فشار فروش روی طلا نزدیک سطح ۳۳۸۵ دلار – عوامل فاندامنتال همچنان از فلز زرد حمایت می‌کنند
خلاصه خبر:
- قیمت طلا پس از رسیدن به سقف چند هفته‌ای ۳٬۳۸۵ دلار، با فشار فروش مواجه شد.
- افزایش محدود شاخص دلار آمریکا باعث کاهش موقت تقاضا برای طلا شد.
- داده‌های ضعیف اشتغال (ADP) و خدمات (ISM) آمریکا، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو در سپتامبر را تقویت کردند.
- بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به پایین‌ترین سطح از ۹ مه سقوط کرد.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی در غزه، اوکراین و تنش تجاری با چین، همچنان ریسک‌پذیری بازار را محدود کرده و از طلا حمایت می‌کنند.
- سطح کلیدی مقاومت ۳٬۳۸۵ دلار در کانون توجه معامله‌گران است؛ عبور از آن می‌تواند مسیر صعودی جدیدی باز کند.
فشار فروش روی طلا نزدیک سطح ۳۳۸۵ دلار
قیمت اونس طلا (XAU/USD) پس از لمس سطح مقاومتی ۳٬۳۸۵ دلار در روز سه‌شنبه، که بالاترین سطح چند هفته گذشته بود، امروز با فشار فروش تازه‌ای مواجه شد و بخشی از رشد روز گذشته را پس داد. این کاهش تحت تأثیر بهبود محدود دلار آمریکا رخ داد که به‌طور سنتی باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا می‌شود.
با این حال، ترکیبی از عوامل بنیادین قوی، احتمال تداوم حمایت از قیمت طلا را افزایش می‌دهد. در راس آنها، ریسک‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌های بودجه‌ای در ایالات متحده و انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو قرار دارند.
گزارش ADP نشان داد که در ماه مه تنها ۳۷ هزار شغل به بخش خصوصی آمریکا افزوده شده است، که پایین‌ترین سطح از مارس ۲۰۲۳ محسوب می‌شود. همچنین، شاخص PMI خدماتی ISM به ۴۹.۹ کاهش یافت که نشان‌دهنده انقباض فعالیت خدماتی برای نخستین بار از ژوئن ۲۰۲۴ است.
در همین حال، بازده اوراق دو ساله و ده ساله خزانه‌داری آمریکا به پایین‌ترین حد از ۹ مه سقوط کرده‌اند. این مسئله در کنار فشار ترامپ بر رئیس فدرال‌رزرو برای کاهش نرخ بهره، احتمال کاهش نرخ‌ها در سپتامبر را افزایش داده است.
از بعد ژئوپلیتیکی، تنش‌ها در خاورمیانه و شرق اروپا همچنان در صدر نگرانی‌ها قرار دارد. ایالات متحده برای پنجمین بار قطعنامه شورای امنیت سازمان ملل برای آتش‌بس فوری در غزه را وتو کرد، در حالی که حملات هوایی اسرائیل در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۱۰۰ فلسطینی را کشته‌اند. ترامپ نیز از گفتگوی جدید با رئیس‌جمهور روسیه خبر داد و گفت که پوتین متعهد است که به حمله پهبادی اوکراین به خاک روسیه پاسخ دهد، در حالی که چشم‌انداز آتش‌بس هنوز دور است.
در حوزه جنگ تجاری، تعرفه‌های وارداتی جدید آمریکا بر فولاد و آلومینیوم (افزایش از ۲۵٪ به ۵۰٪) نیز از روز چهارشنبه اجرایی شده‌اند. این اقدام در آستانه تماس حساس میان ترامپ و رئیس‌جمهور چین صورت می‌گیرد و نگرانی‌ها درباره وقوع جنگ تجاری جدید را افزایش داده است.
تحلیل طلا
از نظر تکنیکال، عبور طلا از محدوده ۳٬۳۲۴–۳٬۳۲۶ دلار به عنوان شکست مهمی برای ادامه روند صعودی تلقی می‌شود. با این حال، رسیدن و تثبیت بالای ۳٬۳۸۵ دلار شرط لازم برای شروع موج صعودی جدید است. در صورت تحقق این سناریو، اهداف بعدی به ترتیب سطوح ۳٬۴۰۰، ۳٬۴۳۵ و در نهایت ۳٬۵۰۰ دلار (سقف تاریخی) خواهند بود.
در سمت مقابل، سطح ۳٬۳۵۵ دلار نقش حمایت اولیه را بازی می‌کند و در صورت کاهش بیشتر، سطوح ۳٬۳۲۴ و ۳٬۲۸۵ دلار می‌توانند مانع افت بیشتر قیمت شوند.
چارت 1 ساعته طلا
برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس جهانی طلا
بروکرهای پیشنهادی
