طلا بالای ۴۶۵۰ دلار؛ رکورد جدید از ماه مه با تضعیف دلار آمریکا

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و پس از شکست محدوده مهم ۴۶۱۵ تا ۴۶۲۰ دلار، بالاتر از ۴۶۵۰ دلار معامله شد. این حرکت قیمت را به بالاترین سطح از اواسط ماه مه رسانده و نشان می‌دهد خریداران همچنان کنترل بازار را در دست دارند.

یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت از طلا، تضعیف دلار آمریکا است. شاخص دلار در نزدیکی پایین‌ترین سطح بیش از سه ماه اخیر قرار دارد و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری نیز جذابیت دارایی بدون بازدهی مانند طلا را افزایش داده است.

داده‌های تورمی اخیر آمریکا نیز انتظارات برای افزایش سریع نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داده‌اند. در نتیجه، بازار اکنون احتمال بیشتری برای ثابت ماندن نرخ بهره در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر قائل است.

از سوی دیگر، وزارت خزانه‌داری آمریکا اعلام کرده است که از ماه سپتامبر حجم بازخرید اوراق بدهی بلندمدت را حداقل دو برابر خواهد کرد. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، حتی احتمال افزایش بیشتر حجم این عملیات را مطرح کرده است. این اقدامات با هدف حمایت از نقدینگی بازار اوراق و جلوگیری از افزایش شدید بازده اوراق بلندمدت انجام می‌شود و در شرایط فعلی به محدود شدن قدرت دلار کمک کرده است.

برای دنبال کردن آخرین تحولات بازار طلا و سایر دارایی‌ها، می‌توانید به بخش اخبار فارکس تجارت آفرین مراجعه کنید.

PCE و سخنرانی وارش؛ دو محرک اصلی طلا

با وجود کاهش انتظارات برای افزایش فوری نرخ بهره، بازار همچنان احتمال می‌دهد فدرال رزرو تا پایان سال حداقل یک بار نرخ بهره را افزایش دهد؛ موضوعی که عمدتاً به ریسک‌های تورمی ناشی از نوسانات قیمت نفت مرتبط است.

به همین دلیل، انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE در روز چهارشنبه اهمیت زیادی دارد. اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال سیاست پولی انقباضی‌تر افزایش یافته و می‌تواند به دلار قدرت بیشتری بدهد و فشار نزولی بر طلا ایجاد کند. در مقابل، داده ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند انتظارات برای کاهش یا تثبیت نرخ بهره را تقویت کرده و به رشد XAU/USD کمک کند.

سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول نیز یکی دیگر از رویدادهای مهم این هفته است. سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی درباره مسیر آینده سیاست پولی آمریکا هستند.

در کنار عوامل اقتصادی، تحولات خاورمیانه نیز همچنان برای طلا اهمیت دارد. اسکات بسنت قرار است روز دوشنبه جزئیات تحریم‌های جدید آمریکا علیه ایران را اعلام کند. در مقابل، محسن رضایی، دبیر شورای عالی امنیت ملی ایران، تهدید کرده است که در صورت ادامه جنگ اقتصادی، صادرات نفت از تنگه هرمز و دیگر نقاط خلیج فارس متوقف خواهد شد.

تشدید این تنش‌ها می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش دهد، اما همزمان ممکن است باعث تقویت دلار نیز شود و رشد طلا را محدود کند.

تحلیل تکنیکال طلا؛ خریداران همچنان دست بالا را دارند

از دید تکنیکال، بسته شدن قیمت بالاتر از محدوده ۴۶۱۵ تا ۴۶۲۰ دلار اهمیت زیادی دارد. این محدوده از هم‌پوشانی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه و سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی اصلاحی روند نزولی آوریل تا ژوئن تشکیل شده و عبور قیمت از آن یک سیگنال صعودی مهم محسوب می‌شود.

اندیکاتور MACD نیز همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و مقادیر آن در حال افزایش است که از تداوم قدرت خریداران حمایت می‌کند. با این حال، RSI در سطح ۷۱.۷۷ قرار دارد و ورود به محدوده اشباع خرید می‌تواند احتمال یک اصلاح یا دوره تثبیت کوتاه‌مدت را افزایش دهد.

در صورت ادامه رشد، نخستین مقاومت مهم در سطح فیبوناچی ۷۸.۶ درصد و حوالی ۴۶۸۴ دلار قرار دارد. عبور قدرتمند از این سطح می‌تواند مسیر حرکت طلا به سمت سقف چرخه در حدود ۴۸۹۱ دلار را باز کند.

در سمت نزولی، حمایت نخست در ۴۵۲۲ دلار قرار دارد که با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۵۱۷ دلار تقویت می‌شود. شکست این محدوده می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را به سمت ۴۴۰۸ دلار و سپس ۴۲۹۴ دلار رقم بزند.

برای مشاهده وضعیت لحظه‌ای قیمت طلا و سایر بازارهای مالی، می‌توانید از چارت‌های زنده تجارت آفرین استفاده کنید.

جمع‌بندی

طلا هفته را در شرایطی قدرتمند آغاز کرده که قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه تثبیت شده و دلار آمریکا نیز در نزدیکی پایین‌ترین سطح چندماهه خود قرار دارد. در صورت عبور از مقاومت ۴۶۸۴ دلار، مسیر برای حرکت به سمت ۴۸۹۱ دلار هموارتر خواهد شد.

با این حال، RSI در محدوده اشباع خرید قرار دارد و انتشار PCE آمریکا، سخنرانی وارش و تحولات مربوط به ایران می‌توانند باعث افزایش نوسان شوند. بنابراین، حفظ محدوده ۴۵۱۷ تا ۴۵۲۲ دلار برای تداوم سناریوی صعودی طلا اهمیت ویژه‌ای دارد.