مرور اخبار فارکس اردیبهشت ۱۴۰۵

دلار در فاز احتیاط؛ چشم بازار به مذاکرات ایران و آمریکا

بازار فارکس و دیگر بازارهای جهانی در آغاز معاملات روز پنج‌شنبه وارد فاز احتیاط شدند؛ زیرا معامله‌گران در انتظار انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی از اروپا و آمریکا هستند. شاخص‌های اولیه مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات در آلمان، منطقه یورو، بریتانیا و آمریکا از مهم‌ترین داده‌هایی هستند که امروز توجه بازار را به خود جلب خواهند کرد.

در کنار داده‌های اقتصادی، تحولات سیاسی مرتبط با مذاکرات ایران و آمریکا همچنان یکی از عوامل اصلی تعیین‌کننده جهت بازارها محسوب می‌شود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرده مذاکرات با تهران وارد مراحل پایانی شده، اما هشدار داده در صورت عدم توافق، شرایط می‌تواند به سرعت تشدید شود.

در مقابل، مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهور ایران، از آمادگی تهران برای راه‌حل دیپلماتیک سخن گفته، اما سپاه پاسداران هشدار داده در صورت تکرار حمله به ایران، دامنه جنگ منطقه‌ای گسترده‌تر خواهد شد. این فضای متناقض باعث شده سرمایه‌گذاران همچنان محتاط باقی بمانند.

شاخص دلار آمریکا پس از افت محدود روز چهارشنبه، همچنان بالاتر از سطح ۹۹ واحدی قرار دارد. صورتجلسه نشست اخیر فدرال رزرو نیز نشان داد مقامات این بانک مرکزی همچنان نسبت به ریسک‌های تورمی، به‌ویژه در سایه تنش‌های خاورمیانه، افزایش قیمت انرژی و فشار تعرفه‌ها، نگران هستند.

در بازار ارز، داده‌های ضعیف اشتغال استرالیا فشار قابل توجهی بر دلار استرالیا وارد کرد. نرخ بیکاری این کشور در ماه آوریل از ۴.۳ درصد به ۴.۵ درصد افزایش یافت و تعداد اشتغال نیز برخلاف پیش‌بینی‌ها کاهش پیدا کرد. در نتیجه، جفت‌ارز AUD/USD پس از رشد روز گذشته، دوباره به محدوده ۰.۷۱۲۰ عقب‌نشینی کرد.

یورو نیز در برابر دلار بالاتر از سطح ۱.۱۶۰۰ باقی مانده است. اولی رن، عضو شورای حکام بانک مرکزی اروپا، اعلام کرده در شرایط نامساعد ممکن است افزایش نرخ بهره برای حفظ اعتبار بانک ضروری باشد. همچنین گزارش رویترز نشان می‌دهد افزایش نرخ بهره اروپا در نشست ژوئن بسیار محتمل است، هرچند مقامات بانک مرکزی اروپا هنوز درباره تصمیمات بعدی محتاط هستند.

پوند انگلیس نیز در محدوده‌ای محدود زیر سطح ۱.۳۴۵۰ معامله می‌شود. بازارها اکنون منتظر انتشار شاخص PMI بریتانیا هستند که پیش‌بینی می‌شود نسبت به ماه قبل کاهش پیدا کند.

در بازار آسیا، دلار/ین پس از هفت روز رشد متوالی اندکی عقب نشست و در محدوده ۱۵۹ معامله شد. داده‌های اقتصادی ژاپن نیز از کاهش فعالیت بخش تولید و خدمات حکایت داشت.

در بازار طلا، قیمت اونس جهانی پس از رشد بیش از یک درصدی در روز چهارشنبه، بار دیگر بخشی از مسیر صعودی خود را اصلاح کرد. طلا که در معاملات آسیایی تا محدوده ۴۵۷۰ دلار رشد کرده بود، در ادامه به حوالی ۴۵۳۰ دلار بازگشت. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از عوامل حمایت‌کننده طلا در روز گذشته محسوب می‌شد، اما تقویت نسبی دلار مانع ادامه رشد این فلز گران‌بها شده است.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

نوسان محدود اونس جهانی؛ جنگ، نرخ بهره و دلار در مرکز توجه

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنج‌شنبه پس از افزایش محدود در بازار آسیا تا محدوده ۴۵۷۱ دلار، بار دیگر با فشار فروش روبه‌رو شد و بخشی از رشد روز گذشته خود را از دست داد. این در حالی است که انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو آمریکا موجب تقویت انتظارات برای ادامه سیاست‌های انقباضی و حمایت از دلار شده است.

بر اساس صورتجلسه نشست ۲۸ و ۲۹ آوریل فدرال رزرو، اکثر اعضای این نهاد معتقدند در صورتی که نرخ تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصد باقی بماند، افزایش بیشتر نرخ بهره می‌تواند ضروری باشد. همچنین مقامات آمریکایی هشدار داده‌اند که تنش‌های خاورمیانه ممکن است مسیر سیاست پولی را پیچیده‌تر کند.

طبق داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران اکنون احتمال بیش از ۵۰ درصدی برای افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره آمریکا تا سال ۲۰۲۶ در نظر گرفته‌اند. این موضوع باعث شده دلار آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح شش هفته اخیر باقی بماند و جذابیت دارایی‌های بدون سودی مانند طلا کاهش پیدا کند.

در حوزه سیاسی، اظهارات مقامات آمریکایی درباره احتمال توافق با ایران تا حدودی فضای بازار را آرام‌تر کرده است. دونالد ترامپ اعلام کرد مذاکرات با ایران وارد «مراحل پایانی» شده و جی‌دی ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا نیز از تمایل تهران برای توافق سخن گفت. این اخبار تا حدی تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داد.

با این حال، فضای خوش‌بینی همچنان شکننده است. ترامپ هشدار داده در صورت عدم توافق، احتمال اقدامات نظامی بیشتر وجود دارد. در مقابل، ایران نیز نسبت به هرگونه حمله جدید آمریکا یا اسرائیل هشدار داده و اعلام کرده چنین اقدامی می‌تواند جنگ را گسترش دهد.

همچنین اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای ایران و وضعیت حساس تنگه هرمز همچنان از عوامل مهم نگرانی در بازار به شمار می‌رود. ایران اخیراً از تشکیل «سازمان تنگه خلیج فارس» برای کنترل تردد در این مسیر استراتژیک خبر داده است؛ مسئله‌ای که ریسک‌های ژئوپلیتیکی را همچنان در سطح بالایی نگه می‌دارد.

تحلیل بازار طلا؛ آیا سطح ۴۵۰۰ دلار حفظ می‌شود؟

از منظر تکنیکال، طلا همچنان در یک کانال نزولی حرکت می‌کند و زیر محدوده مقاومتی ۴۶۸۲ دلار قرار دارد. شاخص RSI در محدوده خنثی ۴۶ قرار گرفته و نشان می‌دهد قدرت خریداران هنوز محدود است. در مقابل، اندیکاتور MACD نشانه‌هایی از بهبود کوتاه‌مدت را نمایش می‌دهد، اما هنوز سیگنال قطعی برای پایان روند نزولی دیده نمی‌شود.

در صورت ادامه رشد، مقاومت نخست در محدوده ۴۶۳۲ دلار و سپس ۴۶۸۲ دلار قرار دارد. در سمت مقابل، سطح روانی ۴۵۰۰ دلار مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند مسیر افت بیشتر تا محدوده ۴۳۸۰ دلار را هموار کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

تحلیل بازار فارکس؛ آیا یورو حمایت ۱.۱۵۹۰ را از دست می‌دهد؟

جفت‌ارز EUR/USD در معاملات روز پنج‌شنبه آسیا نتوانست از بازگشت روز گذشته خود از محدوده ۱.۱۵۸۰ تا ۱.۱۵۸۵ بهره بگیرد؛ محدوده‌ای که پایین‌ترین سطح این جفت‌ارز از ۷ آوریل محسوب می‌شود. با این حال، قیمت همچنان بالاتر از سطح ۱.۱۶۰۰ باقی مانده است؛ زیرا معامله‌گران در انتظار مشخص شدن وضعیت تنش‌های خاورمیانه هستند.

اگرچه امیدهایی نسبت به کاهش تنش میان ایران و آمریکا شکل گرفته، اما سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به دستیابی به توافق پایدار میان دو کشور تردید دارند. اختلافات جدی بر سر برنامه هسته‌ای ایران و همچنین وضعیت حساس تنگه هرمز، فضای بازار را محتاط نگه داشته است.

در همین حال، انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) بار دیگر احتمال افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را تقویت کرد. این موضوع باعث شد افت اصلاحی دلار آمریکا محدود شود و فشار بر یورو ادامه پیدا کند.

از منظر تحلیل تکنیکال نیز چشم‌انداز کوتاه‌مدت EUR/USD همچنان متمایل به نزول است. قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته قرار دارد و شاخص RSI نیز در محدوده پایین ۴۰ نوسان می‌کند که نشان‌دهنده ضعف مومنتوم صعودی است.

با این حال، حفظ حمایت مهم فیبوناچی ۶۱.۸ درصدی در محدوده ۱.۱۵۹۱ نشان می‌دهد که فروشندگان هنوز کنترل کامل بازار را در اختیار نگرفته‌اند. در صورت شکسته شدن این سطح، احتمال افت بیشتر تا محدوده ۱.۱۵۲۲ و سپس ۱.۱۴۳۳ افزایش خواهد یافت.

در سمت مقابل، مقاومت نخست بازار در سطح ۱.۱۶۴۰ قرار دارد و پس از آن محدوده ۱.۱۶۸۹ تا ۱.۱۷۵۰ به‌عنوان منطقه مقاومتی مهم برای ادامه روند صعودی شناخته می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

انتظار برای صورتجلسه فدرال رزرو؛ دلار در موقعیت صعودی

دلار آمریکا روز چهارشنبه به روند صعودی خود ادامه داد و تحت حمایت تقاضا برای دارایی‌های امن به نزدیکی بالاترین سطح شش هفته اخیر رسید.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم جهانی اندازه‌گیری می‌کند، در محدوده ۹۹.۴۴ واحد معامله شد.

دلار آمریکا در شرایطی تقویت شده که نگرانی‌ها درباره ادامه بحران ایران و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان فضای بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داده است.

شاخص دلار روز سه‌شنبه پس از برخورد به محدوده مقاومتی ۹۹ واحد با فشار فروش محدودی مواجه شد، اما دوباره مسیر صعودی خود را از سر گرفت؛ زیرا امیدها به پایان سریع درگیری‌ها میان ایران و آمریکا کاهش یافته است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه اعلام کرد واشنگتن ممکن است بار دیگر ایران را هدف حمله قرار دهد، هرچند تهران نیز خواهان دستیابی به توافق برای پایان دادن به درگیری‌هاست.

بحران فعلی اکنون وارد سومین ماه خود شده و همچنان چشم‌انداز روشنی برای حل‌وفصل آن دیده نمی‌شود.

در همین حال، تنگه هرمز که یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال نفت، گاز و کودهای شیمیایی در جهان محسوب می‌شود، همچنان عملاً بسته باقی مانده است.

ادامه اختلال در این مسیر حیاتی موجب افزایش قیمت انرژی شده و نگرانی‌ها درباره شکل‌گیری بحران جهانی غذا را افزایش داده است.

افزایش شدید قیمت انرژی همچنین فشار تورمی بر اقتصاد جهانی را تشدید کرده و باعث فروش گسترده در بازار اوراق قرضه شده است.

سرمایه‌گذاران اکنون نگران هستند بانک‌های مرکزی جهان برای مهار تورم ناچار به حفظ یا حتی تشدید سیاست‌های پولی انقباضی شوند.

این شرایط باعث افزایش تمایل بازار به دارایی‌های امن از جمله دلار آمریکا شده است.

در بخش داده‌های اقتصادی، تمرکز اصلی بازارها در روز چهارشنبه بر انتشار صورتجلسه نشست ماه آوریل فدرال رزرو خواهد بود.

انتظار می‌رود این گزارش نشان دهد گرایش سیاست‌گذاران فدرال رزرو همچنان متمایل به سیاست‌های انقباضی بوده است، هرچند اختلاف‌نظرهایی در میان اعضای کمیته وجود دارد.

در نشست قبلی، اعضای فدرال رزرو تصمیم گرفتند نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کنند، اما یک عضو خواهان کاهش نرخ بهره بود و سه عضو دیگر پیشنهاد حذف عبارت مربوط به «تمایل به سیاست‌های انبساطی» از بیانیه بانک مرکزی را مطرح کردند.

بازارها اکنون تلاش می‌کنند از صورتجلسه این نشست سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر آینده نرخ بهره آمریکا به دست آورند؛ موضوعی که می‌تواند جهت حرکت بعدی دلار و بازارهای جهانی را مشخص کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

گلدمن: بانک‌های مرکزی موتور اصلی رشد طلا در ۲۰۲۶ هستند

تحلیلگران گلدمن ساکس در گزارشی تازه اعلام کردند که مدل برآورد تقاضای طلای بانک‌های مرکزی را به‌طور قابل توجهی اصلاح کرده‌اند؛ تغییری که می‌تواند تصویر بازار طلا در سال ۲۰۲۶ را دگرگون کند.

«لینا توماس» و «دان استرویون» تحلیلگران این بانک در یادداشتی که ۱۸ مه منتشر شد، توضیح دادند برآورد خرید ماهانه طلای بانک‌های مرکزی در مارس ۲۰۲۶ از حدود ۲۹ تن به ۵۰ تن افزایش یافته است؛ یعنی رشدی بیش از ۷۲ درصد.

به گفته آنها، این اصلاح ناشی از افزایش واقعی خریدها نبوده، بلکه نتیجه شناسایی یک نقص ساختاری در داده‌های مورد استفاده گلدمن ساکس بوده است.

این بانک اعلام کرد از ماه اوت ۲۰۲۵ داده‌های تجاری بریتانیا بخشی از خروج طلا از شبکه خزانه‌های لندن را ثبت نکرده و در نتیجه مدل گلدمن ساکس طی حدود هشت ماه میزان خرید بانک‌های مرکزی را کمتر از واقعیت نشان داده است.

تحلیلگران گلدمن تأکید کرده‌اند که مدل قبلی از اوت ۲۰۲۵ به‌صورت سیستماتیک میزان خرید بانک‌های مرکزی را کمتر از حد واقعی برآورد می‌کرد.

براساس برآورد جدید، خرید طلای بانک‌های مرکزی در آوریل ۲۰۲۶ به حدود ۸۰ تن رسیده و میانگین خرید سالانه در کل سال حدود ۶۰ تن در ماه یا ۷۲۰ تن در سال پیش‌بینی می‌شود.

گلدمن ساکس معتقد است خرید بانک‌های مرکزی مهم‌ترین عامل ساختاری حمایت از قیمت طلا محسوب می‌شود؛ زیرا این خریداران برخلاف سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، دیدگاهی بلندمدت دارند و به نوسانات مقطعی قیمت حساس نیستند.

به گفته این بانک، زمانی که برآورد خریدها افزایش یافت، در واقع مشخص شد بازیگری قدرتمند و پایدار برای مدت طولانی در بازار حضور داشته، اما تأثیر آن به‌درستی اندازه‌گیری نشده بود.

شورای جهانی طلا نیز گزارش داده بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۶ حدود ۲۴۴ تن طلا خریداری کرده‌اند؛ رقمی که با برآورد سالانه ۷۲۰ تنی گلدمن ساکس همخوانی دارد.

همچنین بانک مرکزی چین در ماه آوریل ۸ تن طلا به ذخایر خود اضافه کرد که بزرگ‌ترین خرید ماهانه این کشور از دسامبر ۲۰۲۴ محسوب می‌شود.

روند خرید طلای چین اکنون به ۱۵ ماه متوالی رسیده و گلدمن ساکس معتقد است سیاست تنوع‌بخشی ذخایر ارزی چین همچنان ادامه خواهد داشت.

تحلیلگران این بانک تأکید کرده‌اند بسیاری از بانک‌های مرکزی اقتصادهای نوظهور هنوز نسبت به کشورهای توسعه‌یافته سهم کمتری از ذخایر خود را به طلا اختصاص داده‌اند و احتمالاً این روند خرید در سال‌های آینده نیز ادامه پیدا خواهد کرد.

از نگاه گلدمن ساکس، کشورهایی که به دنبال کاهش وابستگی به دلار و کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی هستند، نمی‌توانند با معاملات کوتاه‌مدت به این هدف برسند و به همین دلیل خرید طلا برای آنها یک استراتژی بلندمدت محسوب می‌شود.

با وجود این چشم‌انداز مثبت، گلدمن ساکس درباره ریسک‌های کوتاه‌مدت بازار نیز هشدار داده است.

قیمت طلا در هفته منتهی به ۱۵ مه حدود ۳.۷ درصد افت کرد و به محدوده ۴۵۴۰ دلار در هر اونس رسید، اما این بانک همچنان هدف ۵۴۰۰ دلاری خود تا پایان ۲۰۲۶ را حفظ کرده است.

تحلیلگران هشدار داده‌اند در کوتاه‌مدت اگر بحران تنگه هرمز تشدید شود یا بازار سهام و اوراق قرضه وارد اصلاح عمیق‌تری شوند، ممکن است سرمایه‌گذاران خصوصی برای تأمین نقدینگی اقدام به فروش طلا کنند.

گلدمن ساکس توضیح داده طلا در شرایط بحران مالی می‌تواند به منبع تأمین نقدینگی برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود؛ به‌ویژه اگر بازار سهام تحت فشار نرخ بهره بالا و کاهش انتظارات رشد اقتصادی قرار گیرد.

با این حال، ورود حدود ۲۴۰ هزار اونس سرمایه به صندوق‌های ETF طلا در هفته منتهی به ۱۵ مه نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز به‌طور گسترده از بازار طلا خارج نشده‌اند.

در چشم‌انداز میان‌مدت، گلدمن ساکس همچنان نگاه مثبتی به بازار طلا دارد.

سناریوی پایه این بانک شامل دو مرحله کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان مجموعاً ۵۰ واحد پایه در سال ۲۰۲۶ است؛ عاملی که می‌تواند از طریق ورود سرمایه به صندوق‌های ETF حدود ۱۲۰ دلار به قیمت هر اونس طلا اضافه کند.

گلدمن همچنین معتقد است اگر تنش‌های ژئوپلیتیکی در موضوعاتی مانند ایران، گرینلند، ونزوئلا و روابط آمریکا و چین تشدید شود، روند فاصله گرفتن کشورها از دارایی‌های دلاری می‌تواند سرعت بیشتری بگیرد و همین موضوع به نفع بازار طلا خواهد بود.

این بانک همچنین نگرانی‌ها درباره احتمال فروش ذخایر طلای کشورهای خلیج فارس برای حمایت از ارزهایشان را کم‌اهمیت دانسته و معتقد است این کشورها در صورت نیاز احتمالاً بیشتر به فروش اوراق خزانه‌داری آمریکا روی خواهند آورد؛ موضوعی که خود می‌تواند جایگاه طلا را به‌عنوان دارایی ذخیره‌ای تقویت کند.

گلدمن ساکس در جمع‌بندی گزارش خود تأکید کرده مهم‌ترین نکته این گزارش نه هدف ۵۴۰۰ دلاری طلا، بلکه کشف این واقعیت است که بانک‌های مرکزی طی ماه‌های گذشته بسیار بیشتر از تصورات قبلی در حال خرید طلا بوده‌اند.

به باور این بانک، همین موضوع نشان می‌دهد کف حمایتی بازار طلا در سال ۲۰۲۶ بسیار قدرتمندتر از چیزی است که بسیاری از سرمایه‌گذاران تصور می‌کردند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

طلا به پایین‌ترین سطح از مارس رسید؛ حمایت کلیدی در خطر است

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز چهارشنبه بازار اروپا همچنان تحت فشار باقی ماند و زیر سطح روانی ۴۵۰۰ دلار معامله شد؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت از ۳۰ مارس تاکنون محسوب می‌شود.

تقویت دلار آمریکا مهم‌ترین عامل فشار بر بازار طلا عنوان می‌شود. شاخص دلار نزدیک بالاترین سطح شش هفته اخیر باقی مانده و همین موضوع تقاضا برای فلز زرد را محدود کرده است.

سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به دستیابی به توافق میان ایران و آمریکا تردید دارند. اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای ایران و وضعیت تنگه هرمز همچنان حل‌نشده باقی مانده و فضای بازار را محتاط نگه داشته است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه اعلام کرد اگر توافقی حاصل نشود، آمریکا ممکن است بار دیگر به ایران حمله کند. وی همچنین گفت تنها یک ساعت با صدور دستور حمله فاصله داشته، اما پس از درخواست سه رهبر کشورهای خلیج فارس تصمیم به تعویق آن گرفته است.

در مقابل، جی‌دی ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد مذاکرات میان دو طرف پیشرفت زیادی داشته و هیچ‌کدام تمایلی به ازسرگیری درگیری نظامی ندارند.

با این حال، تردیدها نسبت به دستیابی به توافق نهایی همچنان پابرجاست و همین مسئله باعث حفظ جایگاه دلار به‌عنوان دارایی امن شده است.

همزمان، ادامه بن‌بست میان ایران و آمریکا موجب شده قیمت نفت خام نزدیک سقف ماهانه باقی بماند. افزایش قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره تورم را تشدید کرده و باعث افزایش انتظارات برای سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو شده است.

براساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران اکنون بیش از ۵۵ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ دست‌کم یک مرحله نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد.

این دیدگاه پس از اظهارات «آنا پالسون» رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا تقویت شد. وی اعلام کرد اگر رشد اقتصادی از ظرفیت بالقوه فراتر رود یا تهدیدهای تورمی افزایش یابد، رشد نرخ بهره می‌تواند اقدامی مناسب باشد.

این تحولات موجب افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شده و حمایت بیشتری از دلار به عمل آورده است؛ موضوعی که معمولاً به ضرر دارایی‌های بدون سود مانند طلا تمام می‌شود.

با این حال، معامله‌گران فعلاً با احتیاط عمل می‌کنند و در انتظار انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) هستند؛ گزارشی که می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آینده سیاست پولی آمریکا ارائه دهد.

بازار همچنین تحولات خاورمیانه را با دقت دنبال می‌کند؛ زیرا هرگونه تغییر در فضای ژئوپلیتیکی می‌تواند نوسانات جدیدی در بازارهای جهانی ایجاد کند.

با وجود این، مجموعه عوامل بنیادی فعلی همچنان بیشتر به نفع دلار و فروشندگان طلا ارزیابی می‌شود و تحلیلگران معتقدند هرگونه رشد قیمت احتمالاً با فشار فروش مواجه خواهد شد.

تحلیل تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال نیز تثبیت قیمت زیر سطح ۴۵۰۰ دلار به‌عنوان یک سیگنال نزولی تازه تلقی می‌شود و احتمال افت بیشتر را افزایش داده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده میانی ۳۰ قرار دارد و اندیکاتور MACD نیز در ناحیه منفی باقی مانده که نشان‌دهنده ضعف مومنتوم صعودی بازار است.

در حال حاضر مهم‌ترین حمایت بلندمدت بازار در محدوده میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و حوالی ۴۳۶۳ دلار قرار دارد. تحلیلگران معتقدند شکست قطعی این سطح می‌تواند زمینه‌ساز اصلاح عمیق‌تر قیمت طلا شود.

در مقابل، حفظ قیمت بالاتر از این محدوده می‌تواند به بازار اجازه دهد روند صعودی بلندمدت خود را حفظ کند؛ هرچند در کوتاه‌مدت فضای بازار همچنان ضعیف ارزیابی می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

داوجونز صعودی ماند؛ اما فناوری‌ها بازار را عقب کشیدند

معاملات آتی شاخص‌های اصلی بازار سهام آمریکا روز سه‌شنبه در آستانه آغاز معاملات رسمی وال‌استریت با رشد محدودی همراه شد.

قراردادهای آتی شاخص داوجونز حدود ۰.۰۵ درصد افزایش یافت و به محدوده ۴۹ هزار و ۸۰۰ واحد رسید. همزمان معاملات آتی شاخص S&P 500 نیز با رشد ۰.۰۷ درصدی در محدوده ۷۴۳۰ واحد قرار گرفت و نزدک 100 نیز نزدیک سطح ۲۹ هزار و ۱۰۰ واحد معامله شد.

بهبود نسبی فضای بازار پس از گزارشی از بلومبرگ شکل گرفت که اعلام کرد دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، حمله برنامه‌ریزی‌شده علیه ایران را به تعویق انداخته است.

براساس این گزارش، متحدان آمریکا در خلیج فارس از واشنگتن خواسته‌اند فرصت بیشتری برای دستیابی به راه‌حل دیپلماتیک فراهم شود.

با این حال، دولت آمریکا تأکید کرده در صورت عدم دستیابی به توافق قابل قبول، همچنان آماده اقدام نظامی خواهد بود؛ هرچند تاکنون زمان مشخصی برای آن تعیین نشده است.

با وجود بهبود نسبی احساسات بازار، معاملات آتی وال‌استریت همچنان روندی ترکیبی دارد؛ زیرا بازار سهام آمریکا در معاملات شب گذشته تحت فشار افت سهام فناوری قرار گرفته بود.

شاخص داوجونز در پایان معاملات روز دوشنبه حدود ۰.۳۲ درصد رشد کرد، اما شاخص S&P 500 حدود ۰.۰۷ درصد و نزدک کامپوزیت نیز ۰.۵۱ درصد کاهش یافتند.

فروش گسترده سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه و حافظه رایانه‌ای مهم‌ترین عامل فشار بر بازار فناوری عنوان شده است.

سهام شرکت Seagate نزدیک ۷ درصد سقوط کرد. این افت پس از اظهارات «دیو موزلی» مدیرعامل شرکت در کنفرانس JPMorgan رخ داد؛ جایی که او اعلام کرد ساخت کارخانه‌های جدید زمان‌بر است و همین موضوع نگرانی‌هایی را درباره توانایی شرکت برای پاسخگویی به رشد سریع تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی ایجاد کرد.

سهام Micron Technology نیز در واکنش به این نگرانی‌ها حدود ۶ درصد کاهش یافت.

در بخش شرکتی، سرمایه‌گذاران اکنون تمرکز خود را بر انتشار گزارش‌های مالی جدید معطوف کرده‌اند. شرکت‌هایی مانند Home Depot، Keysight Technologies و Toll Brothers قرار است نتایج مالی خود را منتشر کنند.

همزمان معامله‌گران در انتظار انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) و همچنین شاخص‌های اولیه مدیران خرید آمریکا (PMI) هستند؛ داده‌هایی که می‌توانند چشم‌انداز تازه‌ای درباره وضعیت اقتصاد آمریکا و مسیر آینده نرخ بهره ارائه دهند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

طلا در آستانه شکست حمایت ۴۵۰۰ دلار

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه بازار اروپا همچنان در محدوده منفی باقی ماند و نزدیک پایین‌ترین سطح خود از ۳۰ مارس نوسان کرد.

با وجود افزایش امیدها به دستیابی احتمالی به توافق میان ایران و آمریکا، بازارها همچنان نسبت به حل اختلافات دو طرف بر سر برنامه هسته‌ای ایران و وضعیت تنگه هرمز تردید دارند.

در همین حال، تقویت دلار آمریکا تحت تأثیر انتظارات انقباضی فدرال رزرو، فشار مضاعفی بر بازار طلا وارد کرده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز دوشنبه اعلام کرد به درخواست قطر، عربستان سعودی و امارات متحده عربی، حمله برنامه‌ریزی‌شده علیه ایران را فعلاً متوقف کرده است.

ترامپ همچنین اظهار داشت مذاکرات در حال انجام نیست؛ موضوعی که در ابتدا باعث افزایش خوش‌بینی‌ها نسبت به احتمال دستیابی به توافقی دیپلماتیک برای پایان بحران ایران شد.

با این حال، واکنش بازار نسبت به این تحولات محدود باقی مانده است؛ زیرا سیگنال‌های متناقضی از دو طرف مخابره می‌شود.

مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهور ایران، در واکنش به هشدار اخیر ترامپ مبنی بر اینکه «زمان در حال پایان است»، تأکید کرد ایران در برابر هیچ قدرتی تسلیم نخواهد شد و مذاکرات را با حفظ عزت، اقتدار و حقوق ملت دنبال می‌کند.

در مقابل، ترامپ اعلام کرده به ارتش آمریکا دستور داده در صورت عدم دستیابی به توافق، آمادگی کامل برای حمله گسترده به ایران را حفظ کند.

ادامه این فضای پرتنش موجب شده ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان در بازار باقی بماند و همین موضوع از دلار آمریکا به‌عنوان ارز امن جهانی حمایت کند.

از سوی دیگر، بازارها اکنون تقریباً احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در باقی‌مانده سال ۲۰۲۶ را کنار گذاشته‌اند. در مقابل، نگرانی‌ها درباره افزایش قیمت انرژی و رشد تورم باعث شده معامله‌گران احتمال حداقل یک مرحله افزایش نرخ بهره تا پایان سال را تقویت کنند.

براساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو به حدود ۴۰ درصد رسیده است.

همزمان نگرانی‌های تورمی و وضعیت مالی دولت آمریکا موجب شده بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نزدیک بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۳ باقی بماند؛ موضوعی که همچنان به نفع دلار و به ضرر طلا عمل می‌کند.

در عین حال، معامله‌گران فعلاً با احتیاط عمل می‌کنند و در انتظار انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه هستند تا سرنخ‌های بیشتری از مسیر آینده نرخ بهره به دست آورند.

بازارها همچنین تحولات خاورمیانه را با دقت زیر نظر دارند؛ زیرا هرگونه تشدید تنش می‌تواند نوسانات قابل توجهی در بازارهای جهانی ایجاد کرده و بر قیمت طلا اثرگذار باشد.

با این حال، مجموعه عوامل بنیادی فعلی همچنان بیشتر به نفع فروشندگان طلا ارزیابی می‌شود و تحلیلگران معتقدند مسیر کم‌ریسک‌تر بازار در کوتاه‌مدت همچنان نزولی است.

تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا

از منظر تحلیل تکنیکال نیز طلا همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته قرار دارد که نشانه حفظ فشار نزولی در کوتاه‌مدت است.

اندیکاتور MACD هنوز در محدوده مثبت قرار دارد، اما کاهش قدرت آن نشان می‌دهد مومنتوم صعودی بازار در حال تضعیف است. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۵۱ قرار گرفته که تنها از فشار خرید محدود حکایت دارد.

تحلیلگران معتقدند برای تأیید افت بیشتر قیمت، بازار باید ابتدا حمایت روانی ۴۵۰۰ دلار را از دست بدهد و سپس زیر کف اخیر ۴۴۸۰ دلار تثبیت شود.

در سمت مقابل، نخستین مقاومت مهم بازار در محدوده ۴۶۲۵ دلار و در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته قرار دارد. عبور پایدار از این سطح می‌تواند بخشی از فشار نزولی فعلی را کاهش دهد و زمینه بازگشت قیمت را فراهم کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

جزئیات تازه از پیشنهاد ایران به آمریکا منتشر شد

خبرگزاری جمهوری اسلامی ایران (ایرنا) روز سه‌شنبه به نقل از معاون وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که تهران در پیشنهاد اخیر خود به آمریکا چند مطالبه کلیدی را مطرح کرده است.

بر اساس این گزارش، لغو تحریم‌های آمریکا، آزادسازی منابع مالی و دارایی‌های بلوکه‌شده ایران و پایان محاصره و فشارهای اقتصادی واشنگتن از مهم‌ترین خواسته‌های مطرح‌شده از سوی تهران بوده است.

این مقام ایرانی همچنین تأکید کرد پایان درگیری‌ها و جنگ در تمامی جبهه‌ها، از جمله لبنان، بخشی از پیشنهاد ارائه‌شده به آمریکا را تشکیل می‌دهد.

به گفته وی، خروج نیروهای نظامی آمریکا از مناطق نزدیک به مرزهای ایران نیز در فهرست مطالبات تهران قرار دارد.

اظهارات مقام‌های ایرانی در حالی مطرح می‌شود که طی روزهای اخیر گزارش‌های مختلفی درباره ادامه مذاکرات غیرمستقیم میان تهران و واشنگتن منتشر شده و بازارهای جهانی نیز تحولات سیاسی میان دو کشور را با دقت دنبال می‌کنند.

EUR/USD زیر ذره‌بین تحلیلگران؛ بازار در انتظار شکست سطوح کلیدی

تحلیلگران بانک UOB اعلام کردند جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) پس از افت اخیر تا محدوده 1.1607 موفق به ثبت یک بازگشت قابل توجه شده، اما این حرکت فعلاً بیشتر به‌عنوان یک اصلاح موقت در روند نزولی ارزیابی می‌شود.

«کوئک سر لیانگ» و «لی سو آن» از تحلیلگران UOB در تازه‌ترین گزارش خود اعلام کردند که یورو در کوتاه‌مدت همچنان امکان رشد بیشتر را دارد، اما احتمالاً در محدوده 1.1685 با مقاومت قدرتمندی روبه‌رو خواهد شد.

این تحلیلگران در ارزیابی ۲۴ ساعته خود توضیح دادند که پیش‌تر انتظار ادامه تضعیف یورو را داشتند، اما همزمان هشدار داده بودند شرایط اشباع فروش ممکن است مانع افت شدیدتر شود.

به گفته آنها، یورو برخلاف پیش‌بینی‌ها پس از افت تا 1.1607 با قدرت بازگشت و تا سطح 1.1660 صعود کرد.

تحلیلگران UOB معتقدند در شرایط فعلی هنوز فضای محدودی برای ادامه رشد وجود دارد، اما مقاومت 1.1685 مانع اصلی خریداران خواهد بود.

در سمت مقابل، حمایت اولیه بازار در سطح 1.1635 قرار دارد و در صورت شکست سطح 1.1620، احتمال ورود EUR/USD به فاز نوسانی و خنثی افزایش می‌یابد.

در چشم‌انداز یک تا سه هفته‌ای نیز UOB همچنان دیدگاه نزولی خود را حفظ کرده است.

این بانک پیش‌تر اعلام کرده بود که قدرت مومنتوم نزولی همچنان بالا است و در صورت شکست واضح سطح 1.1600، هدف بعدی بازار محدوده 1.1570 خواهد بود.

تحلیلگران تأکید کرده‌اند تا زمانی که مقاومت 1.1685 شکسته نشود، احتمال ادامه فشار نزولی بر یورو همچنان وجود دارد.

با این حال، عبور پایدار از این مقاومت می‌تواند نشانه‌ای از پایان روند نزولی کوتاه‌مدت و تثبیت بازار باشد.

در افق بلندمدت نیز تحلیلگران UOB معتقدند یورو همچنان ظرفیت رشد بیشتری دارد، اما در شرایط فعلی عبور از سطح روانی و مهم 1.1800 چندان محتمل به نظر نمی‌رسد.

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

بازار نقره زیر فشار نرخ بهره و آرامش نسبی خاورمیانه

قیمت جهانی نقره (XAG/USD) در معاملات روز سه‌شنبه بازار آسیا پس از رشد ۲.۳۶ درصدی روز گذشته، وارد فاز اصلاحی شد و به محدوده ۷۶.۳۰ دلار عقب‌نشینی کرد.

کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن مهم‌ترین عامل افت قیمت نقره عنوان می‌شود؛ موضوعی که پس از کاهش نسبی تنش‌ها میان آمریکا و ایران رخ داده است.

براساس گزارش بلومبرگ، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، تصمیم گرفته حمله نظامی برنامه‌ریزی‌شده علیه ایران را به تعویق بیندازد. این تصمیم پس از درخواست برخی متحدان آمریکا در خلیج فارس برای فراهم شدن زمان بیشتر جهت دستیابی به راه‌حل دیپلماتیک اتخاذ شده است.

با این حال، دولت آمریکا تأکید کرده همچنان گزینه حمله نظامی روی میز باقی مانده و در صورت شکست مذاکرات، اقدام نظامی محتمل خواهد بود؛ هرچند تاکنون ضرب‌الاجل مشخصی تعیین نشده است.

کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی موجب افت تقاضا برای فلزات امن از جمله نقره شده، اما بازار همچنان تحت تأثیر نگرانی‌های تورمی قرار دارد.

افزایش قیمت انرژی در پی تنش‌های خاورمیانه، نگرانی‌ها درباره تداوم تورم بالا را تقویت کرده و باعث شده معامله‌گران احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا توسط بانک‌های مرکزی جهان را بیشتر در نظر بگیرند.

در آمریکا نیز داده‌های تورمی قوی باعث شده بازار عملاً احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری را کنار بگذارد. حتی برخی معامله‌گران اکنون احتمال می‌دهند فدرال رزرو تا پایان سال دوباره نرخ بهره را افزایش دهد.

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) و همچنین شاخص اولیه مدیران خرید آمریکا (PMI) هستند تا نشانه‌های بیشتری درباره وضعیت اقتصاد و سیاست پولی آمریکا به دست آورند.

در بازار اوراق قرضه، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در معاملات شبانه تا سطح ۴.۶۵۹ درصد افزایش یافت که بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۵ محسوب می‌شود؛ هرچند بعداً بخشی از رشد خود را از دست داد و در محدوده ۴.۶۰۹ درصد قرار گرفت.

افزایش شدید بازده اوراق نشان‌دهنده نگرانی بازار از انتقال رشد قیمت انرژی به تورم مصرف‌کننده و در نتیجه افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.

در همین حال، سرمایه‌گذاران تحولات داخلی فدرال رزرو را نیز با دقت دنبال می‌کنند. خبرگزاری رویترز به نقل از «لو برین» استراتژیست بازار در شرکت DRW Trading گزارش داده که نوسانات اخیر بازار ناشی از ارزیابی عملکرد «کوین وارش» رئیس جدید فدرال رزرو در مواجهه با تورم فزاینده است.

به گفته وی، فعالان وال‌استریت به دنبال اطمینان از این موضوع هستند که رئیس جدید فدرال رزرو به مأموریت سنتی این نهاد پایبند بماند و تحت فشارهای سیاسی کاخ سفید قرار نگیرد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت زنده نقره

نوسان محتاطانه طلا در سایه تنش‌های خاورمیانه و نرخ بهره آمریکا

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه در محدوده بالای ۴۵۰۰ دلار تقریباً بدون تغییر باقی ماند و پس از چهار روز افت متوالی وارد فاز تثبیت شد.

بهای طلا طی روزهای گذشته از محدوده ۴۷۷۰ دلار کاهش یافته بود و اکنون معامله‌گران با احتیاط بیشتری تحولات سیاسی و اقتصادی را دنبال می‌کنند.

فضای بازار پس از اظهارات سخنگوی وزارت امور خارجه ایران تا حدی آرام‌تر شد. وی اعلام کرد مذاکرات میان ایران و آمریکا همچنان ادامه دارد.

همچنین یک مقام ایرانی اعلام کرده که تهران و واشنگتن در حال بررسی یک پیشنهاد جدید صلح هستند. به گفته این مقام، تیم‌های فنی ایران و عمان نیز درباره راهکارهای بازگرداندن امنیت تردد کشتی‌ها در تنگه هرمز در حال مذاکره هستند.

با وجود کاهش نسبی نگرانی‌های ژئوپلیتیکی، بازار فلزات گران‌بها همچنان تحت فشار رشد بازده اوراق قرضه جهانی قرار دارد.

افزایش قیمت نفت و نگرانی‌ها درباره بازگشت تورم موجب شده سرمایه‌گذاران احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در اواخر سال ۲۰۲۶ یا اوایل ۲۰۲۷ را جدی‌تر بگیرند.

در همین حال، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به سطح ۴.۶ درصد رسیده که بالاترین سطح یک‌سال اخیر محسوب می‌شود.

ترکیب تورم بالا و داده‌های اقتصادی قوی آمریکا موجب شده انتظارات بازار نسبت به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو افزایش یابد؛ مسئله‌ای که به ضرر دارایی‌های بدون سود مانند طلا عمل می‌کند.

از منظر تحلیل تکنیکال نیز چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. طلا هفته گذشته حدود ۴ درصد افت کرد و همچنان تحت فشار فروش قرار دارد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار چهار ساعته وارد محدوده اشباع فروش شده که توضیح‌دهنده رفتار کم‌نوسان و تثبیتی بازار در روز دوشنبه است.

در عین حال، اندیکاتور MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد؛ هرچند کاهش ارتفاع میله‌های منفی نشان می‌دهد سرعت افت قیمت نسبت به قبل کمتر شده است.

تحلیلگران سطح ۴۵۰۰ دلار را نخستین حمایت مهم بازار می‌دانند. در صورت شکست این محدوده، فشار فروش می‌تواند افزایش یافته و قیمت را به سمت حمایت بعدی در محدوده ۴۳۵۰ دلار هدایت کند.

در سمت مقابل، مقاومت کوتاه‌مدت طلا در محدوده ۴۵۶۰ دلار قرار دارد، اما مقاومت اصلی در حوالی ۴۶۴۰ دلار دیده می‌شود. پس از آن، سقف‌های ثبت‌شده در روزهای ۷ و ۱۲ مه در محدوده ۴۷۷۰ دلار به‌عنوان مانع مهم بعدی بازار شناخته می‌شوند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

رشد قیمت نقره در سایه افت دلار و امید به توافق ایران و آمریکا

قیمت جهانی نقره (XAG/USD) در معاملات روز دوشنبه با رشد حدود ۰.۸ درصدی به محدوده ۷۶.۵۵ دلار رسید و بخشی از افت شدید هفته گذشته را جبران کرد.

بهبود فضای بازار عمدتاً تحت تأثیر تضعیف نسبی دلار آمریکا و افزایش امیدها نسبت به پیشرفت مذاکرات میان ایران و آمریکا شکل گرفته است.

سخنگوی وزارت امور خارجه ایران اعلام کرده که گفت‌وگوها با واشنگتن همچنان ادامه دارد. به گفته مقام‌های ایرانی، تهران و آمریکا در حال بررسی یک پیشنهاد جدید صلح هستند و مذاکرات فنی میان ایران و عمان نیز با هدف بازگرداندن امنیت عبور و مرور در تنگه هرمز در جریان است.

کاهش نسبی نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های خاورمیانه موجب افت تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن شده است. شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از ثبت سقف روزانه، به محدوده ۹۹.۱۰ واحد عقب‌نشینی کرد و همین موضوع از بازار فلزات گران‌بها از جمله نقره حمایت کرد.

با این حال، روند صعودی نقره همچنان با محدودیت‌هایی روبه‌رو است. بازده اوراق قرضه جهانی در سطوح بالا باقی مانده و نگرانی‌ها درباره تداوم تورم ناشی از رشد قیمت انرژی همچنان پابرجاست.

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نزدیک سطح ۴.۶ درصد قرار دارد که از بالاترین سطوح یک‌سال اخیر محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران همچنان در حال بازنگری انتظارات خود درباره سیاست‌های پولی فدرال رزرو هستند.

رشد اخیر قیمت نفت نیز نگرانی‌ها را درباره ماندگاری تورم در اقتصاد جهانی افزایش داده و باعث شده بازارها احتمال کاهش سریع نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کمتر در نظر بگیرند.

براساس داده‌های ابزار FedWatch، معامله‌گران اکنون بیش از گذشته احتمال می‌دهند فدرال رزرو ناچار شود سیاست‌های پولی انقباضی خود را برای مدت طولانی‌تری حفظ کند.

معمولاً افزایش بازده اوراق قرضه جذابیت دارایی‌های بدون سود مانند نقره را کاهش می‌دهد. کریستوفر وونگ، استراتژیست بانک OCBC، اعلام کرده که جهش اخیر بازده اوراق آمریکا و تقویت دلار بخشی از مومنتوم صعودی نقره را خنثی کرده و تا زمانی که نرخ بازده تثبیت نشود، احساسات بازار همچنان شکننده باقی خواهد ماند.

از سوی دیگر، تصمیم اخیر هند برای محدود کردن بخش بزرگی از واردات نقره نیز فشار مضاعفی بر بازار وارد کرده است. این اقدام با هدف کاهش فشار بر ارزش روپیه هند انجام شده است.

همچنین تحلیلگران بانک UBS پیش‌بینی خود از تقاضای جهانی سرمایه‌گذاری در بازار نقره را کاهش داده‌اند. آنها دلیل این اقدام را افت تقاضای صنعتی و افزایش عرضه از سوی معادن عنوان کرده‌اند.

با وجود این عوامل منفی، کاهش ارزش دلار و بهبود نسبی فضای روانی بازار موجب شده قیمت نقره در آغاز هفته بخشی از افت اخیر خود را جبران کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت زنده نقره

جهش واردات طلای چین در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۶

گزارش تازه شورای جهانی طلا نشان می‌دهد بازار طلای چین در ماه آوریل ۲۰۲۶ با وجود ثبات نسبی قیمت‌ها، همچنان شاهد جریان قوی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلایی و افزایش ذخایر رسمی بانک مرکزی بوده است.

بر اساس این گزارش، قیمت جهانی طلا در ماه آوریل تقریباً بدون تغییر باقی ماند. قیمت شاخص LBMA بر مبنای دلار تنها ۰.۱ درصد افزایش یافت، در حالی که شاخص طلای شانگهای بر مبنای یوان چین ۰.۴ درصد کاهش داشت که عمدتاً ناشی از تقویت ارزش پول ملی چین بوده است.

در همین حال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله طلا (ETF) در چین برای هشتمین ماه متوالی ورود سرمایه را تجربه کردند. تنها در ماه آوریل حدود ۳.۵ میلیارد یوان معادل ۴۹۸ میلیون دلار سرمایه جدید وارد این صندوق‌ها شد.

در نتیجه، ارزش کل دارایی تحت مدیریت صندوق‌های طلای چین به ۳۰۶ میلیارد یوان معادل ۴۵ میلیارد دلار رسید. همچنین میزان ذخایر طلای این صندوق‌ها با افزایش ۳ تنی به ۳۰۱ تن رسید که بالاترین سطح ثبت‌شده در پایان یک ماه محسوب می‌شود.

تحلیلگران معتقدند ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی در جهان و کاهش بازده اوراق قرضه دولتی چین از مهم‌ترین عوامل حفظ جذابیت طلا برای سرمایه‌گذاران چینی بوده است. با این حال، سرعت ورود سرمایه نسبت به ماه‌های قبل کاهش یافته؛ زیرا بخشی از سرمایه‌گذاران به سمت بازار سهام چین که از اوایل آوریل وارد فاز صعودی شده، حرکت کرده‌اند.

در ماه مه نیز قیمت داخلی طلا در چین بالاتر از سطح روانی ۱۰۰۰ یوان به ازای هر گرم تثبیت شد و همین موضوع موجب ادامه ورود سرمایه به ETFهای طلا شده است.

در بخش معاملات آتی، حجم معاملات قراردادهای طلای بورس آتی شانگهای (SHFE) در آوریل کاهش یافت. میانگین حجم معاملات روزانه با افت ۳۱ درصدی به ۳۰۷ تن رسید؛ هرچند همچنان بالاتر از میانگین پنج‌ساله ۲۶۵ تن در روز باقی مانده است.

کاهش نوسانات قیمت طلا و رشد بازار سهام چین از عوامل افت نسبی فعالیت معامله‌گران در بازار آتی عنوان شده است.

در بازار فیزیکی نیز تقاضای عمده‌فروشی طلا روندی نزولی داشت. برداشت طلا از بورس طلای شانگهای در ماه آوریل به ۱۰۳ تن رسید که نسبت به ماه قبل ۲۳ درصد کاهش نشان می‌دهد.

این افت تا حد زیادی مطابق الگوی فصلی بازار ارزیابی می‌شود؛ زیرا فصل دوم سال معمولاً دوره کم‌رونق بازار جواهرات در چین است. هرچند در آستانه تعطیلات روز کارگر چین مقداری افزایش تقاضا مشاهده شد، اما تغییر الگوی مصرف خانوارها به سمت هزینه‌کرد برای سفر و تفریحات، رشد تقاضای جواهرات را محدود کرده است.

از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری روی شمش و مصنوعات طلایی نیز نسبت به دوره‌های هیجانی قبلی آرام‌تر شده که دلیل آن رشد بازار سهام و کاهش شتاب صعودی قیمت طلا عنوان می‌شود.

بانک مرکزی چین نیز در آوریل ۸ تن طلا به ذخایر خود اضافه کرد که بزرگ‌ترین خرید ماهانه از دسامبر ۲۰۲۴ تاکنون محسوب می‌شود. این هجدهمین ماه متوالی افزایش ذخایر طلای چین بود.

در نتیجه این خرید، ذخایر رسمی طلای چین به ۲۳۲۲ تن رسید که حدود ۹ درصد از کل ذخایر ارزی این کشور را تشکیل می‌دهد. همزمان حجم ذخایر ارزی چین با رشد ۲ درصدی به ۳.۸ تریلیون دلار افزایش یافته است.

در بخش تجارت خارجی نیز واردات طلای چین رشد قابل توجهی را ثبت کرد. واردات خالص طلا در ماه مارس به ۱۴۳ تن رسید که نسبت به ماه قبل ۴۹ درصد افزایش نشان می‌دهد.

در مجموع، واردات خالص طلای چین در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۶ به ۳۱۶ تن رسید که نسبت به فصل قبل ۱۸۲ درصد و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۳۳۳ درصد رشد داشته است.

تحلیلگران معتقدند این افزایش چشمگیر واردات، ناشی از رشد تقاضای سرمایه‌گذاری برای شمش و مصنوعات طلایی بوده که توانسته ضعف بازار جواهرات را تا حد زیادی جبران کند.

با این حال، شورای جهانی طلا پیش‌بینی می‌کند در فصل کم‌رونق بازار جواهرات، تقاضای مصرفی همچنان ضعیف باقی بماند؛ هرچند ثبات قیمت‌ها می‌تواند تا حدی از بازار حمایت کند. در مقابل، ادامه رونق بازار سهام چین و نبود روند مشخص در قیمت جهانی طلا ممکن است جذابیت سرمایه‌گذاری در فلز زرد را محدودتر کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

تنگه هرمز همچنان در بن‌بست؛ قیمت نفت بالا رفت

قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در معاملات روز دوشنبه بازار آسیا برای سومین روز متوالی افزایش یافت و در محدوده ۱۰۲.۷۰ دلار معامله شد. افزایش نگرانی‌ها درباره کمبود عرضه جهانی نفت، مهم‌ترین عامل رشد قیمت‌ها در بازار انرژی عنوان می‌شود.

بازار نفت در روزهای اخیر به‌شدت تحت تأثیر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه قرار گرفته است. حملات پهپادی به امارات متحده عربی و عربستان سعودی، نگرانی‌ها درباره امنیت زیرساخت‌های انرژی منطقه را افزایش داده و موجب رشد قیمت نفت شده است.

مقام‌های امارات اعلام کرده‌اند در حال بررسی حمله پهپادی اخیر به نیروگاه هسته‌ای براکه هستند و تأکید کرده‌اند که حق کامل پاسخ‌گویی به آنچه «اقدام تروریستی» توصیف شده را برای خود محفوظ می‌دانند.

همزمان عربستان سعودی نیز اعلام کرد سه پهپاد واردشده از عراق را رهگیری کرده و هشدار داد برای حفاظت از حاکمیت و امنیت خود تمامی اقدامات عملیاتی لازم را انجام خواهد داد.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، قصد دارد با مشاوران ارشد امنیت ملی خود درباره گزینه‌های نظامی در قبال ایران گفت‌وگو کند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره گسترش درگیری‌ها در منطقه را افزایش داده است.

ترامپ پیش‌تر هشدار داده بود که زمان برای دستیابی ایران به توافق جدید رو به پایان است، اما گزارش‌های رسانه‌های ایرانی نشان می‌دهد اختلافات دو طرف همچنان عمیق باقی مانده و واشنگتن امتیاز ملموسی در مذاکرات ارائه نکرده است.

از سوی دیگر، دولت آمریکا معافیتی را که به هند اجازه خرید نفت دریایی روسیه را می‌داد تمدید نکرده است؛ تصمیمی که می‌تواند فشار بیشتری بر عرضه جهانی نفت وارد کند. این اقدام در حالی صورت گرفته که دولت هند خواستار تمدید این معافیت شده بود.

بازار انرژی همچنین همچنان نسبت به وضعیت تنگه هرمز حساس است. نشست دو روزه اخیر میان ترامپ و شی جین‌پینگ نیز بدون دستیابی به نتیجه مشخص برای بازگشایی کامل این مسیر حیاتی انتقال نفت پایان یافت.

تحلیلگران معتقدند ادامه نااطمینانی‌های سیاسی و تهدید اختلال در مسیرهای انتقال انرژی می‌تواند همچنان از قیمت نفت حمایت کند و بازار را در سطوح بالای قیمتی نگه دارد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نفت خام برنت از این لینک استفاده نمایید: چارت نفت خام برنت

افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی هم نتوانست طلا را نجات دهد

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه تلاش کرد بخشی از افت اخیر خود را جبران کند، اما همچنان تحت فشار عوامل بنیادی منفی باقی مانده است. بهای طلا پیش‌تر در معاملات آسیایی به محدوده ۴۴۸۰ دلار رسید که پایین‌ترین سطح از ۳۰ مارس محسوب می‌شود.

در شرایط فعلی، تقویت مستمر دلار آمریکا مهم‌ترین عامل فشار بر بازار طلا به شمار می‌رود. افزایش نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های تورمی باعث شده سرمایه‌گذاران به سمت دلار حرکت کنند و همین موضوع جذابیت طلا را کاهش داده است.

در تازه‌ترین تحولات خاورمیانه، یک حمله پهپادی موجب آتش‌سوزی در نیروگاه هسته‌ای براکه در امارات متحده عربی شد. همزمان عربستان سعودی اعلام کرد سه پهپاد شلیک‌شده از عراق را رهگیری کرده و هشدار داد در برابر هرگونه تهدید علیه امنیت و حاکمیت خود واکنش عملیاتی نشان خواهد داد.

از سوی دیگر، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، بار دیگر به ایران هشدار داد که باید هرچه سریع‌تر به سمت توافق حرکت کند؛ در غیر این صورت با پیامدهای سنگینی روبه‌رو خواهد شد. ترامپ در شبکه Truth Social نوشت که «زمان به سرعت در حال گذر است» و اگر اقدامی صورت نگیرد «چیزی باقی نخواهد ماند».

این تحولات نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌ها در خاورمیانه را افزایش داده و امیدها به توافق میان آمریکا و ایران را کاهش داده است. در همین حال، انسداد بنادر ایران از سوی آمریکا و محدودیت‌های ایجادشده در تنگه هرمز موجب جهش قیمت نفت به بالاترین سطح دو هفته اخیر شده است.

افزایش قیمت نفت، نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا را بالا برده است. براساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران اکنون بیش از ۵۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا پایان سال نرخ بهره را افزایش دهد.

چشم‌انداز سیاست‌های انقباضی همچنین موجب افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شده که این مسئله نیز به نفع دلار و به ضرر دارایی‌های بدون سودی مانند طلا است.

تحلیلگران معتقدند مجموعه این عوامل نشان می‌دهد مسیر کم‌ریسک‌تر برای طلا همچنان نزولی است و هرگونه رشد قیمت احتمالاً با فشار فروش مواجه خواهد شد؛ به‌ویژه در شرایطی که بازار در روز دوشنبه فاقد داده‌های مهم اقتصادی از آمریکا بود.

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه هستند؛ گزارشی که می‌تواند سرنخ‌های تازه‌ای درباره مسیر سیاست پولی آمریکا ارائه دهد. همچنین انتشار شاخص‌های اولیه PMI اقتصادهای بزرگ جهان و اخبار ژئوپلیتیکی همچنان از عوامل اثرگذار بر بازارها خواهند بود.

در بازار فیزیکی نیز تخفیف قیمت طلا در هند هفته گذشته به رکورد جدیدی رسید، در حالی که در چین تقاضای سرمایه‌گذاری برای خرید طلا همچنان بالا باقی مانده و باعث حفظ پریمیوم قیمت‌ها نسبت به نرخ‌های جهانی شده است. با این حال، این عوامل تاکنون نتوانسته‌اند مانع فشار نزولی بر بازار جهانی طلا شوند.

تحلیل تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، شکست سطح روانی ۴۵۰۰ دلار نشانه‌ای از تقویت روند نزولی ارزیابی می‌شود. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک سطح ۴۰ قرار گرفته و اندیکاتور MACD نیز در محدوده منفی است که کاهش قدرت خریداران را نشان می‌دهد.

تحلیلگران سطح ۴۳۵۲ دلار، منطبق با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، را مهم‌ترین حمایت فعلی طلا می‌دانند. در صورت شکست این محدوده، احتمال افت عمیق‌تر قیمت افزایش خواهد یافت.

در مقابل، نخستین مقاومت مهم طلا در محدوده ۴۷۹۰ دلار و در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه قرار دارد؛ سطحی که عبور از آن می‌تواند بخشی از فشار نزولی فعلی را کاهش دهد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

صعود قدرتمند نقره در بازار جهانی؛ چشم‌ها به مقاومت ۹۰ دلاری

قیمت جهانی نقره (XAG/USD) در معاملات صبح چهارشنبه بازار اروپا در محدوده ۸۷ دلار با قدرت معامله شد. این فلز گران‌بها پیش‌تر موفق شده بود به سطح ۸۷.۸۲ دلار برسد که بالاترین قیمت در دو ماه اخیر محسوب می‌شود.

نکته قابل توجه این است که نقره باوجود انتشار آمار تورمی قوی‌تر از انتظار در آمریکا، همچنان روندی صعودی دارد. معمولاً افزایش تورم و تقویت احتمال رشد نرخ بهره به ضرر دارایی‌های بدون سودی مانند نقره و طلا تمام می‌شود، اما بازار فعلاً مقاومت قابل توجهی از خود نشان داده است.

براساس داده‌های منتشرشده، نرخ تورم سالانه آمریکا در ماه آوریل به ۳.۸ درصد رسید؛ در حالی که این رقم در ماه مارس ۳.۳ درصد بود. پیش‌بینی بازار افزایش تورم تا سطح ۳.۷ درصد بود، اما رقم نهایی فراتر از انتظارات منتشر شد.

همچنین تورم هسته آمریکا که قیمت مواد غذایی و انرژی را شامل نمی‌شود، به ۲.۸ درصد رسید که بالاتر از برآورد ۲.۷ درصدی بازار و رقم قبلی ۲.۶ درصد بود.

پس از انتشار این داده‌ها، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت شد. طبق ابزار FedWatch متعلق به CME، احتمال حداقل یک مرحله افزایش نرخ بهره در سال جاری از ۲۳.۵ درصد به ۳۵.۳ درصد افزایش یافته است.

داده‌های تورمی قوی همچنین موجب تقویت شاخص دلار آمریکا شد. شاخص DXY که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی جهان اندازه‌گیری می‌کند، نزدیک سقف هفتگی ۹۸.۴۶ واحد قرار گرفت. به‌طور معمول، تقویت دلار خرید نقره را برای سرمایه‌گذاران جهانی گران‌تر می‌کند و فشار نزولی بر قیمت فلزات گران‌بها وارد می‌کند.

در کنار تحولات اقتصادی، بازارها همچنان در انتظار دیدار دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ در جریان سفر رئیس‌جمهور آمریکا به پکن در روزهای ۱۳ تا ۱۵ مه هستند؛ نشستی که می‌تواند بر فضای ریسک‌پذیری بازارهای جهانی اثرگذار باشد.

در بازار هند نیز قراردادهای آتی نقره در بورس کالای MCX بیش از ۶ درصد رشد کرده و از سطح ۳۰۰ هزار روپیه عبور کرده‌اند. این رشد پس از تصمیم دولت هند برای افزایش تعرفه واردات طلا و نقره از ۶ درصد به ۱۵ درصد رخ داد؛ اقدامی که با هدف کاهش فشار بر ذخایر ارزی این کشور انجام شده است.

تحلیل تکنیکال نقره جهانی

از منظر تکنیکال، چشم‌انداز نقره همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در سطح ۷۸.۶۸ دلار قرار دارد که نشان‌دهنده قدرت خریداران در کوتاه‌مدت است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز نزدیک سطح ۶۶ قرار گرفته که بیانگر مومنتوم مثبت بازار است؛ هرچند هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است.

تحلیلگران معتقدند در صورت عبور قیمت از سقف روزانه ۸۷.۸۲ دلار، مسیر برای صعود به محدوده ۹۰ دلار باز خواهد شد. همچنین تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند زمینه حرکت به سمت سقف ماه مارس در محدوده ۹۶.۶۲ دلار را فراهم کند.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت نقره جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت زنده نقره

افت شتاب صعود EUR/USD؛ تورم آمریکا ورق بازار فارکس را برگرداند

جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در معاملات روز چهارشنبه بازار آسیا پس از افت سنگین روز گذشته وارد فاز تثبیت شد و در محدوده‌ای محدود، پایین‌تر از سطح میانی 1.1700 نوسان کرد. معامله‌گران در شرایط فعلی ترجیح داده‌اند پیش از دیدار میان دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، با احتیاط بیشتری وارد معاملات شوند.

در همین حال، انتشار داده‌های تورمی آمریکا که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود، انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2026 را افزایش داده است. این موضوع موجب تقویت شاخص دلار شده و فشار مضاعفی بر یورو وارد کرده است.

علاوه بر این، کاهش احتمال دستیابی به توافق میان آمریکا و ایران به دلیل اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای تهران و مسائل مربوط به تنگه هرمز، همچنان از دلار حمایت می‌کند و به‌عنوان عاملی منفی برای EUR/USD عمل می‌کند.

تحلیل تکنیکال یورو به دلار

از منظر تحلیل تکنیکال، روند صعودی دو هفته اخیر همچنان در قالب یک کانال افزایشی حفظ شده است. همچنین قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در نمودار چهار ساعته قرار دارد که نشان می‌دهد ساختار کلی بازار هنوز تا حدی به نفع خریداران است.

با این حال، برخی اندیکاتورها نشانه‌هایی از تضعیف مومنتوم صعودی را نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده میانی 40 نزدیک شده و اندیکاتور MACD نیز اندکی به زیر صفر رفته است. این وضعیت نشان می‌دهد که قدرت رشد یورو در حال کاهش است؛ هرچند روند کلی هنوز کاملاً نزولی نشده است.

تحلیلگران معتقدند برای تأیید ادامه افت قیمت، باید شکست پایدار زیر حمایت کانال صعودی در محدوده 1.1715 و همچنین میانگین متحرک 200 دوره‌ای در سطح 1.1692 مشاهده شود. در صورت تثبیت قیمت زیر این سطوح، احتمال اصلاح عمیق‌تر در بازار افزایش خواهد یافت.

در سمت مقابل، نخستین مقاومت مهم در محدوده 1.1830 و در سقف کانال صعودی قرار دارد. عبور قدرتمند از این سطح می‌تواند مسیر را برای ادامه روند صعودی یورو هموار کند.

برای دسترسی به چارت زنده یورو به دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت یورو به دلار

بازار طلا همچنان زیر سایه فدرال رزرو و تنش ایران و آمریکا

قیمت جهانی طلا روز چهارشنبه تحت فشار باقی ماند و برای دومین روز پیاپی با گرایش نزولی معامله شد؛ موضوعی که عمدتا ناشی از انتشار آمار قوی‌تر از انتظار تورم آمریکا و افزایش احتمال ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو است.

هرچند قیمت طلا موفق شد بالاتر از کف چندروزه خود در محدوده ۴۶۳۸ دلار باقی بماند، اما تقویت دلار آمریکا و رشد بازده اوراق خزانه‌داری همچنان مانع بازگشت قدرتمند این فلز گرانبها شده است.

اداره آمار کار آمریکا روز سه‌شنبه اعلام کرد نرخ تورم سالانه این کشور در ماه آوریل از ۳.۳ درصد به ۳.۸ درصد رسیده که بالاترین سطح در نزدیک به سه سال اخیر محسوب می‌شود. همچنین تورم هسته، که قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در مقیاس سالانه به ۲.۸ درصد افزایش یافت و از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو فاصله بیشتری گرفت.

پس از انتشار این داده‌ها، معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره آمریکا تا پایان سال را حدود ۳۵ درصد برآورد کردند؛ مسئله‌ای که باعث رشد ارزش دلار و افزایش فشار بر بازار طلا شد.

در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز صعودی شد. نرخ سود اوراق ۳۰ ساله آمریکا برای مدتی به محدوده ۵ درصد رسید و بازده اوراق دوساله نیز نزدیک ۴ درصد باقی ماند. افزایش بازده اوراق معمولا جذابیت دارایی‌های بدون سود مانند طلا را کاهش می‌دهد.

از سوی دیگر، تداوم بن‌بست میان آمریکا و ایران نیز فضای بازار را متشنج نگه داشته است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، آتش‌بس میان دو کشور را «بسیار ضعیف» توصیف کرد و گفت این توافق در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد.

همزمان ایران نیز پیشنهاد آمریکا برای پایان دادن به جنگ را رد کرده و اختلافات درباره برنامه هسته‌ای تهران و وضعیت تنگه هرمز همچنان پابرجاست. این شرایط باعث شده دلار آمریکا از جایگاه امن خود در بازارهای جهانی حمایت بگیرد.

با وجود فشارهای نزولی، تحلیلگران معتقدند نبود فروش سنگین در بازار طلا نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران هنوز نسبت به آینده بازار محتاط هستند و احتمال بازگشت قیمت‌ها را منتفی نمی‌دانند.

معامله‌گران اکنون چشم‌انتظار انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) و همچنین نتایج دیدار دو روزه دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، هستند؛ رویدادهایی که می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت دلار و طلا را مشخص کنند.

از منظر تکنیکال، تحلیلگران معتقدند محدوده ۴۷۶۵ تا ۴۷۷۰ دلار مقاومت مهم پیش روی طلا محسوب می‌شود. شاخص RSI همچنان نزدیک سطح خنثی قرار دارد و نشانه‌ای از روند قدرتمند صعودی یا نزولی دیده نمی‌شود.

در سمت مقابل، میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته در محدوده ۴۶۵۵ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی بازار شناخته می‌شود و شکست آن می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا

جنگ ایران و جهش نفت، دولت هند را به صرفه‌جویی واداشت

نارندرا مودی، نخست‌وزیر هند، در اقدامی کم‌سابقه از شهروندان این کشور خواست به مدت یک سال از خرید طلا و جواهرات خودداری کنند تا فشار بر اقتصاد و ذخایر ارزی هند کاهش یابد.

مودی در سخنرانی اخیر خود اعلام کرد: «برای یک سال، در هیچ مراسم و مناسبتی نباید طلا خریداری کنیم.» او همچنین مجموعه‌ای از سیاست‌های صرفه‌جویی از جمله کاهش مصرف سوخت، افزایش دورکاری و محدود کردن سفرهای خارجی را پیشنهاد داد.

این درخواست در شرایطی مطرح شده که اقتصاد هند تحت تاثیر تبعات جنگ ایران و افزایش شدید قیمت انرژی قرار گرفته است. هند که حدود ۹۰ درصد نفت مورد نیاز خود را وارد می‌کند، از جهش قیمت نفت آسیب‌پذیری بالایی دارد و رشد هزینه واردات می‌تواند تراز تجاری این کشور را تحت فشار قرار دهد.

همزمان افت ارزش روپیه هند در برابر دلار آمریکا نیز هزینه واردات را بیشتر کرده و نگرانی‌های دولت دهلی‌نو را افزایش داده است.

اهمیت سخنان مودی از آن جهت است که هند در کنار چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده طلای جهان به شمار می‌رود. طلا در هند تنها یک دارایی سرمایه‌ای نیست، بلکه بخشی از فرهنگ و سنت‌های اجتماعی این کشور محسوب می‌شود و در مراسم ازدواج، جشن‌ها و مناسبت‌های مذهبی نقش پررنگی دارد.

بر اساس آمار شورای جهانی طلا، تقاضای طلای هند در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۶ به ۱۵۱ تن رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۰ درصد افزایش نشان می‌دهد. این رشد عمدتا ناشی از جهش ۵۴ درصدی تقاضای سرمایه‌گذاری در بازار طلا بوده است.

با این حال، خرید زیورآلات طلا به دلیل رکوردشکنی قیمت‌ها حدود ۱۹ درصد کاهش یافته، اما ارزش کلی هزینه‌کرد مردم برای خرید طلا همچنان در بالاترین سطح تاریخی قرار دارد؛ موضوعی که نگرانی دولت هند را دوچندان کرده است.

پس از انتشار سخنان مودی، سهام شرکت‌های جواهرسازی هند با افت قابل توجهی مواجه شد، هرچند قیمت جهانی طلا واکنش محسوسی نشان نداد؛ زیرا بسیاری از تحلیلگران معتقدند تغییر رفتار مصرف‌کنندگان هندی در بازار طلا کار ساده‌ای نخواهد بود.

جاتین تریودی، تحلیلگر بازار کالا و ارز در شرکت LKP Securities، در گفت‌وگو با روزنامه اکونومیک تایمز تاکید کرد وابستگی فرهنگی و مالی مردم هند به طلا بسیار عمیق است و بعید به نظر می‌رسد توصیه دولت در بلندمدت تقاضای طلا را به شکل جدی کاهش دهد.

او البته معتقد است اظهارات مودی می‌تواند در کوتاه‌مدت بخشی از خریدهای غیرضروری و مناسبتی طلا را کاهش دهد.

کارشناسان می‌گویند هدف اصلی دولت هند از این سیاست، کاهش خروج ارز و مدیریت فشار اقتصادی ناشی از افزایش قیمت انرژی است؛ هرچند ریشه اصلی بحران، همچنان به تداوم تنش‌های خاورمیانه و قیمت بالای نفت بازمی‌گردد.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا