جهش ۲ درصدی قیمت طلا پس از کاهش تورم آمریکا؛ بازارها از افزایش نرخ بهره فاصله گرفتند

طلا از کف دو هفته‌ای بازگشت؛ افت تورم آمریکا امیدها را به بازار بازگرداند

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) روز سه‌شنبه با رشد قابل توجهی همراه شد و بخش عمده افت معاملات روز گذشته را جبران کرد. مهم‌ترین عامل این افزایش، انتشار آمار تورم آمریکا بود که کمتر از انتظارات بازار اعلام شد و احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داد.

در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلا در محدوده ۴۰۸۰ دلار معامله می‌شود که نسبت به روز گذشته نزدیک به ۲ درصد افزایش نشان می‌دهد. این در حالی است که قیمت طلا در ساعات ابتدایی معاملات آسیا تا کف دو هفته‌ای ۳۹۸۳ دلار نیز عقب‌نشینی کرده بود.

بر اساس گزارش وزارت کار آمریکا، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه ژوئن نسبت به ماه قبل ۰.۴ درصد کاهش یافت، در حالی که بازار انتظار کاهش ۰.۱ درصدی را داشت. همچنین نرخ تورم سالانه از ۴.۲ درصد به ۳.۵ درصد رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی ۳.۸ درصدی تحلیلگران بود.

تورم هسته، که قیمت مواد غذایی و انرژی را در محاسبات لحاظ نمی‌کند، نیز برخلاف انتظار بازار بدون تغییر باقی ماند. نرخ سالانه این شاخص نیز از ۲.۹ درصد به ۲.۶ درصد کاهش یافت که کمتر از برآورد ۲.۸ درصدی اقتصاددانان بود.

انتشار این داده‌ها باعث افت ارزش دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه شد. در نتیجه، معامله‌گران بخشی از انتظارات خود درباره افزایش نرخ بهره را تعدیل کردند.

طبق ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME)، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه جولای از ۴۰ درصد به ۱۶ درصد کاهش یافته و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر نیز از ۷۴ درصد به حدود ۶۰ درصد رسیده است.

با این حال، کارشناسان معتقدند که ادامه افزایش قیمت نفت می‌تواند بار دیگر نگرانی‌های تورمی را تشدید کند. قیمت نفت خام آمریکا (WTI) در حال حاضر در محدوده ۸۰ دلار قرار دارد و از ابتدای هفته تاکنون حدود ۱۲ درصد رشد کرده است.

افزایش قیمت نفت به دنبال تشدید درگیری‌ها میان آمریکا و ایران رخ داده است. آمریکا برای سومین شب متوالی مواضعی در ایران را هدف قرار داده و دونالد ترامپ نیز اعلام کرده است که محاصره دریایی ایران از سه‌شنبه اجرایی خواهد شد. وی همچنین گفته است کشتی‌های سایر کشورها می‌توانند از تنگه هرمز عبور کنند، اما باید هزینه امنیتی معادل ۲۰ درصد پرداخت کنند.

در مقابل، فرماندهی عالی نیروهای مسلح ایران تأکید کرده است که آمریکا هیچ نقشی در تعیین سرنوشت تنگه هرمز ندارد و اجازه مداخله در این آبراه راهبردی را نخواهد داشت.

همین موضوع باعث شده است که با وجود کاهش فشارهای تورمی در آمریکا، بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه سال را به طور کامل کنار نگذارد و روند صعودی طلا نیز با محدودیت مواجه شود.

اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنگره آمریکا و همچنین اظهارات دیگر مقامات این بانک مرکزی از جمله مایکل بار، آستان گولزبی و لیزا کوک دوخته شده است؛ اظهاراتی که می‌تواند مسیر بعدی قیمت طلا، دلار و بازارهای مالی را مشخص کند.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان زیر میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد و ساختار کلی بازار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۳۹ قرار دارد که نشان می‌دهد فشار فروش کاهش یافته اما هنوز نشانه‌ای از آغاز یک روند صعودی قدرتمند دیده نمی‌شود. همچنین اندیکاتور MACD در محدوده مثبت قرار گرفته که می‌تواند از تضعیف مومنتوم نزولی حکایت داشته باشد.

در مسیر صعود، محدوده ۴۲۰۰ دلار نخستین مقاومت مهم طلا محسوب می‌شود و پس از آن میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۴۳۳۱ دلار قرار دارد. مقاومت‌های کلیدی بعدی نیز در سطوح ۴۴۹۵ و ۴۵۷۰ دلار دیده می‌شوند.

در سمت مقابل، سطح روانی ۴۰۰۰ دلار مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار است و از دست رفتن این سطح می‌تواند زمینه‌ساز افزایش فشار فروش و ادامه روند نزولی قیمت طلا شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا