اصلاح قیمت طلا از بالاترین سطح ماهانه و سیگنال های بنیادی مختلط

قیمت طلا (XAU/USD) پس از سقوط در جلسه آسیا به زیر سطح 2700 دلار بهبود یافت، اما همچنان پایین‌تر از بالاترین سطح بیش از یک ماهه خود باقی مانده است. داده های تورم مصرف کننده ایالات متحده که روز چهارشنبه منتشر شد، انتظارات برای سومین کاهش متوالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در هفته آینده را تقویت کرد. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی جاری ناشی از جنگ روسیه و اوکراین، درگیری‌ها در خاورمیانه و نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های تجاری پیشنهادی دونالد ترامپ، همچنان از تقاضا برای فلز امن حمایت می‌کند.

با این حال، احساسات بازار نشان می دهد که فدرال رزرو ممکن است رویکرد محتاطانه ای را برای کاهش بیشتر نرخ بهره اتخاذ کند، با توجه به توقف آشکار پیشرفت به سمت هدف تورم 2 درصدی. این چشم انداز باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شده و از دلار آمریکا (USD) حمایت می کند و حرکت صعودی را برای طلای بدون بازده محدود می کند.

با وجود این، چشم انداز کلی بنیادی نشان می دهد که هرگونه کاهش اصلاحی طلا همچنان می تواند فرصت های خرید را ایجاد کند. معامله گران اکنون توجه خود را به انتشار آتی شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده (PPI) برای جهت گیری بیشتر معطوف کرده اند.

اخبار مرتبط با طلا

انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده در روز چهارشنبه، انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در نشست سیاستگذاری هفته آینده خود را تقویت کرد. بر اساس گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS)، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه نوامبر 0.3 درصد افزایش یافت که بزرگترین رشد ماهانه از آوریل تاکنون است و نرخ سالانه از 2.6 درصد در اکتبر به 2.7 درصد رسیده است.

جزئیات بیشتر نشان می‌دهد که CPI اصلی، که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی نوسان را در بر نمی‌گیرد، نیز در ماه نوامبر 0.3 درصد افزایش یافت و 3.3 درصد به صورت سالانه افزایش یافت. ابزار FedWatch گروه CME احتمال 98 درصد کاهش 25 واحدی نرخ بهره را در 18 دسامبر نشان می دهد و قیمت طلا را در روز پنجشنبه به بالاترین سطح یک ماهه می رساند.

در همین حال، بازدهی خزانه‌داری آمریکا به بالاترین حد دو هفته‌ای رسیده زیرا انتظار می‌رود سیاست‌های دونالد ترامپ فشارهای تورمی را افزایش دهد و به طور بالقوه فدرال رزرو را وادار به توقف چرخه کاهش نرخ بهره کند. این امر از دلار آمریکا حمایت کرده است و شاخص دلار DXY را به بالاترین سطح ماهانه جدید رسانده است.

خطرات ژئوپلیتیکی، از جمله تشدید جنگ روسیه و اوکراین و درگیری‌های مستمر خاورمیانه، همچنان به حمایت بنیادی از طلا ادامه می‌دهد. علاوه بر این، ترس از جنگ تجاری احتمالاً کاهش XAU/USD را محدود می کند.

فعالان بازار اکنون منتظر داده های اقتصادی آمریکا در روز پنجشنبه هستند که شامل شاخص قیمت تولید کننده (PPI) و ادعاهای اولیه بیکاری هفتگی است تا برای نشانه های معاملاتی بیشتر در جلسه آمریکای شمالی. با این حال، کانون توجه به نشست هفته آینده کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که بسیار مورد توجه است، باقی می ماند، که در تعیین حرکت جهت دار بعدی برای طلا بسیار مهم خواهد بود.