پیش بینی قیمت طلا هفتگی – شنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۴

پیش بینی قیمت طلا هفتگی – شنبه ۱۰ آبان ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا بعد از رکوردشکنی های اخیر، وارد یک دوره اصلاحی شده و فعلاً زیر فشار فروش قرار دارد. علت اصلی این اصلاح این است که:

• هم در داده‌ها
• هم در لحن مقامات فدرال رزرو

هنوز هیچ نشانه واضحی از شتاب‌گیری قطع نرخ بهره دیده نمی‌شود.

وقتی بازار احتمال کمتری برای کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک بدهد، معمولاً:

• دلار قوی‌تر می‌شود
• بازدهی اوراق کمی بالا می‌رود
• و طلا با فشار فروش مواجه می‌شود

در نتیجه روند فعلی، بیش از اینکه «ریزش ساختاری» باشد، یک فاز اصلاح بعد از صعودهای شدید است.

تحلیل کوتاه مدت:
اگر PMI و ADP نشانه‌های قدرت بازار کار را نشان بدهند، دلار تقویت می‌شود و طلا می‌تواند دوباره به محدوده ۳۹۷۰ تا ۳۹۰۰ اصلاح کند. این محدوده برای نوسان‌گیران حمایت جذابی است، چون در نیمه‌ی بالای کانال صعودی سال هستیم.

هفته آینده:
بازار دقیقاً به یک چیز نگاه می‌کند:
آیا مقامات فدرال رزرو مسیر «آرام و ادامه‌دار» کاهش نرخ بهره را تأیید می‌کنند یا نه؟

• اگر دوباره لحن‌ها تدافعی و محتاط باشد → احتمال نفوذ به زیر ۳۹۰۰ زیاد است
• اگر دوباره صحبت‌ها کمی نرم‌تر و متمایل به کاهش نرخ شود – طلا می‌تواند دوباره برگردد به بالای ۴۰۹۰ و از آنجا راه دارد تا ۴۱۳۰ و اگر آنجا شکسته شود، دوباره می‌تواند ۴۲۰۰ را تست کند

جمع‌بندی تحلیلی

تا وقتی طلا زیر میانگین ۲۰ روزه باشد، ممکن است چند روز دیگر هم در همین فاز اصلاح باقی بماند.
ولی ساختار بزرگ بازار هنوز صعودی است. این یعنی:

هر بار که طلا در اصلاح‌های کوتاه مدت پایین می‌آید، خریداران نهادی همچنان آماده ورود هستند.

بازار الان در یک میدان نبرد بین داده‌های کوتاه مدتی + لحن فدرال رزرو و واقعیت بزرگِ ریسک‌های ژئوپلتیک و آینده نرخ بهره است.

همانطور که در تحلیل هفتگی طلا در هفته گذشته پیش بینی کرده بودیم، قیمت به دلیل هیجانات بالا کف کانال صعودی را به سمت پایین شکست. به اعتقاد ما — در فاز بلندمدت، خریداران هنوز قوی‌تر هستند، اما برای گرفتن موج جدید صعودی، باید صبر کرد تا دوباره بالای ۴۰۹۰ تثبیت بدهد.