نقره روی خط گردن الگوی سر و شانه؛ آیا سقوط بزرگ در راه است؟

بحران خاورمیانه به تنگه باب‌المندب رسید؛ فشار مضاعف روی نقره

بازار نقره امروز دوشنبه در ابتدای معاملات اروپایی با زیان‌های اندکی همراه است و همچنان در فاز نزولی کوتاه‌مدت باقی مانده، درحالی‌که فروشندگان چشم‌شان به منطقه حمایتی کلیدی حوالی ۶۳ دلار دوخته شده. دلیل اصلی این فشار هم ترکیبی از دو عامل است؛ انتظار افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در روزهای پیش رو، و فضای منفی روانی بازار به‌دلیل قیمت‌های بالای نفت که هر دو با هم دلار را تقویت کرده و باد مخالفی برای فلزات گران‌بها ایجاد کرده‌اند.

داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا که روز جمعه منتشر شد، از انتظارات بازار فراتر رفت؛ خصوصا شاخص هسته که در آگوست سریع‌ترین رشد چهار ماه اخیرش را ثبت کرد. همین موضوع باعث شده امیدها برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست چهارشنبه فدرال رزرو تقویت شود، چون این بانک مرکزی حالا زیر فشار قرار دارد؛ یا باید نرخ بهره را افزایش دهد یا با ریسک بحران اعتباری روبه‌رو شود که می‌تواند دلار را به‌شدت تضعیف کند.

فراتر از این، وضعیت خاورمیانه هم روز به روز پیچیده‌تر می‌شود و همین به رشد قیمت نفت و شکل‌گیری شرایطی برای انقباض پولی جهانی دامن می‌زند؛ فضایی که برای فلزات گران‌بها اصلا مساعد نیست. تنگه هرمز از شش ماه پیش تاکنون بسته مانده و حالا شبه‌نظامیان حوثی وابسته به ایران، مناطق استراتژیکی را برای بستن تنگه باب‌المندب هم تصرف کرده‌اند؛ تنها مسیر دریایی جایگزین برای انتقال نفت خام از کشورهای حاشیه خلیج فارس. علاوه بر این، یک حمله پهپادی هم خط لوله شرق-غرب عربستان سعودی را از کار انداخته است. نتیجه همه این تحولات این شده که نفت برنت به بالای ۱۰۳ دلار رسیده و سقف شش‌ماهه ۱۰۶.۴۰ دلار هم در دیدرس قرار دارد.

تحلیل تکنیکال نقره جهانی

از نگاه تکنیکال، نقره حوالی ۶۳.۹۰ دلار معامله می‌شود و همچنان دید نزولی کوتاه‌مدت را حفظ کرده، درحالی‌که قیمت بالای خط گردن یک الگوی نزولی سر و شانه در نوسان است. شاخص‌های مومنتوم در نمودار روزانه هم این دید منفی را تقویت می‌کنند؛ شاخص قدرت نسبی زیر خط میانی ۵۰ محدود مانده و هیستوگرام مکدی هم میله‌های قرمز رو به گسترش نشان می‌دهد.

برای دیدن چارت زنده نقره: چارت XAGUSD

منطقه حمایتی بین کف ۱۹ آگوست در ۶۲.۱۹ دلار و کف ۲ سپتامبر در ۶۳.۳۲ دلار، احتمالا چالش جدی برای فروشندگان ایجاد می‌کند. اگر این منطقه هم از دست برود، کف ۶ آگوست در ۶۰.۸۷ دلار هدف بعدی خواهد بود. هدف تئوری الگوی سر و شانه هم درست زیر کف سالانه ۵۴.۷۷ دلار قرار می‌گیرد که نشان می‌دهد ریسک نزولی همچنان قابل توجه است.

در سمت صعودی، سقف روز جمعه حوالی ۶۵.۳۰ دلار می‌تواند اولین آزمون جدی برای خریداران باشد. اگر قیمت از این سطح عبور کند، توجه‌ها به سقف‌های ۳ و ۹ سپتامبر بالای ۶۸ دلار معطوف می‌شود و پیش از آن به سقف ۲۸ آگوست در ۷۱.۱۲ دلار خواهد رسید.