خلاصه خبر
- طلا پس از رسیدن به پایینترین سطح یک هفته اخیر، در معاملات روز چهارشنبه تمایل صعودی محدودی پیدا کرد.
- ضعف دلار آمریکا که تحت تأثیر تقویت ین ژاپن قرار گرفته، از قیمت طلا حمایت میکند.
- انتظار برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن، فشار بر دارایی بدون بازدهی مانند طلا را حفظ کرده است.
- گزارش اشتغال قوی آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را به بیش از ۶۰ درصد رسانده است.
- تشدید تنش میان آمریکا و ایران و افزایش قیمت نفت، نگرانیها درباره تورم را بیشتر کرده است.
- انتشار شاخص قیمت تولیدکننده و شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا در روزهای پنجشنبه و جمعه اهمیت زیادی دارد.
- محدوده ۴۳۴۰ تا ۴۳۴۵ دلار حمایت تکنیکال مهم طلا محسوب میشود.
- شکست این محدوده میتواند قیمت را ابتدا به ۴۲۶۲ و سپس ۴۱۴۴ دلار برساند.
طلا پس از سه روز افت؛ بازار در انتظار دادههای تورمی آمریکا
قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه توانست پس از رسیدن به پایینترین سطح یک هفته اخیر، اندکی بهبود پیدا کند. با این حال، قدرت خریداران هنوز محدود است و فلز زرد نتوانسته بخش قابل توجهی از افت اخیر خود را جبران کند.
یکی از عوامل حمایتکننده از طلا، تضعیف دلار آمریکا است. رشد ین ژاپن پس از افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، فشار نزولی بر دلار وارد کرده و همین موضوع تا حدی به نفع طلا تمام شده است.
با این حال، افزایش انتظارات برای سیاستهای پولی سختگیرانه در اقتصادهای بزرگ، مانع اصلی رشد قیمت طلا باقی مانده است. بازار تقریباً افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه را قطعی میداند و افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در نشست ۱۷ و ۱۸ سپتامبر نیز بهطور کامل در قیمتها لحاظ شده است. بانک مرکزی استرالیا نیز احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه ماه را بررسی میکند.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان بالاست
گزارش اشتغال قویتر از انتظار آمریکا در ماه اوت باعث شده انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر دوباره تقویت شود. استراتژیستهای BNY اکنون احتمال افزایش نرخ بهره را بیش از ۶۰ درصد ارزیابی میکنند و معتقدند دادههای اخیر بازار کار، زمینه لازم برای ادامه سیاست انقباضی را تقویت کرده است.
افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا که دارایی بدون بازدهی است، عامل منفی محسوب میشود؛ زیرا هزینه فرصت نگهداری فلز زرد در مقایسه با داراییهای دارای بازده افزایش پیدا میکند.
به همین دلیل، معاملهگران اکنون بیش از هر چیز منتظر دادههای تورمی آمریکا هستند. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) روز جمعه منتشر میشوند و میتوانند سرنخهای مهمی درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهند.
برای بررسی لحظهای قیمت فلز زرد، میتوانید از چارت زنده طلا XAU/USD در تجارت آفرین استفاده کنید. همچنین چارتهای زنده بازار امکان رصد همزمان سایر داراییهای مهم را فراهم میکنند.
تنش آمریکا و ایران؛ نفت بالاتر و تورم نگرانکنندهتر
تشدید تنشهای نظامی میان آمریکا و ایران نیز شرایط بازار طلا را پیچیدهتر کرده است. در تازهترین تحولات، حملات آمریکا به نفتکشهای ایرانی و پاسخ موشکی ایران، نگرانیها درباره امنیت عرضه انرژی در منطقه را افزایش داده است.
همچنین هشدارهایی درباره احتمال هدف قرار گرفتن کشتیها در بنادر کویت و بحرین که میزبان نیروهای آمریکایی هستند، منتشر شده است. این تحولات ریسک ژئوپلیتیکی را بالا نگه داشته و باعث رشد قیمت نفت تا بالاترین سطح سه ماه اخیر شده است.
افزایش قیمت انرژی میتواند فشارهای تورمی را دوباره تشدید کند. در چنین شرایطی، احتمال ادامه سیاست پولی سختگیرانه فدرال رزرو افزایش مییابد و این موضوع میتواند در نهایت به تقویت دلار و محدود شدن رشد طلا منجر شود.
چشمانداز تکنیکال XAU/USD؛ حمایت ۴۳۴۰ دلاری حیاتی است
از نظر تکنیکال، طلا در محدوده ۴۳۴۵ تا ۴۳۴۰ دلار با یک منطقه حمایتی مهم روبهرو است. این محدوده از ترکیب میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای در نمودار چهار ساعته و سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی حرکت صعودی ژوئیه تا اوت تشکیل شده است.
شاخص RSI روزانه در محدوده ۴۲ قرار دارد و MACD نیز در محدوده منفی است. این وضعیت نشان میدهد رشد اخیر بیشتر میتواند نشانه تثبیت قیمت روی حمایت باشد تا آغاز یک موج صعودی قدرتمند.
در صورت ادامه رشد، نخستین مقاومت مهم در سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد و حوالی ۴۴۲۷ دلار قرار دارد. عبور از این سطح میتواند مسیر حرکت به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۴۵۲۹ دلار را باز کند.
در سمت مقابل، شکست قطعی حمایت ۴۳۴۰ تا ۴۳۵۰ دلار میتواند فشار فروش را افزایش دهد. در این صورت، سطوح ۴۲۶۲ و سپس ۴۱۴۴ دلار بهعنوان حمایتهای مهم بعدی در کانون توجه معاملهگران قرار خواهند گرفت.
در مجموع، طلا فعلاً تلاش میکند پس از سه روز افت متوالی تثبیت شود، اما تا زمانی که فشار ناشی از نرخ بهره، بازده اوراق و ریسک تورمی کاهش پیدا نکند، مسیر صعودی فلز زرد شکننده خواهد بود. اخبار فارکس تجارت آفرین نیز آخرین تحولات مرتبط با دلار، نرخ بهره و بازارهای جهانی را پوشش میدهد.
