بیت کوین زیر ۸۵ هزار دلار؛ بازده اوراق و داده‌های آمریکا در کانون توجه بازار

بازده اوراق آمریکا مانع رشد بیت کوین شده است

بیت کوین در ابتدای هفته نتوانست بالای محدوده ۸۵ هزار دلار تثبیت شود و اکنون در نزدیکی ۸۳ هزار دلار در حال نوسان است.

یکی از عوامل اصلی فشار بر بازار کریپتو، افزایش شدید بازده اوراق خزانه‌داری آمریکاست. طبق گزارش K33، بازده اوراق ۵ ساله از ۵ درصد و بازده اوراق ۱۰ ساله از ۵.۲ درصد عبور کرده که هر دو در سطوحی کم‌سابقه طی حدود ۱۹ سال اخیر قرار گرفته‌اند. افزایش بازده اوراق معمولاً شرایط مالی سخت‌تری برای دارایی‌های پرریسک ایجاد می‌کند.

در همین شرایط، معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا هستند. شاخص PCE امروز، گزارش نهایی GDP فصل دوم و شاخص ISM Manufacturing روز پنجشنبه منتشر می‌شوند و در ادامه گزارش اشتغال NFP روز جمعه در کانون توجه بازار قرار خواهد گرفت.

این داده‌ها می‌توانند انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو، ارزش دلار و در نتیجه جریان سرمایه به سمت دارایی‌هایی مانند بیت کوین را تغییر دهند.

برای دنبال کردن تحولات بازار، می‌توانید اخبار کریپتو تجارت‌آفرین و نمودار BTC/USD را بررسی کنید.

کاهش اهرم؛ ساختار بازار بیت کوین همچنان منظم است

گزارش جدید K33 Research نشان می‌دهد بازار مشتقات بیت کوین طی هفته گذشته شاهد یک کاهش قابل توجه در موقعیت‌های باز بوده است. مجموع Open Interest در قراردادهای CME و بازارهای پرپچوال حدود ۴۹ هزار BTC کاهش یافته که بزرگ‌ترین افت هفتگی از اکتبر ۲۰۲۵ محسوب می‌شود.

K33 این کاهش را بیشتر ناشی از شناسایی سود و کاهش اهرم می‌داند، نه یک موج شدید فروش. هم‌زمان، حجم معاملات اسپات همچنان پایین‌تر از میانگین سالانه بوده است؛ موضوعی که به گفته این مؤسسه نشان‌دهنده محدود بودن فشار فروش است.

در نتیجه، بازار بخشی از اهرم‌های اضافی خود را تخلیه کرده، بدون آنکه قیمت بیت کوین با افت شدیدی همراه شود. K33 همچنین اشاره می‌کند که چنین دوره‌هایی در گذشته با کاهش نوسان و ورود دوباره معامله‌گران به بازار همراه بوده‌اند؛ هرچند این الگو به‌تنهایی جهت حرکت بعدی قیمت را تعیین نمی‌کند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ مقاومت ۸۵ هزار دلار همچنان مهم است

بیت کوین در محدوده ۸۳,۲۴۱ دلار قرار دارد و پس از شکست ناموفق مقاومت ۸۵ هزار دلار، فشار صعودی آن کاهش یافته است.

با این حال، قیمت همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد که از حفظ ساختار صعودی میان‌مدت حمایت می‌کند.

شاخص RSI در محدوده ۵۹ قرار دارد و هنوز وارد ناحیه اشباع خرید نشده است. در مقابل، هیستوگرام MACD اندکی منفی شده که نشان می‌دهد مومنتوم صعودی در حال کاهش است، اما هنوز به‌تنهایی نشانه‌ای از تغییر قطعی روند محسوب نمی‌شود.

سطوح مهم قیمت BTC

حمایت‌ها:

• ۷۷,۷۹۲ دلار؛ EMA50
• ۷۴,۴۳۴ دلار؛ EMA200
• ۷۴,۳۰۳ دلار؛ EMA100
• ۶۶,۵۰۰ دلار
• ۶۲,۳۰۰ دلار

مقاومت:

• ۸۵,۰۰۰ دلار

در صورت عبور و تثبیت بالای ۸۵ هزار دلار، فشار فروش در این ناحیه کاهش می‌یابد؛ در مقابل، از دست رفتن حمایت ۷۷,۸۰۰ دلار می‌تواند توجه بازار را دوباره به حمایت‌های پایین‌تر معطوف کند.

برای بررسی لحظه‌ای این سطوح، نمودار BTC/USD تجارت‌آفرین را دنبال کنید.

چشم‌انداز بیت کوین در کوتاه‌مدت

مسیر کوتاه‌مدت BTC احتمالاً به ترکیبی از شرایط بازار اوراق، داده‌های تورمی و وضعیت موقعیت‌های اهرمی بستگی خواهد داشت. در حال حاضر، کاهش Open Interest بدون افت شدید قیمت نشان می‌دهد بخشی از ریسک اهرمی از بازار خارج شده است؛ اما افزایش بازده اوراق همچنان یک عامل فشار بر دارایی‌های پرریسک محسوب می‌شود.

از این رو، انتشار PCE و سپس NFP می‌تواند برای تعیین جهت حرکت بعدی بیت کوین اهمیت زیادی داشته باشد. داده‌های قوی‌تر از انتظار می‌توانند فشار ناشی از نرخ‌های بهره بالا را تشدید کنند، در حالی که داده‌های ضعیف‌تر ممکن است از انتظارات برای سیاست پولی آسان‌تر حمایت کنند.

جمع‌بندی

بیت کوین پس از ناکامی در عبور از ۸۵ هزار دلار در محدوده ۸۳ هزار دلار تثبیت شده است. افزایش بازده اوراق آمریکا در کوتاه‌مدت مانع مهمی برای رشد دارایی‌های پرریسک است، اما کاهش منظم اهرم در بازار مشتقات باعث شده ساختار بازار BTC همچنان نسبتاً منظم باقی بماند.

اکنون توجه معامله‌گران به داده‌های PCE، GDP، ISM و به‌ویژه NFP معطوف شده است؛ داده‌هایی که می‌توانند مسیر دلار، نرخ‌های بهره و در نهایت بیت کوین را تحت تأثیر قرار دهند.

برای دنبال کردن آخرین تحولات، اخبار کریپتو، تحلیل هوش مصنوعی ارزهای دیجیتال و نمودار لحظه‌ای بیت کوین تجارت‌آفرین را بررسی کنید.