پیش بینی قیمت طلا هفتگی – جمعه ۲۵ مهر ۱۴۰۴
نکات مهم پیشبینی قیمت طلا
- طلا هفته گذشته تا سطح تاریخی ۴,۳۷۰ دلار در هر اونس صعود کرد، اما در پایان هفته با اصلاح قیمتی مواجه شد.
- تنشهای تجاری آمریکا و چین دوباره شدت گرفته و مهمترین عامل رشد قیمت طلاست.
- اظهارات جروم پاول درباره ریسکهای اقتصادی، احتمال دو مرحله کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده است.
- بازده اوراق خزانهداری آمریکا به پایینترین سطح از آوریل رسیده که به نفع طلا عمل کرده است.
- داده تورم ماه سپتامبر آمریکا (CPI) که روز جمعه منتشر میشود، میتواند مسیر بعدی قیمت طلا را مشخص کند.
- مقاومتهای روانی بعدی در ۴۴۰۰، ۴۵۰۰ و ۴۶۰۰ دلار قرار دارند.
- در صورت اصلاح، سطوح حمایتی مهم در ۴۰۸۰، ۳۹۶۰ و ۳۸۰۰ دلار خواهند بود.
پیش بینی قیمت طلا هفتگی – جمعه ۲۵ مهر ۱۴۰۴
قیمت اونس طلا (XAU/USD) در هفته گذشته رشد چشمگیری را تجربه کرد و تا رکورد تاریخی ۴,۳۷۰ دلار پیش رفت. با این حال، در پایان معاملات جمعه و پس از شناسایی سود توسط معاملهگران، قیمت تا زیر ۴,۳۰۰ دلار اصلاح شد.
در ابتدای هفته، افزایش تنشها میان آمریکا و چین پس از اعلام رئیسجمهور آمریکا مبنی بر اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات از چین، باعث افزایش تقاضا برای طلا شد. هرچند وزیر خزانهداری آمریکا لحنی ملایمتر اتخاذ کرد و از احتمال گفتوگو میان دو کشور سخن گفت، اما پاسخ تند وزارت بازرگانی چین و تأکید بر “لزوم اصلاح رفتار اشتباه آمریکا” دوباره فضای تنش را تقویت کرد. در نتیجه، بازارها ریسکگریزتر شدند و جریان سرمایه به سمت داراییهای امن از جمله طلا حرکت کرد.
در ادامه، سخنرانی جروم پاول رئیس فدرال رزرو نیز توجه سرمایهگذاران را جلب کرد. او ضمن اشاره به افزایش ریسک در بازار کار، هشدار داد که تأخیر در اثرگذاری تعرفهها ممکن است موجب تورم پایدارتر شود. وی تأکید کرد که مسیر آینده سیاست پولی وابسته به دادههای اقتصادی خواهد بود.
در روزهای پایانی هفته، نگرانیها از وضعیت بانکهای منطقهای آمریکا و افت شدید شاخصهای والاستریت موجب شد طلا بار دیگر به عنوان پناهگاه امن بدرخشد. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا به زیر ۴ درصد سقوط کرد که از آوریل تاکنون سابقه نداشت و همین امر رشد بیشتر قیمت طلا را تقویت کرد.
با این حال، در روز جمعه و پیش از تعطیلات آخر هفته، بخشی از سودها شناسایی شد و قیمت مجدداً به زیر ۴,۳۰۰ دلار بازگشت.
رویدادهای تأثیرگذار در هفته آینده
سرمایهگذاران در هفته پیشرو دو عامل اصلی را دنبال خواهند کرد:
- تحولات روابط تجاری آمریکا و چین — قرار است رئیسجمهور آمریکا و رئیسجمهور چین اواخر ماه جاری در کره جنوبی دیدار کنند. اگر نشانههایی از کاهش تنشها دیده شود، ممکن است بازار با فشار فروش و اصلاح کوتاهمدت طلا روبهرو شود. اما در صورت تداوم لحن تهاجمی، طلا همچنان جذابترین دارایی امن باقی خواهد ماند.
- داده تورم ماه سپتامبر آمریکا (CPI) — این گزارش روز جمعه ۲۴ اکتبر منتشر میشود. پیشبینی میشود تورم هسته (بدون غذا و انرژی) ۰.۳٪ رشد داشته باشد.
- اگر تورم بالاتر از ۰.۵٪ منتشر شود، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر کمتر شده و فشار نزولی کوتاهمدت بر طلا وارد میشود.
- در غیر این صورت، داده مطابق انتظار یا ضعیفتر باشد، تأثیر مثبتی بر روند صعودی طلا خواهد داشت.
علاوه بر این، سرمایهگذاران تحولات مربوط به بحران نقدینگی و وامدهی بانکهای منطقهای آمریکا را نیز زیر نظر دارند. در صورت تداوم نگرانیها از کمبود نقدینگی، طلا میتواند به رشد خود ادامه دهد.
تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، تحلیل روند طلا در این سطوح دشوار است، زیرا نمودارهای روزانه، هفتگی و ماهانه همگی در نواحی بیشخرید (Overbought) قرار دارند. با این وجود، روند اصلی همچنان صعودی است.
مقاومتهای بعدی در ۴۴۰۰، ۴۵۰۰ و ۴۶۰۰ دلار قرار دارند.
در صورت اصلاح، نخستین حمایت در ۴۰۸۰ دلار دیده میشود و در صورت شکست آن، حمایتهای بعدی در ۳۹۶۰ (میانگین متحرک ۲۰ روزه) و ۳۸۰۰ دلار خواهند بود.
جمعبندی و چشمانداز
در مجموع، ترکیب ریسکهای ژئوپولیتیکی، سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو، و نگرانیهای بانکی آمریکا همچنان از قیمت طلا حمایت میکند. اگر دادههای تورمی آمریکا مطابق انتظار یا پایینتر از آن باشد، طلا احتمالاً طی هفته آینده در محدوده ۴,۳۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار نوسان خواهد داشت.
اما در صورت انتشار داده تورمی قویتر یا آرامش در روابط آمریکا و چین، ممکن است شاهد اصلاح موقتی تا محدوده ۴,۱۰۰ دلار باشیم. در مجموع، چشمانداز میانمدت طلا همچنان صعودی باقی میماند.
بروکرهای پیشنهادی
