طلای جهانی در آستانه PCE؛ آیا اصلاح قیمت عمیق‌تر می‌شود؟

مشروح خبر

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه بار دیگر با فشار فروش مواجه شد و در ساعات معاملاتی آسیا به زیر ۴۶۵۰ دلار کاهش یافت. این افت پس از نوسانات دوطرفه روز گذشته رخ داده و در شرایطی شکل گرفته است که معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های مهم تورمی آمریکا در حال تنظیم موقعیت‌های معاملاتی خود هستند.

شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا (PCE) که روز چهارشنبه منتشر می‌شود، می‌تواند تصویر روشن‌تری از مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو ارائه کند. همچنین سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول در روز جمعه از دیگر رویدادهای مهمی است که می‌تواند انتظارات نرخ بهره و در نتیجه مسیر دلار و طلا را تغییر دهد.

تغییر انتظارات نرخ بهره به نفع طلا

در روزهای اخیر انتظارات بازار به سمت ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر تغییر کرده است. کاهش فشارهای قیمتی و کند شدن بازار کار آمریکا از مهم‌ترین دلایل این تغییر انتظارات هستند.

از سوی دیگر، استراتژی بازخرید اوراق خزانه توسط وزارت خزانه‌داری آمریکا باعث کاهش بیشتر بازده اوراق شده است. برخی مقامات ارشد خزانه‌داری نیز اعلام کرده‌اند که دولت می‌تواند از حساب عمومی نزدیک به یک تریلیون دلاری خود برای تأمین مالی برنامه افزایش بازخرید اوراق بلندمدت استفاده کند.

کاهش بازده اوراق معمولاً به نفع طلاست، زیرا هزینه فرصت نگهداری فلز زرد را کاهش می‌دهد. همین مسئله می‌تواند بخشی از فشار ناشی از تقویت دلار را جبران کند.

برای مشاهده قیمت لحظه‌ای طلا و سایر بازارهای مالی می‌توانید از چارت‌های زنده بازار استفاده کنید. همچنین آخرین تحولات بازارهای جهانی در اخبار فارکس تجارت آفرین منتشر می‌شود.

کاهش تنش ایران و آمریکا؛ نفت و دلار تحت تأثیر

تحولات مثبت در بحران خاورمیانه نیز بازار انرژی و ارز را تحت تأثیر قرار داده است. قیمت نفت به پایین‌ترین سطح تقریباً دو هفته اخیر کاهش یافت؛ پس از آنکه ایران اعلام کرد مذاکرات با عمان درباره مدیریت تردد تجاری در تنگه هرمز را از سر گرفته است.

دو کشور درباره ایجاد یک مسیر موقت مشترک برای عبور و مرور دریایی در این آبراه استراتژیک گفت‌وگو کرده‌اند. در همین حال، آمریکا نیز پیشنهاد کاهش برخی تحریم‌ها و پایان محاصره دریایی را در ازای بازگشایی تنگه هرمز و توقف حملات گروه‌های نیابتی ایران مطرح کرده است.

افزایش امیدها به راه‌حل دیپلماتیک برای پایان جنگ آمریکا و ایران، نگرانی‌های بازار درباره اختلال در عرضه نفت را کاهش داده است. افت قیمت نفت نیز به معنای کاهش بخشی از فشارهای تورمی است که می‌تواند فدرال رزرو را به سمت سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر سوق دهد.

از طرف دیگر، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی ممکن است بخشی از تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را کاهش دهد و در نتیجه، در صورت تداوم روند دیپلماتیک، از قیمت طلا حمایت کند.

تحلیل تکنیکال XAU/USD

شکست اخیر طلا به بالای سطح روانی ۴۵۰۰ دلار یک سیگنال مهم برای خریداران بود. این محدوده از همگرایی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه و سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی اصلاحی ریزش مارس تا ژوئن تشکیل شده است.

با این حال، قیمت هنوز نتوانسته بالاتر از سطح ۵۰ درصد فیبوناچی تثبیت شود و این موضوع باعث شده برای ادامه رشد احتیاط بیشتری لازم باشد.

RSI روزانه در حوالی ۷۲ قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است. این وضعیت احتمال شکل‌گیری یک دوره تثبیت یا اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد. در مقابل، MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و ساختار کلی صعودی را تأیید می‌کند.

خریداران احتمالاً منتظر عبور پایدار طلا از مقاومت ۴۷۰۰ دلار هستند. شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۴۸۵۶ دلار، یعنی سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی، باز کند. مقاومت بعدی در محدوده ۵۱۰۴ دلار قرار دارد و پس از آن سقف چرخه‌ای حوالی ۵۴۲۱ دلار هدف قرار خواهد گرفت.

در سمت نزولی، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴۵۲۲ دلار و سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در ۴۵۰۸ دلار نخستین حمایت‌های مهم هستند. شکست این محدوده می‌تواند اصلاح عمیق‌تر به سمت ۴۲۹۲ دلار را به دنبال داشته باشد. در صورت تشدید فشار فروش، حمایت ساختاری مهم بعدی در حوالی ۳۹۴۴ دلار قرار دارد.

در مجموع، اگرچه طلا در کوتاه‌مدت به دلیل شرایط اشباع خرید و تقویت موقت دلار با فشار فروش مواجه شده، کاهش بازده اوراق و احتمال کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان از روند صعودی میان‌مدت حمایت می‌کنند. برای تأیید شکل‌گیری یک سقف کوتاه‌مدت، بازار به فشار فروش قدرتمند و شکست حمایت‌های ۴۵۰۰ دلاری نیاز دارد.

برای بررسی مستقیم سطوح تکنیکال و روند قیمت، چارت طلا XAU/USD را مشاهده کنید.

بروکرهای پیشنهادی

آلپاری

(با سابقه ترین بروکر در ایران) ثبت نام سریع