جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

پیش‌بینی ادامه برتری اونس طلا نسبت به شاخص S&P 500

انتظارات پایدار مبنی بر این‌که فدرال رزرو (Federal Reserve) به کاهش نرخ‌های بهره ادامه داده و نقدینگی بیشتری به بازارهای جهانی تزریق کند، موجب رشد قابل توجه در بازارهای سهام و طلا شده است.

با این حال، چنین محیطی موجب افزایش انتظارات تورمی نیز شده است. به گفته‌ی مایک مک‌گلوان (Mike McGlone)، استراتژیست ارشد بلومبرگ اینتلیجنس، در شرایط فعلی احتمال می‌رود اونس طلا از شاخص S&P 500 عملکرد بهتری داشته باشد؛ چراکه نسبت ارزش سهام به طلا در نزدیکی یک سطح حمایتی کلیدی قرار گرفته است.

در حالی که شاخص S&P 500 از ابتدای سال تاکنون حدود ۱۶٪ رشد داشته و از سقوط ماه آوریل بیش از ۳۸٪ بازگشته است، قیمت طلا حدود ۶۰٪ افزایش یافته و در آخرین معاملات در سطح ۴٬۱۹۵.۳۰ دلار در هر اونس قرار گرفته است. شاخص S&P نیز در سطح ۶٬۸۴۲ واحد معامله شد.

مک‌گلوان تأکید کرد:

«با توجه به اینکه ارزش بازار سهام ایالات متحده اکنون بیش از دو برابر GDP کشور است، شاهد بزرگ‌ترین اثر ثروت سهام در حدود یک قرن اخیر هستیم، اما در عین حال شاخص S&P در آستانه از دست دادن حمایت کلیدی خود در برابر طلا قرار دارد.»

او افزود نسبت S&P به طلا در حال حاضر در محدوده ۱.۶۶ واحد است که پایین‌ترین سطح از پایان مارس ۲۰۲۰ محسوب می‌شود. هرچند این سطح حمایتی در گذشته حفظ شده، اما اکنون شرایط اقتصادی نسبت به آن زمان متفاوت است.

به گفته مک‌گلوان، نسبت ارزش سهام S&P به رشد GDP و سایر شاخص‌های جهانی سهام، همچنان در سطح بالایی قرار دارد:

«نسبت کنونی حدود ۲.۳ برابر است در حالی که ۱۱ سال پیش نزدیک به ۱ به ۱ بود. بازگشت این نسبت‌ها به میانگین تاریخی می‌تواند در ظاهر تغییر کوچکی باشد، اما اثرات تورمی معکوس (deflationary) شدیدی خواهد داشت.»

در همین حال، نوسان پایین بازار سهام نیز می‌تواند عاملی باشد که به نفع طلا عمل کند. شاخص نوسان بازار (VIX) همچنان زیر سطح ۱۸ واحد قرار دارد.
مک‌گلوان هشدار داد:

«هرگز در تاریخ طلا با چنین سرعتی رشد نکرده بود در حالی که نوسان بازار سهام تا این حد پایین است. کاهش نسبت S&P به طلا در چنین شرایطی می‌تواند نشان‌دهنده ریسک نزولی بیشتر برای سهام باشد، زیرا بازگشت نوسان بازار تنها مسئله زمان است.»

در گذشته، طلا معمولاً در زمان رشد بازار سهام عملکرد ضعیف‌تری داشت، اما تحلیلگران می‌گویند این بار شرایط متفاوت است.
سرمایه‌گذاران اکنون از طلا به عنوان ابزاری برای تنوع‌بخشی و پوشش ریسک بازار سهام استفاده می‌کنند.

به گفته کارشناسان، بسیاری از سرمایه‌گذاران از اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا (U.S. Treasuries) نیز به عنوان ابزار پوشش ریسک فاصله گرفته‌اند، زیرا افزایش بدهی دولت آمریکا دیگر سطح پایداری ندارد.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

اخبار فارکس

دلار آمریکا در ساعات اولیه معاملات روز چهارشنبه در حالی به ثبات نسبی رسیده که روز گذشته نتوانست تقاضای قابل‌توجهی جذب کند. در نبود داده‌های مهم اقتصادی، نگاه سرمایه‌گذاران به دو رویداد کلیدی دوخته شده است: اظهارات اعضای فدرال رزرو (Fed) و رأی‌گیری مجلس نمایندگان برای تصویب لایحه تأمین مالی و پایان تعطیلی دولت فدرال.

روز سه‌شنبه، داده‌های منتشرشده از سوی شرکت ADP نشان داد کارفرمایان بخش خصوصی در چهار هفته منتهی به ۲۵ اکتبر، به‌طور میانگین ۱۱,۲۵۰ شغل در هفته از دست داده‌اند. این آمار ناامیدکننده فشار زیادی بر دلار وارد کرد و شاخص دلار آمریکا روز را در محدوده منفی به پایان رساند. با این حال، در صبح چهارشنبه شاخص دلار در محدوده ۹۹.۵۰ در نوسان است.

در همین حال، شاخص‌های آتی سهام آمریکا بین ۰.۲ تا ۰.۵ درصد رشد نشان می‌دهند که از بهبود احساسات بازار حکایت دارد.

جفت‌ارز EUR/USD از ضعف کلی دلار در روز گذشته بهره برد و به بالای ۱.۱۶۰۰ صعود کرد، هرچند در آغاز روز چهارشنبه در محدوده‌ای باریک زیر این سطح در حال تثبیت است. GBP/USD نیز پس از افت اولیه تا محدوده ۱.۳۱۰۰، بخشی از زیان‌های خود را جبران کرده و در محدوده ۱.۳۱۵۰ درجا می‌زند.

در بازار طلای جهانی، فلز زرد پس از رشد اخیر خود در روز سه‌شنبه روندی آرام داشت و در معاملات امروز نیز بالای ۴,۱۰۰ دلار نوسان می‌کند.

در ژاپن، نخست‌وزیر سانائه تاکایچی اظهار داشت که هنوز نمی‌توان گفت ژاپن از دوره رکود تورمی خارج شده است و از بانک مرکزی ژاپن (BoJ) خواست سیاست‌هایی اتخاذ کند که دستیابی پایدار به هدف تورمی را تضمین کند. این سخنان موجب تضعیف ین شد و جفت‌ارز USD/JPY با عبور از سطح ۱۵۴.۵۰ به بالاترین میزان از فوریه رسید.

در استرالیا، معاون بانک مرکزی اندرو هاوزر گفت: «برآورد ما این است که سیاست پولی هنوز در محدوده انقباضی قرار دارد.» او افزود: «اگر مشخص شود که دیگر انقباضی نیست، این مسئله برای سیاست‌های آینده بسیار مهم خواهد بود.» در نتیجه، جفت‌ارز AUD/USD با اندکی رشد به سطح ۰.۶۵۵۰ نزدیک شده است.

در معاملات روز پنج‌شنبه، اداره آمار استرالیا داده‌های بازار کار ماه اکتبر را منتشر خواهد کرد که می‌تواند جهت بعدی دلار استرالیا را تعیین کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

اخبار اونس طلا

در بازار معاملات روز چهارشنبه آسیا، قیمت طلای جهانی با افزایش فشار فروش روبه‌رو شد و به نظر می‌رسد روند صعودی سه‌روزه‌ی خود را که تا محدوده‌ی ۴۱۵۰ تا ۴۱۵۵ دلار در هر اونس ادامه داشت، متوقف کرده است. بازگشایی قریب‌الوقوع دولت ایالات متحده فضای مثبتی در بازارهای جهانی ایجاد کرده و موجب کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است. علاوه بر این، رشد نسبی تقاضا برای دلار آمریکا عامل دیگری بود که مانع ادامه‌ی رشد طلا شد.

با وجود این، انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر، از افت شدیدتر قیمت طلا جلوگیری کرده است. تحلیلگران معتقدند که تأثیر منفی تعطیلی طولانی دولت آمریکا بر اقتصاد ممکن است بانک مرکزی را به سمت سیاست‌های انبساطی بیشتر سوق دهد. از این رو، معامله‌گران در آستانه‌ی سخنرانی چند تن از اعضای کلیدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه، از اتخاذ موقعیت‌های فروش سنگین خودداری می‌کنند.

تحولات بازار: احتیاط معامله‌گران طلا با کاهش تقاضای دارایی امن

بازگشایی دولت آمریکا تمرکز بازارها را به سمت چالش‌های مالی و نگرانی‌ها از کندی رشد اقتصادی بازگردانده است. برآورد اقتصاددانان نشان می‌دهد که تعطیلی دولت ممکن است ۱.۵ تا ۲ درصد از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه را کاهش داده باشد.
انتشار مجدد داده‌های اقتصادی می‌تواند این نگرانی را تقویت کند؛ به‌ویژه پس از آنکه هفته گذشته شاخص اشتغال و احساسات مصرف‌کننده پایین‌تر از انتظار منتشر شد.

همچنین داده‌های شرکت Revelio Labs نشان می‌دهد که در ماه اکتبر حدود ۹,۱۰۰ شغل از بین رفته و استخدام‌های دولتی نیز با کاهش ۲۲,۲۰۰ واحدی مواجه شده است. تخمین فدرال رزرو شیکاگو نیز از افزایش نرخ بیکاری حکایت دارد که بیانگر تضعیف بازار کار است.
این داده‌ها انتظارات برای سیاست پولی انبساطی‌تر را تقویت کرده و باعث افت شاخص دلار در روز سه‌شنبه به پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر شد؛ عاملی که طلا را به صعود تا بالای ۴۱۰۰ دلار سوق داد.

با این حال، فضای مثبت بازارهای جهانی همچنان مانعی برای افزایش بیشتر قیمت طلا محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

از منظر فنی، قیمت طلا در عبور از سطح بازگشتی ۵۰ درصدی اصلاح اخیر از اوج تاریخی ماه اکتبر با مشکل مواجه است. با این وجود، شاخص‌های تکنیکال در نمودارهای روزانه و چهارساعته هنوز از خریداران حمایت می‌کنند.
عبور و تثبیت قیمت بالای محدوده‌ی ۴۱۵۰ تا ۴۱۵۵ دلار می‌تواند روند صعودی را تأیید کرده و راه را برای رشد تا ۴۲۰۰ دلار (سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪) هموار کند.

در سمت مقابل، حمایت اولیه در محدوده‌ی ۴۱۰۰ تا ۴۰۹۵ دلار قرار دارد و در صورت شکست آن، سطح ۴۰۷۵ دلار (فیبوناچی ۳۸.۲٪) می‌تواند مورد آزمایش قرار گیرد. شکست این ناحیه احتمال فروش فنی را افزایش می‌دهد و ممکن است قیمت را به سمت ۴۰۲۵ دلار و سپس سطح روانی ۴۰۰۰ دلار سوق دهد.
در صورت تشدید فشار فروش، مسیر حرکت می‌تواند تا ۳۹۳۵ دلار و در نهایت ۳۹۰۰ دلار نیز امتداد یابد.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

افت دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح ماهانه

دلار آمریکا در معاملات روز سه‌شنبه روند نزولی خود را ادامه داد و به پایین‌ترین سطح ماهانه رسید. این افت در پی انتشار داده‌های اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) بود که بسیار ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها ظاهر شد و انتظارات بازار برای اقدامات انبساطی جدید از سوی فدرال رزرو را افزایش داد.

شاخص دلار (DXY) تا سطح ۹۹٫۳۰ افت کرد، حتی در شرایطی که بازده اوراق خزانه‌داری اندکی افزایش یافت. در همین حال، امیدواری سرمایه‌گذاران نسبت به تصویب لایحه تأمین مالی موقت برای پایان دادن به تعطیلی طولانی دولت آمریکا نیز در حال افزایش است.

