طلا به کف جدید سال نزدیک شد؛ فدرال رزرو و دلار دست بالا را دارند

دلار قوی و احتمال افزایش نرخ بهره، طلا را به پایین‌ترین سطح از نوامبر رساند

قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز چهارشنبه با افزایش فشار فروش، برای سومین روز متوالی کاهش یافت و به زیر سطح روانی ۴ هزار دلار سقوط کرد.

با این افت، بهای طلا به پایین‌ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۵ نزدیک شده و چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز گران‌بها همچنان نزولی ارزیابی می‌شود.

دلار قوی و ابهام مذاکرات بر طلا فشار وارد کرد

تقویت دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین عوامل کاهش قیمت طلا محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به نتیجه مذاکرات میان ایران و آمریکا تردید دارند.

در حالی که برخی گزارش‌ها از حضور نمایندگان آمریکا در قطر برای گفت‌وگو درباره اجرای توافق اولیه پایان جنگ با ایران خبر می‌دهند، تهران اعلام کرده است که هیچ دیدار برنامه‌ریزی‌شده‌ای با هیأت آمریکایی ندارد.

این ابهام درباره آینده مذاکرات موجب حفظ ریسک‌های ژئوپلیتیکی شده، اما در عین حال با افزایش تقاضا برای دلار آمریکا، فشار بیشتری بر بازار طلا وارد کرده است.

همچنین ادامه تنش‌ها در تنگه هرمز نگرانی‌هایی درباره افزایش تورم جهانی ایجاد کرده است؛ موضوعی که احتمال حفظ سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را تقویت می‌کند.

داده‌های اقتصادی آمریکا از دلار حمایت کردند

آمارهای منتشرشده از اقتصاد آمریکا نیز به تقویت دلار کمک کرده‌اند.

گزارش فرصت‌های شغلی آمریکا (JOLTS) نشان داد تعداد فرصت‌های شغلی در ماه مه به ۷.۵۹۴ میلیون مورد رسیده که بالاترین سطح در دو سال اخیر محسوب می‌شود.

همچنین شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در ماه ژوئن از ۹۰.۶ به ۹۱.۲ افزایش یافت که نشان‌دهنده تداوم مقاومت اقتصاد آمریکا در برابر سیاست‌های سختگیرانه پولی است.

در همین حال، بث همک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، اعلام کرد در صورتی که فشارهای تورمی کاهش پیدا نکند، از افزایش بیشتر نرخ‌های بهره حمایت خواهد کرد.

بر اساس ابزار FedWatch، معامله‌گران اکنون بیش از ۸۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا پایان سال جاری دست‌کم یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد.

نگاه بازار به داده‌های اشتغال

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست بانک مرکزی اروپا در شهر سینترا هستند.

علاوه بر آن، امروز گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP و شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا (ISM Manufacturing PMI) منتشر خواهد شد که می‌تواند بر مسیر دلار و طلا تأثیر بگذارد.

با این حال، مهم‌ترین رویداد هفته انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز پنج‌شنبه خواهد بود؛ گزارشی که نقش مهمی در تعیین مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، طلا همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای در نمودار چهار ساعته معامله می‌شود که نشانه‌ای از تداوم روند نزولی است.

شاخص MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به سمت سطح ۴۰ در حرکت است؛ موضوعی که نشان می‌دهد قدرت فروشندگان همچنان بر بازار غالب است.

در صورت بازگشت قیمت، نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴۱۶۱ دلار قرار دارد و عبور پایدار از این سطح می‌تواند از شدت فشار نزولی بکاهد.

در مقابل، محدوده ۳۹۴۲ تا ۳۹۴۳ دلار که پایین‌ترین سطح سال جاری محسوب می‌شود، نخستین حمایت مهم بازار است. شکست این ناحیه می‌تواند زمینه را برای ادامه افت قیمت و ثبت کف‌های جدید فراهم کند.

چشم‌انداز بازار

با توجه به تقویت دلار، تداوم انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا و نبود پیشرفت قطعی در مذاکرات ایران و آمریکا، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. در این شرایط، هرگونه رشد قیمت ممکن است با افزایش عرضه و فشار فروش از سوی معامله‌گران مواجه شود.

برای دسترسی به چارت زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا