گزارش و تحلیل EUR/USD – یورو به دلار به دلیل ضعف دلار بخشی از زیان ها را جبران کرد

نرخ برابری یورو به دلار آمریکا در جلسه امروز اروپا به نزدیک به 1.0850 بازگشته است. چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو به دلیل انتظار قطعی کاهش بیشتر نرخ‌ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) و تشدید نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز اقتصادی آلمان، همچنان نامطمئن است.

پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا در سال جاری دو بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد، زیرا انتظار می‌رود فشار قیمت‌ها در سطح فعلی در طول سال باقی بماند و به هدف بانک در سال 2025 بازگردد. برخی از مقامات بانک مرکزی اروپا انتظارات فعلی بازار را برای کاهش نرخ‌ها مناسب می‌دانند.

در همین حال، کاهش شدید فعالیت های تجاری منطقه یورو، به ویژه در آلمان، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری را برای تحریک رشد اقتصادی افزایش داده است. شاخص مدیران خرید مرکب آلمانی (PMI) به طور غیرمنتظره ای در ماه جولای کاهش یافت. بانک تجاری هامبورگ (HCOB) روز چهارشنبه گزارش داد که PMI اولیه کامپوزیت آلمان در ماه جولای به 48.7 کاهش یافت که پایین ترین میزان در چهار ماه گذشته است. اقتصاد آلمان در سال گذشته به سختی توانسته از رکود اجتناب کند اما 0.3 درصد کاهش یافت.

فعالیت ضعیف آلمان نیز شاخص احساسات تجاری آن را کاهش داده است. شرایط تجاری IFO آلمان، به طور غیرمنتظره ای در ماه جولای به 87 کاهش یافت. سرمایه‌گذاران پیش‌بینی کرده بودند که این شاخص نسبت به گزارش ژوئن 88.6 به 88.9 افزایش یابد. در همین دوره، شاخص انتظارات به طور غیرمنتظره ای به 86.9 کاهش یافت، در مقایسه با برآوردهای 89.0 و انتشار قبلی 88.8 که از 89.0 کاهش یافته بود.

در اقدامی برای افزایش مصرف کلی، دولت آلمان قول داده است که به شرکت ها و خانوارها تخفیف مالیاتی بدهد. طرح کاهش مالیاتی که توسط کریستین لیندنر، وزیر دارایی آلمان در روز چهارشنبه اعلام شد، با هدف کاهش 30 میلیارد یورو از بار مالیاتی در سال‌های 2025 و 2026، در نظر گرفته شده است و در نتیجه اقتصاد را با بودجه بیشتری برای هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری روبرو می کند.

سر خط خبرهای یورو به دلار

EUR/USD به نزدیکی 1.0850 بازگشته است، زیرا دلار آمریکا (USD) عملکرد ضعیفی را پیش از انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه دوم ایالات متحده نشان می دهد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش گرین‌بک را در برابر شش ارز اصلی بازار فارکس اندازه‌گیری می‌کند، زیر بالاترین نرخ هفتگی 104.50 باقی می‌ماند.

انتظار می رود تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم ایالات متحده با نرخ سالانه 2.0 درصد رشد داشته باشد، در حالی که پیش بینی می شود شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی، معیار اصلی تغییرات در قیمت کالاها و خدمات تولید شده، به 2.6٪کاهش یابد. این داده ها می تواند انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، داده‌های قیمت‌گذاری آتی صندوق فدرال 30 روزه نشان‌دهنده کاهش تقریباً قطعی نرخ بهره در ماه سپتامبر است، با پیش‌بینی دو کاهش نرخ در سال جاری.

علاوه بر داده‌های تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم امریکا، سرمایه‌گذاران بر سفارش‌های کالاهای بادوام در ژوئن تمرکز خواهند کرد که انتظار می‌رود در مقایسه با افزایش 0.1 درصدی ماه می، 0.3 درصد رشد داشته باشد.

این هفته، محرک اصلی دلار آمریکا، داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه ژوئن خواهد بود که در روز جمعه منتشر می‌شود. تورم اصلی PCE، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، نشان خواهد داد که آیا انتظارات بازار برای کاهش نرخ در سپتامبر قابل توجیه است یا خیر.

تخمین زده می شود که تورم اصلی از 2.6 درصد در ماه مه به 2.5 درصد کاهش یافته باشد و این رقم بصورت ماهانه 0.1 درصد افزایش می یابد. اگر فشارهای تورمی همانطور که انتظار می رود یا با سرعت بیشتری کاهش یابد، احتمالاً برای دلار آمریکا نامطلوب خواهد بود و انتظارات کاهش نرخ را تقویت می کند. در مقابل، رشد تورم ثابت یا بالاتر از حد انتظار ممکن است معامله گران را به تجدید نظر در گمانه زنی های کاهش نرخ فدرال رزرو برای ماه سپتامبر سوق دهد.

دورنمای یورو به دلار

دورنمای کوتاه مدت نرخ برابری یورو به دلار امریکا احتمالاً به ترکیبی از این عوامل بستگی خواهد داشت. معامله گران و سرمایه گذاران باید مراقب موارد زیر باشند:

• سفارش کالاهای بادوام امریکا – امروز 16:00
• تولید ناخالص داخلی (GDP) رشد 3 ماهه امریکا – امروز 16:00
• شاخص قیمت PCE اصلی امریکا – جمعه 16:00

تحلیل تکنیکال

نرخ برابری یورو به دلار، همانطور که در تحلیل دیروز نیز گفته شد به داخل شکل مثلث متقارن در نمودار روزانه بازگشته است. جفت ارز اصلی روند نزولی خود را ادامه داده و زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) در حدود 1.0840 معامله می شود. این کاهش احتمال لغزش بیشتر به سمت حمایت های سطح گرد را در نزدیکی 1.0800 و 1.0700 نشان می دهد.

یورو به دلار همچنان در بالای سطح میانگین متحرک ساده 200 روزه قرار گرفته است و احتمال اینکه با این سطح برخوردی داشته باشد می رود.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) به محدوده 40.00-60.00 بازگشته است که نشان می دهد حرکت صعودی محو شده است.

در جهت صعودی، مقاومت سطح رند در 1.0900 مانع مهمی برای خریداران یورو خواهد بود.

نکته آموزشی یورو به دلار امروز

چگونه داده های اقتصادی بر ارزش یورو تاثیر می گذارد؟

داده های اقتصادی سلامت اقتصاد را می سنجد و می تواند تاثیر قابل توجهی بر یورو داشته باشد. شاخص هایی مانند تولید ناخالص داخلی، PMI تولید و خدمات، ارقام اشتغال، و نظرسنجی های احساسات مصرف کننده، همگی بر جهت ارز اروپا تأثیر می گذارند. اقتصاد قوی در اروپا برای یورو مفید است، زیرا سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری را جذب می‌کند و ممکن است بانک مرکزی اروپا (ECB) را وادار کند تا نرخ‌های بهره را افزایش دهد و مستقیماً یورو را تقویت کند. در مقابل، داده های ضعیف اقتصادی می تواند منجر به کاهش یورو شود. داده های اقتصادی از چهار اقتصاد بزرگ منطقه یورو – آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا – بسیار مهم هستند، زیرا آنها 75 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند.