Tag Archives: فارکس

هفته گذشته بازارها آرام بودند، اما شاهد ادامه یافتن روند کاهشی و ریسک پذیر دلار بودیم زیرا انتظارات فزاینده ای برای انحراف بیشتر از سوی فدرال رزرو و سایر بانک های مرکزی بزرگ وجود دارد.

هفته گذشته شاهد یک تغییر بسیار قوی در بازار فارکس بودیم، به طوری که دلار آمریکا به شدت فروریخت و بازارهای سهام به شدت افزایش یافتند، زیرا داده های تورم ایالات متحده در نهایت شروع به کاهش معنی داری کردند.

 S&P 500 در ابتدا در طول هفته گذشته افزایش یافت و در یک نقطه به نظر می رسید که واقعاً شروع به اوج گیری کرده است. با این حال، پس از اینکه تعداد مشاغل در روز جمعه منتشر شد، اکنون شاهد فشار فروش زیادی هستیم که بدیهی است که فدرال رزرو مجبور است نرخ بهره را حداقل 75 واحد افزایش دهد. اعلام نرخ تورم در هفته آینده در کانون توجه قرار خواهد گرفت، و اگر اعداد CPI داغتر از حد انتظار باشد، تنها به آمار منفی خواهد افزود. در این مرحله، S&P 500  همچنان در یک وضعیت نزولی است.

دو هفته پیش، بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز مداخله کرد و ین را خریداری کرد که باعث کاهش قیمت جفت ین به دلار شد. هفته گذشته، نوبت به بانک انگلستان رسید و در بازار مداخله کرد و 65 میلیارد پوند برای خرید گیلت های قدیمی تر تا 14 اکتبر اختصاص داد. این هفته، هم RBA و هم RBNZ برای بحث در مورد سیاست نرخ بهره گرد هم می آیند. آیا با مداخلات هفته گذشته، احتمال دارد که این بانک های مرکزی نرخ بهره را در این هفته افزایش ندهند ؟

EUR/USD همچنان در اطراف سطح برابری حرکت می کند و به نظر نمی رسد که فعلا عجله ای برای رفتن به سمت و سویی مشخص داشته باشد. ما گمان می کنیم که این هفته جفت ارز یورو به دلار، ممکن است کمی نوسانات بیشتری داشته باشد، زیرا فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش خواهد داد. لزوماً افزایش نرخ، کاهش بازار را به همراه نخواهد داشت، بلکه نحوه درک بازار از بیانیه و/یا کنفرانس مطبوعاتی اهمیت زیادی دارد. بنابراین این هفته انتظار نوسانات را داشته باشید، اما تا پایان هفته، ما پیش‌بینی می‌کنیم که تغییر محسوسی در این بازار نخواهیم داشت، مگر اینکه جروم پاول بازار را شوکه کند و مطالب جدیدی در کنفرانس مطبوعاتی خود ارائه دهد. ما هنوز هدف بلندمدت 0.96 داریم.

دوشنبه مراسم تشییع جنازه ملکه الیزابت دوم خواهد بود. در نتیجه، انگلستان در تعطیلات خواهد بود و بازارهای بریتانیا خاموش خواهند بود. روز چهارشنبه، FOMC برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا کمیته باید نرخ بهره را در ایالات متحده 75 واحد یا 100 واحد افزایش دهد، تشکیل جلسه خواهد داد. اگرچه انتظار می‌رود این تغییر افزایش 75 واحدی باشد، اما هفته‌های گذشته داده‌های CPI قوی از ایالات متحده آمریکا، برخی از ناظران فدرال رزرو را برانگیخته است. علاوه بر این، BOE روز پنجشنبه برای تصمیم گیری در مورد میزان افزایش نرخ ها تشکیل جلسه خواهد داد.

EUR/USD در هفته گذشته در هر دو جهت حرکت میکرد، و ما فکر می کنیم که در آینده نیز شاهد چنین رفتارهایی از این جفت ارز خواهیم بود. در این مرحله همه چیز در مورد پایین تر رفتن نرخ است، با سطح 1.01 که یک سطح مقاومت است، و سپس دوباره در سطح 1.02. بولیش بودن روی یورو بسیار دشوار است زیرا زمستان امسال برای آن بخش از جهان بسیار دشوار خواهد بود. اندکی صبر می تواند به شما کمک کند، زیرا می توانید با خرید «دلارهای ارزان آمریکا » سود به دست آورید.

EUR/USD در طول هفته به عقب و جلو رفته است، و ما همچنان در اطراف سطح برابری قرار داریم. در این مرحله، به نظر می‌رسد که بازار کمی مکث خواهد داشت، اما ما فکر می‌کنیم که باید به این موضوع از جنبه «محو شدن تجمع‌های کوتاه‌مدت» در آینده نگاه کرد. بازار نسبتاً به سرعت به این سطح رسیده است، اما اکنون جروم پاول نگرش هاوکیش فدرال رزرو را تکرار کرده است، این احتمال وجود دارد که ما همچنان شاهد برتری دلار آمریکا باشیم. به احتمال زیاد رالی های پیش رو محو خواهند شد به خصوص در نزدیکی سطح 1.03، البته اگر تا آنجا برسیم.

معامله گران اوراق بهادار و بازار فارکس مطمئناً در سخنرانی جکسون هول، رئیس فدرال رزرو، پاول در روز جمعه، را پیامی غیرقابل قبول خواندند، اگرچه معامله گران اوراق قرضه کمی محتاط تر بودند. ما در زیر جزئیات این سخنرانی را بررسی خواهیم کرد، اما پاول در نهایت چیز جدیدی نگفته است، بنابراین با گزارش CPI روز چهارشنبه منطقه یورو و حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه، پرایس اکشن این هفته احتمالاً از تمرکز بر روی Fedspeak به داده‌های فاندامنتال و اساسی اقتصادی تغییر خواهد کرد.

اونس طلا هفته گذشته را با نوسان پشت سر گذاشت و در روز دوشنبه به زیر 1730 دلار یعنی پایین ترین سطح خود در نزدیک به یک ماه گذشته سقوط کرد و سپس مجدداً رشد کرد. اگرچه XAU/USD در روز پنجشنبه توانست به بیش از 1760 دلار صعود کند، اما برای رسیدن به شتاب صعودی نیروی کافی را نداشت و در آستانه آخر هفته به زیر 1740 دلار عقب نشینی کرد. با تاکید مجدد سیاستگذاران فدرال رزرو بر اهمیت آمار تورم و اشتغال در ماه اوت، طلا ممکن است در آستانه گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه، دوباره با مشکل رو به رو شود.

یورو به دلار در طول هفته تحت فشار قرار گرفت و به نظر می رسد ما تهدیدی جدی در سطح برابری خواهیم داشت. اگر به زیر سطح برابری برسیم، احتمالاً بازار بسیار پایین تر خواهد رفت، شاید تا سطح 0.98. یک رالی کوتاه مدت ممکن است، اما ما  فکر می کنیم سطح 1.03 مقدار قابل توجهی مقاومت را ارائه خواهد کرد. هر تثبیتی در این برهه از زمان که نشانه‌هایی از فرسودگی را نشان دهد، فرصتی برای شروع شورت کردن و لانگ کردن دلار آمریکا خواهد بود. دلار همچنان پیشتاز است.

طلا در هفته گذشته تمام روزهای معاملاتی را با کندل قرمز بست و روند مثبت چهارهفته ای خود را شکست. افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، به دلیل اظهارنظرهای هاوکیش فدرال رزرو و تشدید ترس از رکود جهانی، بر XAU/USD در طول هفته تاثیر گذاشت. از آنجایی که تمرکز روی اطلاعات کلیدی منتشر شده از ایالات متحده و بانک مرکزی در سمپوزیوم جکسون هول هفته آینده است، فروشندگان به دنبال حفظ کنترل خود هستند.

آیا دلار آمریکا در این هفته کاهش می یابد؟ شاید این اتفاق بیفتد اما ممکن است فقط تا جمعه که پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول سخنرانی کند ممکن است ادامه داشته باشد.

دلار کانادا در برابر ین ژاپن در چند هفته گذشته تثبیت شده است و اساساً به جایی نرسیده است. اگر جفت ارز CAD/JPY بتواند از بالاترین حد خود در هفته گذشته عبور کند، به احتمال زیاد دلار کانادا به سمت سطح 108 ین خواهد رفت. از سوی دیگر، اگر از اینجا عقب نشینی کنیم، ما گمان می کنیم که مقدار قابل توجهی از حمایت نزدیک به سطح 102 ین وجود خواهد داشت.

جفت ارز AUD/USD در ابتدای هفته گذشته سعی کرد رالی کند تا از سطح 0.70 عبور کند اما سپس از رسیدن به آن سطح سقوط کرد. سطح 0.70 رقم گرد قابل توجهی است که افراد زیادی به آن توجه کرده اند. سطح 0.70 چندین بار پشتیبانی بسیار کمی ارائه کرده است، بنابراین احتمالاً کمی از "حافظه بازار" در تصویر ظاهر می شود. با این حال، اگر بتوانیم از سطح 0.7050 عبور کنیم، این امکان وجود دارد که بتوانیم به سطح 0.72 برویم.