در روز چهارشنبه (۱۲ نوامبر)، بازارها منتظر انتشار آمارهای هفتگی و سخنرانی چندین مقام فدرال رزرو هستند؛ از جمله بار، ویلیامز، پاولسون، والر، بوستیک و میران. علاوه بر این، داده‌های مربوط به درخواست‌های وام مسکن (MBA) و گزارش هفتگی موجودی نفت خام موسسه API نیز منتشر خواهد شد.

واکنش جفت‌ارزها و بازارهای کالایی

یورو / دلار (EUR/USD) تا بیشترین سطح چندروزه خود پیش رفت و حتی از مرز ۱٫۱۶۰۰ عبور کرد. در اروپا، توجه بازار بر نرخ نهایی تورم آلمان و سخنرانی‌های اعضای بانک مرکزی اروپا، اشنابل و دگوئیندوس متمرکز است.

پوند انگلیس نیز رشد جزئی اما پایدار داشت و پوند / دلار (GBP/USD) بار دیگر تا محدوده ۱٫۳۱۸۰ صعود کرد. انتظار می‌رود هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک انگلستان، امروز سخنرانی داشته باشد.

دلار / ین ژاپن (USD/JPY) در محدوده بالایی نوسانات اخیر خود در نزدیکی ۱۵۴٫۰۰ باقی ماند. در ژاپن، داده‌های سفارش ابزارهای ماشینی و شاخص تانکان رویترز در دستور کار قرار دارند.

دلار استرالیا / دلار آمریکا (AUD/USD) پس از رشد چشمگیر روز دوشنبه، نتوانست حرکت صعودی خود را فراتر از محدوده ۰٫۶۵۴۰ ادامه دهد. امروز داده‌های مربوط به وام‌های مسکن و سرمایه‌گذاری در خانه‌ها در استرالیا منتشر خواهد شد.

تحولات بازار کالا

قیمت نفت خام WTI تا نزدیکی ۶۱ دلار در هر بشکه افزایش یافت و به بالاترین سطح شش‌روزه خود رسید. معامله‌گران در حال ارزیابی ریسک‌های ناشی از مازاد عرضه جهانی و احتمال تحریم‌های بیشتر علیه نفت روسیه هستند.

در بازار فلزات گرانبها، اونس طلا سومین روز متوالی رشد خود را ثبت کرد و تا سطح ۴٬۱۵۰ دلار در هر اونس پیش رفت؛ افزایشی که تحت تأثیر گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ضعف دلار آمریکا شکل گرفت.

نقره نیز برای پنجمین روز پیاپی صعودی بود و با عبور از سطح ۵۱ دلار در هر اونس به بالاترین قیمت سه‌هفته اخیر رسید.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت های بازارهای مالی

پیش‌بینی «پایان امپراتوری آمریکا» و آغاز «برتون وودز ۲.۰»؛ طلا در آستانه بازنویسی تاریخی

دکتر جیمز ثورن، دارای دکترای اقتصاد و استراتژیست ارشد بازار در شرکت Wellington Altus Private Wealth، در گفت‌وگویی با Kitco News هشدار داد که ایالات متحده از یک «روبیکن مالی» عبور کرده است — نقطه‌ای که از نظر تاریخی نشانه پایان امپراتوری‌ها بوده است.

او گفت:

«هزینه بهره بدهی دولت آمریکا از بودجه نظامی فراتر رفته است، و این همان لحظه‌ای است که نشان می‌دهد سیستم فعلی دیگر پایدار نیست… ما به نقطه‌ای رسیده‌ایم که سیستم باید بازتنظیم شود.»

به گفته او، این بازتنظیم اقتصادی جهانی (Bretton Woods 2.0) با هدف کنترل سطح بالای بدهی — که به گفته وی به اندازه دوران جنگ‌های ناپلئونی است — از طریق افزایش ارزش دارایی‌ها از جمله طلا انجام خواهد شد.

او افزود:

«چرا نباید دارایی‌ها را دوباره ارزیابی کنند؟ چرا نباید ارزش آنها را بالا ببرند تا بدهی را کاهش دهند؟… در حال نوشتن برتون وودز ۲.۰ هستیم و طلا نقش کلیدی در آن دارد.»

پیش‌بینی رشد تاریخی بازار سهام

با وجود بحران بدهی، ثورن چشم‌اندازی بسیار صعودی برای بازار سهام آمریکا ترسیم می‌کند و می‌گوید:

«شاخص S&P 500 تا بهار ۲۰۲۶ به محدوده ۷۴۰۰ تا ۷۵۰۰ واحد می‌رسد.»

او باور دارد بازار در مراحل ابتدایی بزرگ‌ترین چرخه سرمایه‌گذاری صنعتی در تاریخ مدرن قرار دارد، که توسط رقابت جهانی برای توسعه هوش مصنوعی، مراکز داده و شبکه‌های انرژی هدایت می‌شود.

در پاسخ به انتقادهایی مانند مایکل بری درباره حباب تکنولوژی، ثورن گفت این نگرانی‌ها بیشتر به عدم درک از قیمت‌گذاری فناوری‌های نو برمی‌گردد:

«ما در دنیایی زندگی می‌کنیم که نمی‌دانیم ارزش ذاتی دارایی‌ها چقدر است… در چنین شرایطی، کسی که بهترین داستان را تعریف می‌کند، برنده بازار است.»

چشم‌انداز ۲۰۳۱ و «دهه گمشده»

ثورن پیش‌بینی می‌کند که این ابرچرخه تا سال ۲۰۳۱ ادامه یابد اما در نهایت به سقوط بازار و یک «دهه از دست‌رفته» ختم شود.

«فرض کنید S&P در سال ۲۰۳۱ به ۱۵٬۰۰۰ برسد و تا ۲۰۴۱ دوباره به آن سطح بازنگردد — این همان دهه گمشده است.»

به گفته او، سوخت این رشد، تخفیف‌های مالیاتی ۱۰۰ درصدی برای سرمایه‌گذاری‌های CapEx است؛ اما در نهایت، نرخ‌های بهره بالا قابل‌تحمل نخواهند بود.

او تاکید کرد:

«بانک مرکزی آمریکا فکر می‌کند می‌توانیم نرخ‌های بالا را تحمل کنیم، اما نمی‌توانیم. نرخ بهره باید دوباره به زیر ۲.۷۵ درصد برگردد.»

طلا، سهام معدنی و بیت‌کوین

دکتر ثورن معتقد است که مردم اعتماد خود را به سیستم پولی فیات از دست داده‌اند و طلا دوباره به دارایی اصلی پناهگاه سرمایه تبدیل شده است.

«مردم از پول‌های بی‌پشتوانه خسته شده‌اند… و دولت‌ها هم به‌طور ضمنی اجازه می‌دهند قیمت طلا رشد کند.»

او هدف بلندمدت خود برای اونس طلا را بین ۵٬۰۰۰ دلار در کوتاه‌مدت و تا ۸٬۰۰۰ دلار در پایان دهه اعلام کرد، هرچند انتظار دارد قیمت در کوتاه‌مدت بین ۴٬۰۰۰ تا ۴٬۴۰۰ دلار تثبیت شود.

اما هشدار داد:

«بیشتر سود این موج در طلا به‌دست آمده است. حالا شرکت‌های معدنی باید عملکرد واقعی خود را نشان دهند — استخراج طلا کاری پیچیده و پرریسک است.»

در نهایت او به سرمایه‌گذاران توصیه کرد:

«به‌جای سهام، روی طلای فیزیکی تمرکز کنید. و زمانی که بازار طلا به بلوغ برسد، بیت‌کوین نیز مسیر مشابهی را طی خواهد کرد.»

او درباره بیت‌کوین گفت:

«الان در مرحله‌ای از تثبیت خسته‌کننده قرار دارد، اما وقتی بشکند، در یک لحظه مثل برق جهش می‌کند — و اگر آن موقع بیرون باشید، دیگر فرصت ورود نخواهید داشت.»

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی