جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

تحلیل امروز طلا سه‌شنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه با شیب ملایم نزولی همراه شد و روند صعودی دو روز گذشته را متوقف کرد. با این حال، فشار فروش چندان قوی نیست و طلا همچنان زیر سطح روانی ۵۰۰۰ دلار از خود مقاومت نشان می‌دهد. ترکیب سیگنال‌های متناقض در بازار باعث شده معامله‌گران از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند.

نتیجه انتخابات زودهنگام ژاپن در روز یکشنبه، بخش مهمی از عدم‌قطعیت سیاسی را از بازارها حذف کرده است. این موضوع، در کنار نشانه‌هایی از کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، فضای کلی بازارهای جهانی را مثبت‌تر کرده و همین عامل باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امنی مانند طلا شده است.

در مقابل، انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کند. سرمایه‌گذاران بر این باورند که فدرال رزرو آمریکا دست‌کم دو بار و هر بار به میزان ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را در سال ۲۰۲۶ کاهش خواهد داد. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا، دلار را در نزدیکی پایین‌ترین سطح بیش از یک هفته اخیر نگه داشته و همین موضوع به نفع طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده عمل کرده است.

با این حال، معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در روز چهارشنبه و آمار تورم مصرف‌کننده در روز جمعه، محتاط باقی بمانند.

در حوزه تحولات سیاسی، مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا درباره برنامه هسته‌ای ایران که با میانجی‌گری عمان انجام شد، روز جمعه با توافق کلی بر ادامه مسیر دیپلماتیک به پایان رسید. مقامات دو طرف فضای این مذاکرات را مثبت ارزیابی کرده‌اند. این موضوع نگرانی‌ها از درگیری نظامی در خاورمیانه را کاهش داده و باعث خروج بخشی از سرمایه‌ها از بازار طلا شده است.

در آمریکا، بحث‌ها درباره استقلال فدرال رزرو بار دیگر پررنگ شده است. اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال اقدام حقوقی علیه رئیس آینده فدرال رزرو در صورت کاهش ندادن نرخ بهره، به فشار بر دلار افزوده است. در مجموع، بازارها همچنان انتظار دارند اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن انجام شود.

از سوی دیگر، بانک مرکزی چین اعلام کرده است که در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزوده است؛ موضوعی که نشان‌دهنده تقاضای پایدار طلا در میان نگرانی‌های مالی اقتصادهای بزرگ است. همچنین گزارش‌هایی منتشر شده که نهادهای ناظر چینی از مؤسسات مالی خواسته‌اند وابستگی خود به اوراق خزانه‌داری آمریکا را کاهش دهند.

بررسی تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان بالای خط روند صعودی میان‌مدت قرار دارد و این موضوع برتری نسبی خریداران را حفظ کرده است. با این حال، ناتوانی قیمت در عبور از سقف‌های اخیر می‌تواند نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی باشد. تثبیت بالای حمایت‌های کلیدی می‌تواند مسیر رشد دوباره را هموار کند، اما شکست این سطوح ریسک اصلاح عمیق‌تر قیمت را افزایش خواهد داد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بانک‌های بزرگ هدف ۶ هزار دلاری را برای اونس طلا در نظر گرفته اند

قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه ۹ فوریه ۲۰۲۶ بار دیگر از سطح روانی ۵ هزار دلار عبور کرد و در محدوده ۵٬۰۳۳ دلار به ازای هر اونس معامله شد. این افزایش پس از آن رخ داد که موسسه Wells Fargo Investment Institute پیش‌بینی خود از قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۶ را به‌طور قابل‌توجهی افزایش داد و محدوده ۶٬۱۰۰ تا ۶٬۳۰۰ دلار را به‌عنوان هدف جدید اعلام کرد.

این بازنگری در شرایطی انجام شده که بانک مرکزی چین خرید طلا را برای پانزدهمین ماه متوالی ادامه داده است. طبق داده‌ها، ذخایر طلای چین در پایان ژانویه به ۷۴.۱۹ میلیون اونس تروا رسید که ارزش آن به حدود ۳۶۹.۵۸ میلیارد دلار می‌رسد. این روند نشان‌دهنده تداوم سیاست کاهش وابستگی به دلار و تقویت ذخایر دارایی‌های واقعی است.

با وجود نوسانات شدید هفته‌های اخیر که حتی افت‌های مقطعی بیش از ۲۰ درصدی را برای طلا رقم زد، این فلز گران‌بها توانسته در یک ماه گذشته نزدیک به ۹.۵ درصد و در مقایسه با مدت مشابه سال قبل بیش از ۷۲ درصد رشد کند. قیمت طلا در اواخر ژانویه تا محدوده ۴٬۴۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده بود، اما در همان سطوح با ورود خریداران قدرتمند حمایت شد.

از منظر تکنیکال، بازگشت قیمت طلا به بالای ۵ هزار دلار، مسیر را برای آزمون مجدد مقاومت‌های بالاتر باز کرده است. در صورت تثبیت بالای این سطح، محدوده ۵٬۴۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت مهم بعدی در نظر گرفته می‌شود که پیش‌تر سقف تاریخی بازار محسوب می‌شد. بالاتر از آن، رکورد تاریخی نزدیک به ۵٬۶۰۰ دلار قرار دارد که در اواخر ژانویه ثبت شده بود.

در کنار عوامل تکنیکال، تغییر نگاه بانک‌های بزرگ جهانی نیز نقش مهمی در تقویت انتظارات صعودی ایفا کرده است. ولز فارگو دلیل اصلی افزایش پیش‌بینی خود را احتمال کاهش نرخ‌های بهره در آمریکا، افزایش نااطمینانی‌های سیاستی و تداوم خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی عنوان کرده است. این بانک معتقد است چنین شرایطی، جذابیت طلا را به‌عنوان ابزار پوشش ریسک افزایش می‌دهد.

در همین راستا، بانک‌هایی مانند جی‌پی‌مورگان، UBS و دویچه‌بانک نیز اهداف قیمتی نزدیک یا بالاتر از ۶ هزار دلار را برای طلا در سال ۲۰۲۶ مطرح کرده‌اند. جی‌پی‌مورگان برآورد می‌کند بانک‌های مرکزی در سال آینده حدود ۸۰۰ تن طلا خریداری کنند؛ روندی که به گفته این بانک، نشانه‌ای از تغییر ساختاری در نظام ذخایر جهانی است.

تحلیلگران همچنین به نگرانی‌ها درباره استقلال سیاست پولی آمریکا و تضعیف اعتماد به ارزهای فیات اشاره می‌کنند؛ عواملی که در کنار تنش‌های ژئوپلیتیک و بدهی‌های بالای دولت‌ها، به افزایش تقاضا برای طلا دامن زده‌اند.

با این حال، برخی کارشناسان نسبت به خوش‌بینی بیش از حد هشدار می‌دهند و معتقدند حضور پررنگ سرمایه‌گذاران خرد و معاملات اهرمی می‌تواند نوسانات شدیدتری را به بازار تحمیل کند. به همین دلیل، اگرچه چشم‌انداز میان‌مدت طلا صعودی ارزیابی می‌شود، اما مسیر رسیدن به اهداف بالاتر می‌تواند با اصلاح‌ها و نوسانات سنگین همراه باشد.

در مجموع، بازگشت قیمت طلا به بالای ۵ هزار دلار، همراه با تغییر انتظارات بانک‌های بزرگ و تداوم خرید بانک‌های مرکزی، نشان می‌دهد که طلا همچنان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های امن در فضای پرریسک اقتصاد جهانی باقی مانده است.

جدول پیش‌بینی قیمت طلا توسط بانک‌های بزرگ (۲۰۲۶)

برای دسترسی به پیش بینی زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: پیش بینی قیمت طلا

رشد قیمت اونس طلا با تضعیف دلار

قیمت اونس طلا در معاملات روز دوشنبه و در جریان بازار آمریکای شمالی در مسیر صعودی باقی ماند و پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر توصیه مقامات چینی به نهادهای مالی برای کاهش مواجهه با اوراق خزانه آمریکا، با تقاضای بیشتری روبه‌رو شد. در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلا با رشد ۲.۱۶ درصدی در سطح ۵٬۰۷۴ دلار معامله می‌شود.

فضای کلی بازارها ترکیبی از احتیاط و تردید است، اما تضعیف دلار آمریکا عامل اصلی حمایت از قیمت طلا بوده است. از آنجا که طلا بر مبنای دلار قیمت‌گذاری می‌شود، افت ارزش دلار باعث افزایش جذابیت این فلز گران‌بها شده است. در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا که معمولاً رابطه معکوس با قیمت طلا دارد، پس از رشدهای قبلی تقریباً بدون تغییر باقی مانده است.

یکی دیگر از عوامل مهم تقویت قیمت طلا، افزایش خرید فیزیکی از سوی بانک‌های مرکزی است. بانک مرکزی چین (PBoC) در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزود. این روند نشان‌دهنده ادامه سیاست کاهش وابستگی به دلار و تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی توسط بانک‌های مرکزی، به‌ویژه در اقتصادهای بزرگ، است.

از سوی دیگر، انتظارات بازار برای ادامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا نیز فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده است. معامله‌گران معتقدند داده‌های اشتغال ماه ژانویه، به‌ویژه گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (NFP) و بازنگری آمارهای قبلی، نقش مهمی در تعیین مسیر آتی نرخ بهره خواهد داشت.

در صورتی که گزارش اشتغال آمریکا فراتر از انتظارات باشد، ممکن است بازارها احتمال سیاست پولی انقباضی‌تر را در نظر بگیرند که می‌تواند باعث اصلاح نزولی قیمت طلا شود. در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند به ادامه روند صعودی طلا دامن بزند. همچنین، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز جمعه، آزمون مهم دیگری برای بازار طلا خواهد بود.

در بخش داده‌های جانبی، شاخص دلار آمریکا که عملکرد این ارز را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، حدود ۰.۷۶ درصد افت کرده و به سطح ۹۶.۹۴ رسیده است. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز در سطح ۴.۲۰۸ درصد ثابت مانده که تا حدی مانع رشد شتابان‌تر طلا شده است.

نظرسنجی انتظارات مصرف‌کنندگان فدرال رزرو نیویورک نشان داد انتظارات تورمی یک‌ساله در ژانویه از ۳.۴ درصد به ۳.۱ درصد کاهش یافته، در حالی که انتظارات سه‌ساله و پنج‌ساله بدون تغییر در سطح ۳ درصد باقی مانده‌اند. این گزارش همچنین حاکی از بهبود دیدگاه‌ها نسبت به بازار کار و کاهش نگرانی‌ها درباره اعتبار و وام‌گیری است.

بررسی تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان تمایل خنثی تا صعودی دارد، اما خریداران تاکنون نتوانسته‌اند سقف ۴ فوریه در نزدیکی ۵٬۱۰۰ دلار را بشکنند. با این حال، ثبت کف‌های بالاتر در شش روز گذشته نشان می‌دهد بازار در حال ورود به فاز تعادلی است و احتمال نوسان قیمت در بازه ۴٬۸۰۰ تا ۵٬۱۰۰ دلار وجود دارد.

در صورت عبور پایدار از سقف این محدوده، مقاومت‌های بعدی در سطوح ۵٬۲۰۰ دلار، ۵٬۴۵۱ دلار و در نهایت رکورد تاریخی نزدیک به ۵٬۶۰۰ دلار قرار دارند. در سناریوی نزولی، شکست سطح ۴٬۸۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای بازگشت قیمت به محدوده ۴٬۴۰۰ دلار هموار کند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بازگشت وال‌استریت از افت اولیه

بازار سهام آمریکا در معاملات روز دوشنبه توانست بخش زیادی از افت اولیه خود را جبران کند. شاخص داوجونز صنعتی که در ابتدای روز تا ۱۶۰ واحد کاهش یافته بود، در ادامه معاملات به نزدیکی سطح بدون تغییر بازگشت. شاخص S&P 500 حدود ۰.۴ درصد رشد کرد و به سطح ۶۹۶۱ واحد رسید و شاخص نزدک نیز پس از شروعی منفی، افزایش محدودی را ثبت کرد.

