این خبر را خلاصه بخوانید:
- طلا همچنان نزدیک کف یکماهه خود و زیر محدوده ۴۳۰۰ دلار معامله میشود.
- بازارها در انتظار نشست دو روزه فدرال رزرو هستند که از امروز آغاز میشود.
- آمار تورم اخیر آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده است.
- انتشار داتپلات جدید و اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، اهمیت زیادی برای طلا خواهد داشت.
- بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا برای نخستین بار از سال ۲۰۲۳ از ۵ درصد عبور کرده است.
- دلار آمریکا نیز نزدیک بالاترین سطح دو هفته اخیر قرار دارد و فشار بیشتری بر طلا وارد میکند.
- مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۳۲۳ دلار قرار دارد و حمایت اولیه در حوالی ۴۲۷۵ دلار است.
- شکست حمایت ۴۲۳۴ دلار میتواند راه را برای افت بیشتر XAU/USD باز کند.
طلا زیر ۴۳۰۰ دلار؛ همه نگاهها به فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) روز سهشنبه تلاش کرد بخشی از افت اخیر خود را جبران کند، اما این رشد چندان دوام نیاورد. اونس جهانی همچنان نزدیک پایینترین سطح یک ماه اخیر قرار دارد و در محدودهای کمی پایینتر از ۴۳۰۰ دلار معامله میشود.
معاملهگران در آستانه نشست مهم فدرال رزرو ترجیح میدهند از انجام معاملات بزرگ خودداری کنند. نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو از امروز آغاز میشود و تصمیم نهایی درباره نرخ بهره روز چهارشنبه اعلام خواهد شد.
دادههای تورمی آمریکا که هفته گذشته منتشر شد، انتظارات برای افزایش نزدیک نرخ بهره را تقویت کرده است. با این حال، برای بازار طلا فقط خود تصمیم فدرال رزرو اهمیت ندارد؛ سرمایهگذاران با دقت به پیشبینیهای اقتصادی جدید، بهویژه نمودار داتپلات، و همچنین صحبتهای کوین وارش در نشست خبری پس از تصمیم بانک مرکزی گوش خواهند داد.
چرا دلار و اوراق به ضرر طلا عمل میکنند؟
یکی از مهمترین چالشهای فعلی طلا، افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا است. افزایش قیمت انرژی و نگرانی درباره بازگشت فشارهای تورمی، احتمال ادامه سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو را بیشتر کرده است.
از طرف دیگر، افزایش استقراض دولتها و شرکتها باعث شده موج فروش در بازار اوراق قرضه جهانی ادامه پیدا کند. در آمریکا، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری برای نخستین بار از سال ۲۰۲۳ از سطح ۵ درصد عبور کرده است.
رشد بازده اوراق معمولاً برای طلا خبر چندان خوبی نیست؛ زیرا طلا سود دورهای پرداخت نمیکند و وقتی بازده داراییهای بدون ریسک افزایش پیدا میکند، هزینه فرصت نگهداری طلا نیز بیشتر میشود.
در همین شرایط، دلار آمریکا نیز نزدیک بالاترین سطح حدود دو هفته اخیر قرار گرفته است. قدرت دلار معمولاً خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میکند و میتواند مانع رشد XAU/USD شود.
آخرین تحولات بازارهای ارز و اقتصاد جهانی را میتوانید در بخش اخبار فارکس و وضعیت لحظهای بازارها را در چارتهای زنده دنبال کنید.
تنشهای خاورمیانه همچنان یک عامل مهم است
تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه نیز همچنان در کانون توجه بازارها قرار دارد. روز دوشنبه، حوثیهای مورد حمایت ایران در یمن یک حمله گسترده موشکی و پهپادی علیه یک پایگاه هوایی عربستان سعودی در خمیس مشیط انجام دادند.
همزمان، محسن رضایی، دبیر شورای عالی امنیت ملی ایران، احتمال آغاز فوری مذاکرات با آمریکا را رد کرده و گفته است تهران تا زمانی که شرایطش برآورده نشود، به مذاکرات بازنخواهد گشت.
ادامه این شرایط، امیدها به یک راهحل دیپلماتیک برای پایان جنگ را کاهش داده و باعث شده تقاضا برای دلار امن همچنان بالا بماند. همین موضوع میتواند در کوتاهمدت رشد طلا را محدود کند، حتی اگر ریسکهای ژئوپلیتیکی در حالت عادی از تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا حمایت کنند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ محدوده ۴۳۲۳ دلار اهمیت دارد
از نظر تکنیکال، نمودار روزانه XAU/USD فعلاً وضعیت خنثی متمایل به ضعیف را نشان میدهد. قیمت کمی پایینتر از سطح اصلاحی ۵۰ درصدی حرکت صعودی ژوئن تا اوت قرار گرفته، اما همچنان بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه معامله میشود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۵ قرار دارد که نشاندهنده ضعف مومنتوم و نبود فشار خرید قدرتمند است. در همین حال، اندیکاتور MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد و این موضوع نشان میدهد که در صورت عدم بازگشت خریداران، رشدهای کوتاهمدت طلا ممکن است با مشکل مواجه شود.
برای مشاهده قیمت لحظهای اونس جهانی، میتوانید چارت زنده طلا XAU/USD را بررسی کنید و برای دیدن سناریوهای میانمدت بازار نیز به صفحه پیشبینی قیمت طلا سر بزنید.
در سمت صعودی، نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴۳۲۳ دلار قرار دارد که همان سطح اصلاحی ۵۰ درصدی است. اگر قیمت بتواند با قدرت از این محدوده عبور کند، مقاومت بعدی در حوالی ۴۴۱۲ دلار و سپس سطح ۴۵۲۲ دلار قرار خواهد داشت.
در سمت نزولی، میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۴۲۷۵ دلار نخستین حمایت مهم محسوب میشود. پس از آن، سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد در حدود ۴۲۳۴ دلار قرار دارد.
اگر قیمت طلا با قدرت زیر محدوده ۴۲۳۴ دلار تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت حمایتهای پایینتر افزایش پیدا میکند. در این سناریو، محدوده ۴۱۰۸ دلار و سپس منطقه ۳۹۴۷ دلار میتوانند اهداف بعدی بازار باشند.
در مجموع، طلا در یک نقطه حساس قرار گرفته است. از یک طرف، تنشهای ژئوپلیتیکی و نگرانیهای تورمی میتوانند از تقاضا برای فلز زرد حمایت کنند؛ اما از طرف دیگر، دلار قوی، بازده اوراق بالای ۵ درصد و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو فعلاً دست بالاتر را به فروشندگان دادهاند. به همین دلیل، واکنش XAU/USD به تصمیم فدرال رزرو و محدوده ۴۳۲۳ دلار میتواند سرنخ مهمی درباره مسیر بعدی قیمت طلا ارائه دهد.
