش‌بینی بانک‌ها: مسیر بلندمدت طلا صعودی است

طبق نظرسنجی اخیر گلدمن ساکس، حدود ۷۰ درصد سرمایه‌گذاران نهادی جهانی انتظار دارند قیمت طلا در سال آینده به رشد خود ادامه دهد.

• ۳۶٪ رشد قیمت تا بالای ۵۰۰۰ دلار تا پایان ۲۰۲۶ را پیش‌بینی کرده‌اند.
• یک‌سوم دیگر محدوده ۴۵۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار را محتمل می‌دانند.

بانک‌های بزرگ دیدگاه مشابهی دارند:

• Bank of America قیمت ۵۰۰۰ دلار
• Deutsche Bank حدود ۴۹۵۰ دلار در سال ۲۰۲۶
• HSBC محتاط‌تر و در محدوده ۳۶۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار

تحلیل تکنیکال: نیاز به عبور از ۴۲۵۰ دلار برای بازگشت قدرت خریداران

در نمودار چهارساعته، چشم‌انداز کوتاه‌مدت کمی متمایل به نزول است؛ زیرا اندیکاتورهای مومنتوم پس از شکست صعودی روز دوشنبه در حال خنک شدن هستند.

قیمت اکنون در حال اصلاح به سمت محدوده شکست بوده و حوالی میانگین متحرک ۲۱ دوره‌ای (SMA21) در نزدیکی ۴۱۹۰–۴۲۰۰ دلار حمایت اولیه دریافت می‌کند.

MACD پس از شکل‌گیری کراس نزولی وارد فاز منفی شده و هیستوگرام نیز کاهش مومنتوم صعودی را تأیید می‌کند.
RSI روی عدد ۵۲ قرار دارد و پس از خروج از سطوح بیش‌خرید، خنثی شده است.

در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح:

• حمایت مهم در محدوده ۴۱۵۰–۴۱۶۰ دلار قرار دارد که همان مرز بالایی الگوی مثلث شکسته‌شده است.

در سمت صعودی:

• بازگشت خریداران به بازار تنها در صورت تثبیت قیمت بالاتر از ۴۲۵۰ دلار محتمل خواهد بود.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

افت ملایم قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح شش‌هفته‌ای

قیمت اونس طلا روز سه‌شنبه پس از آنکه در جلسه قبل به بالاترین سطح شش‌هفته‌ای رسید، اندکی کاهش یافت. افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و شناسایی سود توسط معامله‌گران بر قیمت‌ها فشار وارد کرد، در حالی‌ که بازارها منتظر انتشار داده‌های اقتصادی مهم آمریکا هستند تا مسیر بعدی سیاست‌های فدرال رزرو را ارزیابی کنند.

قیمت طلای نقدی تا ساعت 10:00 صبح به وقت ایران با ۰.۳ درصد کاهش به ۴٬۲۱۸.۷۱ دلار در هر اونس رسید.
همچنین قراردادهای آتی طلای دسامبر در آمریکا ۰.۶ درصد افت کرده و به ۴٬۲۵۰.۷۰ دلار در هر اونس رسیده‌اند.

بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز نزدیک به بالاترین سطح دو هفته‌ای قرار دارد و همین موضوع از جذابیت طلا — که دارایی بدون بازده است — کاسته است.

تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، گفت:
«عملکرد امروز طلا کمی ضعیف است، اما تصویر بنیادی تغییر نکرده است. انتظار بازار برای کاهش نرخ‌های بهره آمریکا می‌تواند در نهایت به نفع طلا تمام شود.»

او افزود بازارها محتاطانه عمل می‌کنند، زیرا انتظار نمی‌رود جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مانند برخی از مقامات دیگر موضعی متمایل به کاهش نرخ بهره داشته باشد. همچنین شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE)، شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم، که قرار است روز جمعه منتشر شود، احتمالاً نسبتاً آرام باقی خواهد ماند.

پاول در سخنرانی خود در دانشگاه استنفورد در روز دوشنبه درباره وضعیت اقتصاد یا سیاست‌های پولی اظهارنظری نکرد.

داده‌های اقتصادی مهم آمریکا در این هفته شامل گزارش اشتغال ADP برای ماه نوامبر در روز چهارشنبه و شاخص PCE سپتامبر (با تأخیر) در روز جمعه است.

معامله‌گران طبق ابزار FedWatch گروه CME، ۸۸٪ احتمال برای کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر در نظر گرفته‌اند.

در همین حال، کوین هَسِت، مشاور اقتصادی کاخ سفید، اعلام کرد که در صورت پیشنهاد، آمادگی دارد ریاست فدرال رزرو را بر عهده بگیرد؛ موضوعی که وزیر خزانه‌داری، اسکات بسِنت، احتمال دارد پیش از کریسمس نهایی شود. هَسِت مانند رئیس‌جمهور دونالد ترامپ خواهان نرخ بهره پایین‌تر است.

کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست، زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده را کاهش می‌دهد.

صندوق SPDR Gold Trust، بزرگ‌ترین صندوق ETF مبتنی بر طلا در جهان، اعلام کرد که موجودی آن در روز دوشنبه با ۰.۴۴ درصد افزایش از ۱٬۰۴۵.۴۳ تن به ۱٬۰۵۰.۰۱ تن رسیده است.

در بازار فلزات گران‌بها، نقره ۱.۳٪ کاهش یافته و به ۵۷.۲۴ دلار در هر اونس رسید؛ پلاتین ۰.۹٪ افت کرد و به ۱٬۶۴۳.۱۰ دلار رسید؛ و پالادیوم نیز ۰.۴٪ کاهش یافت و در ۱٬۴۱۹.۵۰ دلار معامله شد.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

فشار سنگین بر دلار آمریکا

دلار آمریکا روز دوشنبه همچنان تحت فشار شدید باقی ماند و شاخص دلار دوباره به محدوده کمترین سطوح چند هفته اخیر نزدیک ۹۹.۰۰ بازگشت. دلیل اصلی این روند، افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو در جلسه هفته آینده است.
فردا شاخص RCM/TIPP مربوط به خوش‌بینی اقتصادی منتشر می‌شود و سپس گزارش هفتگی API از موجودی نفت خام آمریکا ارائه خواهد شد.

جفت‌ارز EUR/USD روند صعودی خود را بدون وقفه ادامه داد و به اوج سه‌هفته‌ای ۱.۱۶۵۰ رسید.
فردا نوبت به انتشار نرخ تورم مقدماتی منطقه یورو و همچنین نرخ بیکاری اروپا می‌رسد؛ داده‌هایی که می‌تواند نوسانات یورو را افزایش دهد.

جفت‌ارز GBP/USD ابتدا تا محدوده ۱.۳۲۸۰ صعود کرد اما با وجود ضعف دلار، بخشی از رشد خود را از دست داد.
در تقویم فردا بریتانیا، تورم قیمت فروشگاه‌های BRC و همچنین قیمت مسکن Nationwide منتشر می‌شود.

جفت‌ارز USD/JPY به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر در نزدیکی ۱۵۴.۷۰ سقوط کرد؛ نتیجه‌ای از سخنان تهاجمی (hawkish) بانک ژاپن.
امشب شاخص اعتماد مصرف‌کننده ژاپن مورد توجه بازار خواهد بود.

جفت‌ارز AUD/USD نیز مانند دیگر ارزهای اصلی در مسیر صعودی قرار دارد و به محدوده ۰.۶۵۷۰، یعنی اوج سه‌هفته‌ای، نزدیک شده است.
فردا تقویم اقتصادی استرالیا شامل داده‌های مهمی چون مجوز ساخت‌وساز، حساب جاری، مجوز ساخت خانه‌های خصوصی، شاخص صنعت Ai Group و PMI تولید S&P Global است.

افزایش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی از کمبود عرضه، قیمت نفت خام آمریکا (WTI) را در معاملات روز دوشنبه تقویت کرد و آن را به نزدیکی سطح حساس ۶۰ دلار رساند.

قیمت اونس طلا بر پایه رشد هفته گذشته ادامه یافت و با افزایش دوباره انتظارات برای کاهش نرخ بهره در جلسه ۱۰ دسامبر فدرال‌رزرو، از سطح ۴۲۶۰ دلار عبور کرد.
نقره نیز برای پنجمین روز متوالی رشد کرد و این‌بار به بالاترین قیمت تاریخی خود در نزدیکی ۵۸ دلار رسید.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی