خلاصه خبر:
- قیمت نقره به کف ماهانه ۷۵.۵۰ دلار رسید و در همین محدوده تحت فشار باقی ماند.
- بازارها انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانیتری بالا نگه دارد.
- بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به حدود ۴.۲۸ درصد افزایش یافته است.
- دلار آمریکا در سطوح بالای ۱۰۰ واحد تثبیت شده و فشار بر نقره را افزایش داده است.
- افزایش تنشهای خاورمیانه تا حدی از قیمت نقره حمایت کرده است.
- از نظر تکنیکال، شکست الگوی مثلث نزولی سیگنال ادامه روند نزولی است.
تحلیل قیمت نقره؛ افت به کف ماهانه با فشار نرخ بهره، اما ریسکهای ژئوپلیتیک حمایت میکنند
قیمت نقره در معاملات روز پنجشنبه با وجود تلاش برای تثبیت، همچنان در مسیر نزولی قرار دارد و پس از رسیدن به کف ماهانه ۷۵.۵۰ دلار، نتوانسته بهطور معناداری بازیابی شود.
یکی از مهمترین عوامل فشار بر بازار نقره، افزایش انتظارات برای تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو است. بر اساس برآوردها، احتمال بالایی وجود دارد که نرخ بهره در سطوح فعلی برای مدت طولانیتری حفظ شود و حتی سناریوی افزایش مجدد نرخ بهره نیز مطرح شده است.
این شرایط معمولاً به نفع داراییهای دارای سود مانند اوراق قرضه است و در مقابل، جذابیت داراییهای بدون سود مانند نقره را کاهش میدهد.
در همین راستا، بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا با رشد ۰.۴۲ درصدی به حدود ۴.۲۸ درصد رسیده که نزدیک به بالاترین سطح در بیش از شش هفته اخیر است. این موضوع فشار مضاعفی بر قیمت نقره وارد کرده است.
شاخص دلار آمریکا نیز با وجود اصلاح جزئی، همچنان بالای سطح ۱۰۰ واحد باقی مانده و از سطوح قبلی خود حمایت میشود؛ عاملی که از منظر تکنیکال نسبت ریسک به بازده سرمایهگذاری در نقره را کمتر جذاب کرده است.
افزایش این انتظارات پس از نشست اخیر فدرال رزرو شدت گرفت؛ جایی که این نهاد برای دومین بار متوالی نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و در عین حال تأکید کرد که ریسکهای تورمی همچنان به سمت بالا متمایل است.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری اعلام کرد که تورم همچنان «نسبتاً بالا» باقی مانده و روند کاهش آن کندتر از حد انتظار است. او همچنین تأکید کرد که سیاست پولی فعلی در سطحی نسبتاً محدودکننده قرار دارد.
با این حال، افزایش تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه تا حدی مانع از افت بیشتر قیمت نقره شده است، زیرا در چنین شرایطی تقاضا برای داراییهای امن افزایش مییابد.
تحلیل تکنیکال قیمت نقره
از منظر تکنیکال، نشانههای واضحی از روند نزولی در نمودار چهار ساعته نقره دیده میشود. قیمت پس از شکست الگوی مثلث نزولی در محدوده ۷۷.۵۰ دلار، وارد فاز نزولی شده است.
شاخص قدرت نسبی یا RSI در بازه ۲۰ تا ۴۰ قرار گرفته که نشاندهنده مومنتوم نزولی قوی در بازار است.
از نظر سطوح قیمتی، نخستین حمایت مهم در محدوده ۷۲ دلار قرار دارد و در صورت ادامه کاهش، سطح ۶۴.۱۷ دلار به عنوان حمایت بعدی مطرح خواهد بود.
در سمت مقابل، محدوده ۷۸ دلار به عنوان اولین مقاومت در نظر گرفته میشود و پس از آن سطح ۸۰ دلار که با ناحیه شکست قبلی و خط روند همپوشانی دارد، مقاومت مهمتری محسوب میشود.
در صورتی که قیمت بتواند بالای ۸۰ دلار تثبیت شود، فشار نزولی کاهش یافته و مسیر برای صعود به سمت محدوده ۸۷.۴۵ دلار هموار خواهد شد.
در مجموع، تا زمانی که قیمت نقره زیر محدوده ۷۸ تا ۸۰ دلار باقی بماند، چشمانداز کوتاهمدت بازار نزولی خواهد بود، هرچند ریسکهای ژئوپلیتیک میتواند از افت شدیدتر جلوگیری کند.
برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت نقره جهانی
بروکرهای پیشنهادی
