جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز جمعه بیش از ۰.۳۵٪ کاهش یافت و در آستانه ثبت کاهش هفتگی بیش از ۲.۵٪ قرار گرفت. بهبود فضای ریسکی بازار و انتشار داده‌های قوی اشتغال در ایالات متحده باعث شد بسیاری از سرمایه‌گذاران پیش از تعطیلات آخر هفته به برداشت سود اقدام کنند. در زمان نگارش این گزارش، قیمت هر اونس طلا در حدود ۳۲۲۶ دلار معامله می‌شود؛ این در حالی است که در ساعات ابتدایی روز تا سطح ۳۲۶۹ دلار نیز افزایش یافته بود.

انتشار اخبار مثبت از مذاکرات تجاری میان چین و آمریکا باعث تقویت اشتهای ریسک در بازار شد. وزارت بازرگانی چین اعلام کرد که ایالات متحده تمایل خود را برای آغاز گفتگوهای تجاری و بررسی تعرفه‌ها نشان داده و چین نیز آمادگی خود را برای مذاکره اعلام کرده است.

با انتشار آمار بهتر از انتظار اشتغال آمریکا، فشار فروش بر بازار طلا افزایش یافت. گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) برای ماه آوریل نشان داد که ۱۷۷ هزار شغل جدید ایجاد شده است که بالاتر از پیش‌بینی‌ها (۱۳۰ هزار) بود؛ هرچند نسبت به عدد اصلاح‌شده ماه مارس (۱۸۵ هزار) کاهش نشان می‌دهد. نرخ بیکاری نیز بدون تغییر در سطح ۴.۲٪ باقی ماند.

هم‌زمان با افزایش سود اوراق خزانه، شاخص بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۴.۳۱۲٪ و نرخ واقعی بازدهی نیز به ۲.۰۶۲٪ رسید. این در حالی است که شاخص دلار آمریکا (DXY) با ۰.۲۰٪ کاهش به ۹۹.۹۸ واحد افت کرد.

چشم‌انداز فنی قیمت طلا: احتمال افت به زیر ۳۲۰۰ دلار

از منظر تکنیکال، قیمت طلا پس از برخورد با مقاومت ۳۲۷۰ دلاری نتوانست موقعیت خود را حفظ کند و با فشار فروش تا زیر ۳۲۵۰ دلار اصلاح شد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان‌دهنده افزایش قدرت فروشندگان است و احتمال افت بیشتر تا زیر سطح روانی ۳۲۰۰ دلار وجود دارد.

در صورت شکست این سطح، اولین حمایت در قیمت ۳۱۶۷ دلار (بالاترین سطح ۳ آوریل) قرار دارد و پس از آن، حمایت مهم بعدی در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۳۰۸۰ دلار خواهد بود.

در مقابل، اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای سطح ۳۳۰۰ دلار بازگردانند، اهداف بعدی به ترتیب سطوح ۳۳۵۰ و ۳۴۰۰ دلار خواهند بود.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که روز پنج‌شنبه تا بالاترین سطح سه‌هفته‌ای خود در محدوده ۱۰۰.۴۰ افزایش یافته بود، در آغاز معاملات اروپایی روز جمعه اندکی عقب‌نشینی کرده است. امروز، توجه بازارها به انتشار گزارش اشتغال ماه آوریل از سوی اداره آمار کار ایالات متحده معطوف است. این گزارش شامل نرخ بیکاری، میزان اشتغال در بخش غیرکشاورزی (NFP) و نرخ رشد دستمزدها خواهد بود.

در همین حال، منطقه یورو نیز شاهد انتشار داده‌های اولیه شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) خواهد بود؛ معیاری که بانک مرکزی اروپا (ECB) به‌عنوان شاخص اصلی تورم در نظر می‌گیرد. پیش‌بینی می‌شود که نرخ سالانه تورم در ماه آوریل از ۲.۲٪ به ۲.۱٪ کاهش یابد.

بخوانید:‌ پیش‌نمایش گزارش اشتغال (شاخص NFP) امروز آمریکا – آوریل ۲۰۲۵

تقویت دلار آمریکا با وجود داده‌های متناقض

با وجود انتشار داده‌های نسبتاً ضعیف از اقتصاد آمریکا، دلار روز پنج‌شنبه عملکرد بهتری نسبت به سایر ارزها داشت. دلیل اصلی این رشد، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نسبت به کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و شرکای بین‌المللی‌اش بود.

وزارت کار آمریکا اعلام کرد که تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در هفته گذشته به ۲۴۱ هزار نفر رسیده که نسبت به هفته پیش (۲۲۳ هزار نفر) افزایش یافته است. در سوی دیگر، شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM نیز از ۴۹ در ماه مارس به ۴۸.۷ در آوریل کاهش یافته، اما همچنان بهتر از پیش‌بینی بازار (۴۸) بوده است.

در همین حال، بلومبرگ گزارش داد که وزارت بازرگانی چین اعلام کرده ایالات متحده تمایل خود را برای آغاز گفت‌وگوهای تجاری با پکن ابراز کرده است. این موضوع نیز به تقویت احساسات مثبت بازار کمک کرده است.

وضعیت جفت‌ارزها و طلا در بازار جهانی

EUR/USD: این جفت‌ارز روز پنج‌شنبه برای سومین روز متوالی با کاهش قیمت مواجه شد و در ساعات اولیه روز جمعه در بالای سطح ۱.۱۳۰۰ تثبیت شد.

GBP/USD: پوند انگلیس در روز گذشته ۰.۴٪ کاهش یافت و تا سطح ۱.۳۲۶۰ پایین آمد. این جفت‌ارز در معاملات صبح جمعه در نزدیکی سطح ۱.۳۳۰۰ در حال نوسان است.

USD/JPY: دلار در برابر ین ژاپن بیش از ۱.۵٪ رشد کرد و در بازار آسیا تا محدوده ۱۴۶.۰۰ پیش رفت که بالاترین سطح چند هفته اخیر محسوب می‌شود. با شروع معاملات اروپا و تضعیف نسبی دلار، این جفت‌ارز به سمت سطح ۱۴۵.۰۰ بازگشت.

نخست‌وزیر ژاپن، شیگرو ایشیبا، روز جمعه اعلام کرد که دولت ژاپن همچنان بر موضع خود در درخواست لغو تعرفه‌های آمریکا پافشاری می‌کند.

طلا (XAU/USD): بهای طلا روز پنج‌شنبه بیش از ۱٪ کاهش یافت و به سطح ۳۲۰۰ دلار نزدیک شد. با این حال، در معاملات روز جمعه شاهد بازگشت نسبی قیمت بودیم و هر اونس طلا با رشد ۰.۵٪ در نزدیکی سطح ۳۲۵۰ دلار معامله می‌شود.

اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) قرار است گزارش مهم اشتغال بخش غیرکشاورزی (شاخص NFP) برای ماه آوریل را روز جمعه (امروز) ساعت ۱۶:۰۰ به وقت ایران منتشر کند.

این گزارش می‌تواند نقشی کلیدی در تصمیم‌گیری فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن ایفا کند. به‌ویژه در شرایطی که گمانه‌زنی‌ها درباره توافقات تجاری آمریکا با شرکای بزرگ آسیایی افزایش یافته و اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه نخست سال جاری به‌طور غیرمنتظره‌ای منقبض شده است. بنابراین، داده‌های اشتغال می‌توانند تأثیر زیادی بر عملکرد کوتاه‌مدت دلار آمریکا داشته باشند.

در مصاحبه‌ای که پنج‌شنبه برگزار شد، رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، از احتمال توافق‌های تجاری با هند، کره جنوبی و ژاپن خبر داد و اعلام کرد شانس بالایی برای توافق با چین نیز وجود دارد.

پیش‌بینی اقتصاددانان از گزارش اشتغال آوریل

کارشناسان انتظار دارند که میزان اشتغال در ماه آوریل حدود ۱۳۰ هزار شغل افزایش یابد، در حالی‌که در ماه مارس این عدد ۲۲۸ هزار شغل بود. نرخ بیکاری نیز پیش‌بینی می‌شود که در سطح ۴.۲٪ باقی بماند.

همچنین، میانگین درآمد ساعتی که یکی از شاخص‌های مهم در ارزیابی تورم دستمزد است، احتمال دارد در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۳.۹٪ رشد داشته باشد، که نسبت به رشد ۳.۸٪ در ماه مارس اندکی افزایش یافته است.

تحلیل‌گران TD Securities اعلام کرده‌اند که انتظار دارند رشد اشتغال در ماه آوریل همچنان پایدار باقی بماند، هرچند اثرات تعرفه‌های بالا می‌تواند فشارهایی بر اقتصاد وارد کند. آن‌ها همچنین پیش‌بینی کرده‌اند نرخ بیکاری تغییر نکند و رشد دستمزدها به‌صورت ماهانه تنها ۰.۲٪ باشد.

تأثیر شاخص NFP امروز بر دلار و جفت‌ارز EUR/USD

دلار آمریکا همچنان تلاش می‌کند روند بهبودی خود را در برابر سایر ارزها حفظ کند، چراکه کاهش تنش‌های تجاری موجب بهبود احساسات بازار شده است، حتی با وجود برخی داده‌های ضعیف اقتصادی از آمریکا.

نخستین برآورد تولید ناخالص داخلی آمریکا برای سه‌ماهه اول نشان داد که اقتصاد این کشور با نرخ سالانه ۰.۳٪ منقبض شده است. این کاهش عمدتاً به دلیل افزایش واردات و ذخیره‌سازی شرکت‌ها پیش از اعمال تعرفه‌های جدید بوده است.

از سوی دیگر، شاخص قیمت مصرف‌کننده PCE که تورم پایه را نشان می‌دهد، در ماه مارس ۲.۶٪ افزایش داشته که نسبت به رشد ۳٪ در فوریه کاهش یافته است. همچنین گزارش ADP نیز نشان داد که اشتغال بخش خصوصی تنها ۶۲ هزار موقعیت شغلی ایجاد کرده که ضعیف‌ترین عملکرد از ژوئیه ۲۰۲۴ تاکنون بوده است.

این داده‌های ضعیف، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ماه ژوئن را تقویت کرده‌اند. در حال حاضر، بازارها کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در ژوئن را محتمل می‌دانند و مجموعاً چهار کاهش نرخ بهره تا پایان سال در نظر گرفته شده است.

مقامات فدرال نیز نگرانی‌هایی نسبت به بازار کار ابراز کرده‌اند. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، درباره افزایش اخراج‌ها به دلیل نااطمینانی تجاری هشدار داده و کریستوفر والر نیز پیش‌بینی کرده بود که نرخ بیکاری ممکن است افزایش یابد.

سناریوهای احتمالی بر اساس گزارش NFP

اگر میزان اشتغال کمتر از ۱۰۰ هزار موقعیت باشد، احتمال کاهش نرخ بهره افزایش خواهد یافت و ممکن است دلار با افت مواجه شده و قیمت اونس طلا دوباره به سمت اوج تاریخی حرکت کند. در مقابل، اگر عدد اشتغال فراتر از ۲۰۰ هزار اعلام شود، احتمال کاهش نرخ بهره کاهش یافته و این می‌تواند موجب اصلاح نزولی بیشتر در قیمت طلا شود.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

دوانی مهتا، تحلیل‌گر ارشد در FXStreet، در تحلیل فنی جفت‌ارز EUR/USD گفته است:

«این جفت‌ارز در آستانه گزارش NFP به میانگین متحرک ۲۱ روزه در سطح ۱.۱۲۵۶ نزدیک شده است. شاخص RSI نیز به سمت پایین اشاره دارد، هرچند هنوز بالای سطح میانه قرار دارد، که نشان می‌دهد EUR/USD در یک نقطه بحرانی قرار دارد.»

او اضافه کرد: «در صورت حفظ سطح ۲۱ روزه، احتمال بازگشت تا منطقه مقاومتی ۱.۱۴۲۵ وجود دارد و در ادامه هدف بعدی سطح ۱.۱۵ خواهد بود. در مقابل، شکست معتبر این سطح می‌تواند منجر به افت تا محدوده ۱.۱۱۰۰ و سپس حمایت روانی ۱.۱۰۰۰ و میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۱.۰۹۵۶ شود.»

فقط شش ماه پیش، طلای جهانی با قیمت ۳۰۰۰ دلار در هر اونس یک خیال دور از ذهن به نظر می‌رسید؛ اما امروز، به‌گفته کارشناسان فلزات گران‌بها، این قیمت به سناریوی پایه بدل شده است. نظرسنجی سه‌ماهه خبرگزاری رویترز نشان می‌دهد که تحلیل‌گران برای نخستین بار میانگین سالانه قیمت طلا را بیش از ۳۰۰۰ دلار پیش‌بینی کرده‌اند.

در این نظرسنجی که با مشارکت ۲۹ معامله‌گر و تحلیل‌گر انجام شد، پیش‌بینی میانه قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ برابر با ۳۰۶۵ دلار عنوان شده است؛ رقمی که در مقایسه با پیش‌بینی قبلی (۲۷۵۶ دلار) جهش قابل‌توجهی دارد. همچنین پیش‌بینی سال ۲۰۲۶ نیز از ۲۷۰۰ دلار به ۳۰۰۰ دلار افزایش یافته است.

عوامل رشد: تنش‌های تجاری و روند جهانی کاهش وابستگی به دلار

تحلیل‌گران، تنش‌های تجاری جهانی و افزایش روند “دلارزدایی” را از عوامل کلیدی رشد طلا می‌دانند. قیمت طلا در سال جاری میلادی بیش از ۲۵٪ رشد داشته که تقریباً برابر با رشد ۲۷٪ سال گذشته است.

«طلا در آستانه یک سال حماسی دیگر قرار دارد»، تحلیل‌گر مستقل راس نورمن به رویترز گفت. «همانند دهه ۲۰۰۰، اکنون خرید طلا در قیمت‌های بالا در حال افزایش است؛ پدیده‌ای که می‌تواند به تقویت بیشتر قیمت منجر شود.»

اگرچه طلا از سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار که هفته گذشته ثبت شد، حدود ۳۰۰ دلار کاهش یافته، اما تحلیل‌گران معتقدند که این فلز گران‌بها همچنان تحت حمایت باقی خواهد ماند؛ به‌ویژه به‌دلیل سیاست‌های تعرفه‌ای متغیر آمریکا و مذاکرات تجاری طولانی‌مدت پیش‌رو.

اوله هانسن، رئیس استراتژی کالایی در بانک ساکسو اظهار داشت: «سرنوشت طلا وابسته به بدبیاری دیگر بازارها خواهد بود». وی افزود: «تا زمانی که تمرکز بازار بر دلارزدایی و تأثیر تعرفه‌های آمریکا بر رشد و ثبات مالی جهانی باشد، طلا از حمایت محکمی برخوردار خواهد بود.»

هشدار: بازار طلا شلوغ و تقاضای فیزیکی ضعیف شده است

برخی تحلیل‌گران هشدار دادند که معامله در بازار طلا بیش از حد شلوغ شده، در حالی که قیمت‌های بالا، تقاضا برای جواهرات را کاهش داده‌اند.

«ریسک قیمتی همچنان پابرجاست، زیرا بازار فیزیکی در نوسان است و اگرچه جریان خرید بانک‌های مرکزی مثبت است، اما روند آن آهسته‌تر شده. همچنین، اگر ریسک تعرفه‌ای کاهش یابد و نگرانی رکود اقتصادی فروکش کند، جذابیت طلا به عنوان دارایی امن تضعیف می‌شود». “سوکی کوپر، تحلیل‌گر بانک استاندارد چارترد”

نقره در سایه طلا | پیش‌بینی ثبات قیمت و رشد در ۲۰۲۶

در بخش دیگری از نظرسنجی رویترز، پیش‌بینی قیمت نقره جهانی در سال ۲۰۲۵ برابر با ۳۳.۱۰ دلار در هر اونس باقی ماند (بدون تغییر نسبت به نظرسنجی قبلی). اما پیش‌بینی سال ۲۰۲۶ از ۳۳.۴۵ دلار به ۳۴.۵۸ دلار افزایش یافت، چراکه تحلیل‌گران معتقدند نقره از کسری ساختاری بازار و تحول انرژی پاک در جهان حمایت خواهد شد.

«در حال حاضر تقاضای صنعتی با مازاد پنل‌های خورشیدی تضعیف شده، اما این مشکل به‌مرور رفع خواهد شد. افزایش تقاضا از سوی صنایع خودروسازی و هوش مصنوعی نیز به تداوم کسری عرضه در برابر تقاضای ساخت کمک خواهد کرد». “رونا اوکانل، تحلیل‌گر شرکت StoneX”

در سال ۲۰۲۵، نقره تنها ۱۲٪ رشد کرده؛ رقمی که تقریباً نصف رشد طلا در همین بازه است. دلیل آن نیز کاهش تقاضای صنعتی (که اکنون بیش از نیمی از مصرف نقره را تشکیل می‌دهد) و نبود علاقه بانک‌های مرکزی برای خرید نقره است.

در آغاز معاملات روز پنج‌شنبه، دلار آمریکا (USD) روند صعودی خود را در برابر ارزهای رقیب ادامه می‌دهد و شاخص دلار به بالاترین سطح دو هفته اخیر، بالای ۱۰۰.۰۰ رسیده است. بازارهای اروپایی امروز به مناسبت روز جهانی کارگر تعطیل هستند. معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های اقتصادی مهم ایالات متحده از جمله آمار تعدیل نیروی چالِنجر، شاخص PMI تولید ISM و درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری هستند.

ژاپن نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت؛ صعود دلار/ین

بانک مرکزی ژاپن (BoJ) صبح امروز اعلام کرد که نرخ بهره کوتاه‌مدت را در بازه ۰.۴۰٪ تا ۰.۵۰٪ بدون تغییر باقی می‌گذارد. کازوئو اوئدا رئیس BoJ در کنفرانس خبری پس از جلسه، افزایش عدم قطعیت اقتصادی به‌دلیل سیاست‌های تجاری آمریکا را عاملی کلیدی دانست و تاکید کرد در صورت حرکت اقتصاد و تورم طبق پیش‌بینی، نرخ‌ها افزایش خواهند یافت. در نتیجه، جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY) به رشد خود ادامه داده و در حوالی ۱۴۴.۵۰ معامله می‌شود که حدود ۱٪ رشد روزانه را نشان می‌دهد.

داده‌های اقتصادی آمریکا؛ رشد منفی GDP و تورم در محدوده پیش‌بینی‌ها

طبق اولین برآورد اداره تحلیل‌های اقتصادی آمریکا، تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه‌ماهه اول سال با نرخ سالانه ۰.۳٪ کاهش یافته است. همچنین شاخص PCE اصلی (معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم)، در ماه مارس ۲.۶٪ رشد سالانه داشته که مطابق با پیش‌بینی‌هاست.

تنش‌زدایی با چین در کانون توجه بازارها

دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد «احتمال بسیار بالایی» وجود دارد که توافق تجاری با چین حاصل شود. هرچند نماینده تجارت آمریکا، جمیسون گریر گفت که مذاکرات رسمی با چین در جریان نیست. با این حال، چشم‌انداز مثبت موجب رشد شاخص‌های آتی بورس آمریکا بین ۰.۵٪ تا ۱.۴٪ در صبح اروپا شده است.

وضعیت بازار فارکس و طلا

• یورو/دلار (EUR/USD): به روند نزولی ادامه داده و به نزدیکی سطح ۱.۱۳۰۰ رسیده است.
• پوند/دلار (GBP/USD): تحت فشار فروش باقی مانده و با افت ۰.۳٪ به حوالی ۱.۳۳۰۰ رسیده است.
• طلا (XAU/USD): پس از کاهش نزدیک به ۱٪ در روز چهارشنبه، امروز نیز به روند نزولی خود ادامه داده و به زیر ۳,۲۵۰ دلار سقوط کرده است.