در ابتدای معاملات، خبر توصیه نهادهای نظارتی چین به بانک‌های داخلی برای کاهش میزان سرمایه‌گذاری در اوراق خزانه آمریکا فشار روانی بر بازارها وارد کرده بود، اما در ادامه تمرکز سرمایه‌گذاران به سمت هفته‌ای پرخبر از نظر گزارش‌های مالی شرکت‌ها و همچنین داده‌های اشتغال آمریکا معطوف شد.

طبق گزارش‌ها، رگولاتورهای چینی از مؤسسات مالی خواسته‌اند ریسک تمرکز بالا در اوراق خزانه آمریکا را کاهش دهند و بانک‌هایی که سهم بالایی از این اوراق دارند، بخشی از دارایی خود را بفروشند. در پی این خبر، بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا تا ۴ واحد پایه افزایش یافت و به ۴.۲۵ درصد رسید، هرچند بخشی از این رشد در ادامه تعدیل شد. بازدهی اوراق ۳۰ ساله نیز ۲ تا ۳ واحد پایه بالا رفت و به حدود ۴.۸۸ درصد رسید. چین سومین دارنده بزرگ اوراق خزانه آمریکا پس از ژاپن و بریتانیاست، اما میزان دارایی آن از اوج بیش از ۱.۳ تریلیون دلار در سال ۲۰۱۳ به حدود ۶۸۲.۶ میلیارد دلار کاهش یافته است. تحلیلگران تأکید دارند سهم بانک‌های چینی در کل بازار اوراق خزانه هنوز محدود است، اما این اقدام می‌تواند در بلندمدت هزینه تأمین مالی شرکت‌های آمریکایی را افزایش دهد.

در بخش فناوری، سهام شرکت‌های نرم‌افزاری تحت فشار نگرانی‌ها درباره تأثیر هوش مصنوعی بر مدل‌های کسب‌وکار سنتی قرار گرفتند. سهام شرکت Monday.com با وجود انتشار گزارش مالی بهتر از انتظار در سه‌ماهه چهارم، حدود ۱۴ درصد سقوط کرد. این شرکت برای سال مالی ۲۰۲۶ رشد درآمد ۱۸ تا ۱۹ درصدی را پیش‌بینی کرده که کمتر از انتظار تحلیلگران بود و همین موضوع نگرانی‌ها درباره کاهش تقاضا برای نرم‌افزارهای مدیریت کار در عصر ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی را تشدید کرد. سهام اینتویت و سیلزفورس نیز هر کدام بیش از ۲ درصد افت کردند.

در مقابل، سهام شرکت‌های نیمه‌هادی عملکرد بهتری داشتند. سهام STMicroelectronics حدود ۸ درصد جهش کرد، پس از آنکه این شرکت از گسترش همکاری راهبردی چندساله و چندمیلیارد دلاری خود با آمازون وب سرویسز برای تأمین تراشه‌های مورد استفاده در مراکز داده خبر داد. این همکاری شامل تراشه‌های ارتباطی پرسرعت و مدیریت انرژی بهینه برای مراکز داده بزرگ است. با این حال، سهام آمازون حدود ۲.۶ درصد افت کرد و نگرانی‌ها درباره هزینه‌های سنگین این شرکت در حوزه هوش مصنوعی همچنان پابرجا ماند. سهام انویدیا ۳.۳ درصد رشد کرد و مایکروسافت نیز حدود ۱.۵ درصد افزایش یافت.

در حوزه اقتصاد کلان، کوین هست، رئیس شورای اقتصاد ملی آمریکا، اعلام کرد سرمایه‌گذاران باید خود را برای انتشار آمارهای ضعیف‌تر از معمول اشتغال در ماه‌های آینده آماده کنند. به گفته او، این موضوع بیشتر به کاهش رشد جمعیت مربوط است تا ضعف اقتصادی. این اظهارات در آستانه انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) مطرح شد که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود. گزارش ماه دسامبر نشان داده بود تنها ۵۰ هزار شغل ایجاد شده که یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای بازار کار از زمان همه‌گیری کرونا محسوب می‌شود.

در بازار دارایی‌های امن، طلا و بیت‌کوین پس از ریزش‌های شدید هفته گذشته به ثبات نسبی رسیدند. قیمت هر اونس طلا بیش از ۱.۵ درصد رشد کرد و دوباره بالای ۵۰۰۰ دلار قرار گرفت، در حالی که در مقطعی از روز به ۴۴۲۳ دلار سقوط کرده بود. نقره نیز پس از افت ۳۱ درصدی در روز جمعه که بدترین عملکرد روزانه آن از سال ۱۹۸۰ بود، بخشی از ریزش را جبران کرد. بیت‌کوین در محدوده ۶۹ هزار دلار معامله شد و همچنان حدود ۴۵ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود قرار دارد. تحلیلگران، خرید در کف قیمت‌ها، تضعیف دلار آمریکا و تداوم نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک و تقاضای بانک‌های مرکزی را از عوامل حمایت‌کننده این بازارها می‌دانند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

تحلیل امروز طلا دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا در معاملات روز دوشنبه و در آستانه شروع بازار اروپا، علی‌رغم افزایش درون‌روزی، نتوانست بالای سطح ۵۱۰۰ دلار تثبیت شود و همچنان با سیگنال‌های متناقض از بازارهای جهانی مواجه است.

داده‌هایی که آخر هفته منتشر شد نشان می‌دهد بانک مرکزی چین در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به خرید طلا ادامه داده است. این موضوع نشان‌دهنده تقاضای پایدار برای طلا در شرایط نگرانی‌های مالی و بدهی در اقتصادهای بزرگ جهان است. میزان ذخایر طلای چین در ماه گذشته ۴۰ هزار اونس تروا افزایش یافته و به ۷۴.۱۹ میلیون اونس رسیده و ارزش این ذخایر به حدود ۳۶۹.۵۸ میلیارد دلار افزایش یافته است.

در سمت دیگر بازار، انتظارات کاهشی نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو و نگرانی‌ها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا، باعث تضعیف دلار برای دومین روز متوالی شده است. طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران احتمال می‌دهند فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ بیش از یک بار نرخ بهره را کاهش دهد. داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا در هفته گذشته نیز این انتظارات را تقویت کرده است.

همچنین اظهارات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درباره فشار بر رئیس پیشنهادی فدرال رزرو، کوین وارش، و صحبت‌های وزیر خزانه‌داری آمریکا درباره احتمال پیگرد قانونی در صورت عدم کاهش نرخ بهره، نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو را افزایش داده و بر دلار فشار وارد کرده است. علاوه بر این، روند گسترده کاهش وابستگی جهانی به دلار (دِدلاریزاسیون) نیز عامل دیگری برای تضعیف شاخص دلار محسوب می‌شود که به‌طور کلی به نفع طلاست.

با این حال، فضای مثبت در بازارهای سهام جهانی مانع رشد پرقدرت طلا شده است. نشانه‌هایی از کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، به‌ویژه پس از پایان مذاکرات غیرمستقیم آمریکا و ایران درباره برنامه هسته‌ای با تأکید بر ادامه مسیر دیپلماتیک، باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک شده و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را محدود کرده است.

در همین حال، معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصاد آمریکا، از ورود به موقعیت‌های سنگین خودداری کنند. گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که انتشار آن به تعویق افتاده، روز چهارشنبه منتشر می‌شود و داده‌های تورم مصرف‌کننده نیز روز جمعه در کانون توجه بازار خواهد بود. این آمارها نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر آتی نرخ بهره فدرال رزرو و نوسانات دلار و طلا خواهند داشت.

بررسی تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا در حال نوسان در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ ساعته قرار دارد که به‌عنوان یک مقاومت مهم عمل می‌کند. تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند سیگنال جدیدی برای خریداران باشد، اما در صورت ناکامی، فروشندگان همچنان کنترل بازار کوتاه‌مدت را در دست خواهند داشت. شاخص RSI همچنان در محدوده صعودی قرار دارد، اما نشانه‌هایی از کاهش قدرت مومنتوم صعودی دیده می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی