خلاصه خبر
- ۱۹ اوت بزرگترین میزان لیکویید شدن موقعیتهای فروش در دادههای گلسنود از سال ۲۰۱۹ تاکنون ثبت شد.
- حدود ۸۵ درصد از کل لیکوییدیشنها مربوط به پوزیشنهای شورت بود.
- قراردادهای باز بازار فیوچرز از نظر تعداد بیتکوین حدود ۱۱ درصد کاهش یافت.
- ETFهای اسپات بیتکوین در دوره جهش ۲.۲۳ میلیارد دلار ورود سرمایه خالص ثبت کردند.
- قیمت بیتکوین در این موج حدود ۲۵ درصد افزایش یافت، در حالی که S&P 500 حدود ۱.۷ درصد افت کرد.
- گلسنود محدوده ۸۳ تا ۸۶ هزار دلار را مهمترین ناحیه عرضه پیش روی بیتکوین میداند.
- حمایت خریداران اخیر در محدوده ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار قرار دارد.
مشروح خبر
رالی اخیر بیتکوین باعث تغییر قابلتوجهی در ساختار بازار شده است. بر اساس گزارش جدید گلسنود، رشد قیمت این رمزارز نهتنها باعث افزایش تقاضای سرمایهگذاران نهادی شده، بلکه حجم قابلتوجهی از موقعیتهای اهرمی را نیز از بازار خارج کرده است.
گلسنود اعلام کرده است که روز ۱۹ اوت بزرگترین موج لیکویید شدن موقعیتهای فروش در دادههای این شرکت از سال ۲۰۱۹ تاکنون ثبت شد. حدود ۸۵ درصد از کل معاملات لیکوییدشده در این روز مربوط به پوزیشنهای شورت بود. البته دادههای گلسنود برخی پلتفرمها مانند Hyperliquid را پوشش نمیدهد؛ بنابراین حجم واقعی لیکوییدیشنها احتمالاً بیشتر بوده است.
این فشار خرید ناشی از بسته شدن معاملات شورت، به کاهش قابلتوجه اهرم بازار منجر شد. میزان قراردادهای باز بازار فیوچرز از نظر تعداد بیتکوین حدود ۱۱ درصد کاهش یافت، هرچند ارزش دلاری این بازار به دلیل افزایش قیمت بیتکوین بیشتر شد.
نکته مهم این است که موقعیتهای لیکوییدشده با قراردادهای جدید جایگزین نشدند. از دید گلسنود، این موضوع نشان میدهد رشد اخیر بیشتر ناشی از خروج اهرم و کاهش فشار فروش بوده تا شکلگیری موج جدیدی از معاملات سفتهبازانه.
ورود سرمایه سنگین به ETFهای بیتکوین
یکی از مهمترین نشانههای قدرت این حرکت، ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیتکوین در آمریکا بوده است. این صندوقها در دوره جهش اخیر مجموعاً ۲.۲۳ میلیارد دلار ورود سرمایه خالص ثبت کردند و در این بازه حتی یک روز خروج سرمایه نیز نداشتند.
این میزان ورود سرمایه، قویترین جریان هفتگی سرمایه به ETFهای بیتکوین در سال جاری محسوب میشود. همچنین بزرگترین ورود روزانه سرمایه به این صندوقها از ۱۴ ژانویه تاکنون ثبت شده است.
تقاضای جدید در بازار اسپات همچنین باعث شده هزینه مبنای خرید یا Short-Term Holder Cost Basis به حدود ۷۰ هزار دلار برسد؛ سطحی که میتواند در ارزیابی رفتار سرمایهگذاران کوتاهمدت اهمیت زیادی داشته باشد.
برای دنبال کردن قیمت بیتکوین و سایر رمزارزها میتوانید از چارتها و تحلیل زنده هوش مصنوعی ارزهای دیجیتال تجارت آفرین استفاده کنید. همچنین آخرین تحولات این بازار در بخش اخبار ارز دیجیتال تجارت آفرین منتشر میشود.
تغییر رفتار سرمایهگذاران بزرگ
توزیع بیتکوین میان گروههای مختلف سرمایهگذاران نیز تغییر کرده است. از زمان ثبت کف در ۳۰ ژوئن، دارندگانی که بین هزار تا ۱۰ هزار بیتکوین در اختیار دارند، مجموعاً حدود ۵۰ هزار و ۵۰۰ بیتکوین از موقعیتهای خود کاهش دادهاند.
در مقابل، گروهی که بیش از ۱۰۰ هزار بیتکوین در اختیار دارد، بخش عمده عرضه واردشده به بازار را جذب کرده است. این گروه شامل صرافیها، متولیان نگهداری دارایی و ساختارهای مرتبط با ETFها میشود و در این دوره حدود ۵۹ هزار و ۱۰۰ بیتکوین به داراییهای خود افزوده است.
آیا بیتکوین میتواند از ۸۰ هزار دلار عبور کند؟
یکی دیگر از نکات قابلتوجه در رالی اخیر، فاصله گرفتن موقت بیتکوین از بازار سهام آمریکا است. در بازه مورد بررسی، بیتکوین حدود ۲۵ درصد رشد کرد، در حالی که شاخص S&P 500 حدود ۱.۷ درصد کاهش یافت. در نتیجه، همبستگی یکماهه میان این دو دارایی به نزدیکی صفر رسید.
با این حال، گلسنود هشدار میدهد که این کاهش همبستگی هنوز الزاماً یک تغییر ساختاری نیست و نمونههای مشابه در سال ۲۰۲۵ پس از چند هفته دوباره به میانگین بازگشتهاند.
از منظر تکنیکال و ساختار عرضه، محدوده ۸۳ تا ۸۶ هزار دلار مهمترین مانع پیش روی بیتکوین محسوب میشود. گلسنود معتقد است بخش عمده ساختارهای عرضه بالای قیمت فعلی در محدوده ۸۱ تا ۸۶ هزار دلار متمرکز شدهاند.
در طرف مقابل، محدوده ۶۲ تا ۶۵ هزار دلار بهعنوان ناحیه حمایتی مهم و محل هزینه مبنای بخشی از خریداران اخیر مطرح است.
بیتکوین در زمان انتشار این گزارش در محدوده ۷۸,۷۸۰ دلار معامله میشود و طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰.۶ درصد کاهش داشته است. بنابراین، بازار اکنون در نقطهای حساس قرار دارد؛ عبور قدرتمند از محدوده ۸۳ تا ۸۶ هزار دلار میتواند راه را برای ادامه روند صعودی باز کند، در حالی که شکست حمایتهای پایینتر میتواند ریسک یک اصلاح عمیقتر را افزایش دهد.
