پیش بینی هفتگی قیمت طلا جمعه ۱۶ مرداد ۱۴۰۵ – آیا موج جدید صعود آغاز شد؟

پیش بینی هفتگی قیمت طلا جمعه ۱۶ مرداد ۱۴۰۵

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) پس از شروعی آرام در ابتدای هفته، بار دیگر شتاب صعودی گرفت و با عبور از محدوده ۴۳۰۰ دلار به بالاترین سطح خود از اواسط ژوئن رسید.

کاهش انتظارات معامله‌گران درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف دلار از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده از قیمت طلا بوده‌اند.

در کنار عوامل پولی، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و افت قیمت نفت نیز نقش مهمی در تغییر انتظارات بازار داشته است.

چرا طلا دوباره صعودی شد؟

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در آخر هفته اعلام کرد که از اجرای یک «حمله گسترده» صرف‌نظر کرده و مذاکرات با ایران قرار است از سر گرفته شود.

انتشار این خبر باعث کاهش شدید قیمت نفت در آغاز هفته شد. افت قیمت انرژی نگرانی‌های مربوط به تورم را کاهش داد و در نتیجه، بازار احتمال افزایش شدید نرخ بهره فدرال رزرو را کمتر در نظر گرفت.

هم‌زمان، عملکرد مثبت بازار سهام آمریکا مانع از تقویت قابل توجه دلار شد و زمینه را برای ادامه رشد طلا فراهم کرد.

در اواسط هفته فشار فروش بر دلار افزایش یافت و طلا تنها در روز چهارشنبه بیش از ۴ درصد رشد کرد؛ حرکتی که بزرگ‌ترین افزایش یک‌روزه این فلز از اوایل فوریه محسوب می‌شود.

داده‌های اقتصادی آمریکا نیز به نفع طلا بودند. گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP نشان داد شرکت‌های آمریکایی در ماه جولای تنها ۴۴ هزار شغل ایجاد کرده‌اند، در حالی که بازار انتظار افزایش ۷۰ هزار شغل را داشت.

از سوی دیگر، مؤلفه اشتغال شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM نیز از ۵۱.۲ به ۴۷.۴ کاهش یافت و وارد محدوده انقباضی شد.

ترکیب داده‌های ضعیف اقتصادی و کاهش قیمت نفت باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را کاهش دهند. احتمال افزایش نرخ بهره که حدود یک هفته قبل نزدیک به ۷۰ درصد بود، به حدود ۵۵ درصد رسید.

کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز در ادامه به رشد طلا کمک کرد، زیرا هزینه فرصت نگهداری یک دارایی بدون بازده مانند طلا کاهش یافت.

موضع محتاطانه فدرال رزرو به کمک طلا آمد

اظهارات نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیز فشار بیشتری بر دلار وارد کرد.

کشکاری که در نشست ماه جولای از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره حمایت کرده بود، این بار لحن محتاطانه‌تری در قبال سیاست‌های انقباضی اتخاذ کرد.

او تأکید کرد هدف فدرال رزرو کاهش تورم است و نه لزوماً ایجاد فشار بر رشد اقتصادی. همچنین به این موضوع اشاره کرد که بخش قابل توجهی از فشارهای قیمتی اخیر ممکن است منشأ عرضه داشته باشد.

این اظهارات باعث شد بازار موضع کشکاری را بیشتر یک رویکرد خنثی و وابسته به داده‌ها ارزیابی کند تا حمایت از افزایش شدید نرخ بهره.

تحلیلگران OCBC نیز معتقدند رشد اخیر طلا تحت تأثیر کاهش تنش‌های خاورمیانه، افت قیمت نفت، کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و تضعیف دلار شکل گرفته است.

به اعتقاد این تحلیلگران، عبور قیمت از مقاومت‌های اخیر باعث فعال شدن خریدهای تکنیکال و پوشش موقعیت‌های فروش شده و به حرکت صعودی طلا سرعت بخشیده است.

گزارش اشتغال آمریکا سوخت جدیدی برای طلا فراهم کرد

پس از یک دوره تثبیت در روز پنجشنبه، طلا بار دیگر به سمت بالا حرکت کرد و پیش از انتشار داده‌های اشتغال آمریکا به بالای ۴۳۰۰ دلار رسید.

گزارش روز جمعه اداره آمار کار آمریکا نشان داد تعداد مشاغل غیرکشاورزی در ماه جولای ۲۳ هزار مورد کاهش یافته است. این رقم در حالی منتشر شد که بازار انتظار افزایش ۸۰ هزار شغل را داشت.

همچنین آمار اشتغال ماه ژوئن از ۵۷ هزار شغل به تنها ۲۰ هزار شغل اصلاح شد.

این گزارش ضعیف فشار بیشتری بر دلار وارد کرد و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را کاهش داد؛ عاملی که در نهایت باعث شد قیمت طلا از ۴۳۵۰ دلار نیز عبور کند.

برای دنبال کردن جدیدترین تحولات بازار طلا، دلار و سایر بازارهای مالی می‌توانید به صفحه اخبار فارکس تجارت آفرین مراجعه کنید:

همچنین برای مشاهده قیمت لحظه‌ای طلا و سایر دارایی‌ها و بررسی چارت‌های زنده بازار می‌توانید از لینک زیر استفاده کنید:

CPI آمریکا؛ آزمون بعدی طلا

اکنون توجه بازار به گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا (CPI) معطوف شده است. اداره آمار کار آمریکا قرار است آمار تورم ماه جولای را منتشر کند.

انتظار می‌رود شاخص قیمت مصرف‌کننده در مقیاس ماهانه ۰.۱ درصد افزایش پیدا کند. همچنین پیش‌بینی می‌شود CPI هسته که قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد، ۰.۲ درصد رشد کند.

اگر تورم هسته بیشتر از انتظار افزایش پیدا کند، معامله‌گران ممکن است بار دیگر احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش دهند. در چنین شرایطی، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند افزایش یافته و دلار تقویت شود؛ عاملی که احتمالاً به اصلاح قیمت طلا منجر خواهد شد.

در مقابل، اگر CPI هسته پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، فشار بیشتری بر دلار وارد خواهد شد و احتمال کاهش نرخ بهره یا دست‌کم عدم افزایش نرخ بهره در کوتاه‌مدت تقویت می‌شود. چنین سناریویی می‌تواند مسیر را برای ادامه رشد طلا باز نگه دارد.

تحلیلگران Commerzbank نیز معتقدند مسیر کوتاه‌مدت سیاست پولی فدرال رزرو به شدت به داده‌های تورمی آینده وابسته است. از نگاه این بانک، اگر تورم در ماه‌های آینده به روند کاهشی خود ادامه دهد، احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر کاهش خواهد یافت.

ریسک خاورمیانه همچنان پابرجاست

علاوه بر CPI، تحولات خاورمیانه نیز همچنان می‌تواند بر قیمت طلا اثرگذار باشد.

در صورتی که تنش میان آمریکا و ایران دوباره افزایش پیدا کند و قیمت نفت مجدداً صعودی شود، طلا ممکن است از تقاضای دارایی امن حمایت شود؛ هرچند افزایش قیمت نفت هم‌زمان می‌تواند نگرانی‌های تورمی را افزایش داده و موضع فدرال رزرو را سخت‌گیرانه‌تر کند.

تحلیلگران Rabobank نیز نسبت به خوش‌بینی بیش از حد درباره بازگشایی سریع تنگه هرمز هشدار داده‌اند. به اعتقاد این بانک، حتی در صورت دستیابی به یک توافق کوتاه‌مدت برای عبور کشتی‌های تجاری، این توافق الزاماً به معنای حل دائمی اختلافات نخواهد بود.

بنابراین بازار همچنان ممکن است در هفته‌های آینده شاهد دوره‌های جدیدی از افزایش ریسک ژئوپلیتیک و نوسان قیمت نفت و طلا باشد.

تحلیل تکنیکال طلا؛ خریداران همچنان دست بالا را دارند

از نظر تکنیکال، ساختار نمودار طلا اکنون به نفع خریداران است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه به بالاترین سطح خود از اواخر ژانویه رسیده و طلا نیز خط روند نزولی ترسیم‌شده از اوایل مارس را شکسته است. این دو اتفاق نشان می‌دهند مومنتوم صعودی در بازار تقویت شده است.

نخستین مقاومت مهم در مسیر صعودی، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۹۰ دلار است.

در صورت عبور از این سطح، محدوده ۴۴۹۵ تا ۴۵۱۰ دلار اهمیت زیادی پیدا می‌کند. این منطقه شامل میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی روند نزولی ماه‌های مارس تا اوت است.

اگر طلا بتواند این محدوده را با قدرت پشت سر بگذارد، فشار خرید تکنیکال می‌تواند افزایش یافته و هدف بعدی در محدوده ۴۶۸۰ دلار قرار گیرد؛ سطحی که با اصلاح ۵۰ درصدی فیبوناچی هم‌خوانی دارد.

در سمت نزولی، نخستین حمایت مهم در محدوده ۴۳۰۰ دلار قرار دارد. پس از آن، حمایت‌های ۴۱۵۰ دلار و محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۰۸۰ دلار اهمیت خواهند داشت.

اگر قیمت به زیر محدوده ۴۰۸۰ دلار سقوط کند، حمایت بعدی در حوالی ۳۹۶۵ دلار قرار خواهد گرفت.

در مجموع، تا زمانی که طلا بالای حمایت ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، ساختار تکنیکال همچنان صعودی است و بازار می‌تواند مقاومت ۴۳۹۰ دلار و پس از آن محدوده ۴۴۹۵ تا ۴۵۱۰ دلار را هدف قرار دهد.

پیش بینی تجارت آفرین از قیمت هفته آینده طلا

در پیش بینی گذشته قیمت طلا گفته بودیم که در شرایط فعلی، واکنش طلا به گزارش NFP مهم‌تر از نوسانات معمول بازار است و می‌تواند جهت روند کوتاه‌مدت XAU/USD را مشخص کند. همچنین گفته بودیم که اما اگر هر کدام از دوسطح مشخص شده روی چارت طلا با کندل های بلند شکسته شوند، جهت قیمت آتی طلا مشخص خواهد شد و می بایست در صورت برگشت قیمت به این سطوح در جهت روند بازار وارد معامله شد.

همانطور که در چارت بالا مشاهده می کنید پیش بینی ما از قیمت صحیح بود و امروز قیمت طلا سطح بالا را با کندلی بلند شکسته است. بنابراین احتمالا قیمت در هفته آینده پس از یک اصلاح به ناحیه مشخص شده در چارت (محدود ۴۱۲۰ تا ۴۱۹۰ دلار) به سمت اوج جدید حرکت کند. پس اگر قیمت به این سطح برگشت موقعیت مناسبی برای خرید و ورود به معاملات رخ خواهد داد.