خلاصه خبر
• قیمت طلا در معاملات جمعه بخشی از رشد روزانه خود را از دست داد و دوباره زیر ۵۱۰۰ دلار قرار گرفت.
• تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان از طلا بهعنوان دارایی امن حمایت میکند.
• افزایش قیمت نفت و نگرانیهای تورمی باعث تقویت دلار و محدود شدن رشد طلا شده است.
• سرمایهگذاران در انتظار انتشار شاخص تورمی PCE آمریکا هستند.
• از نظر تکنیکال، حمایت مهم طلا در محدوده ۵۰۹۰ تا ۵۰۳۹ دلار قرار دارد.
نوسان قیمت طلا زیر ۵۱۰۰ دلار
قیمت طلا در معاملات روز جمعه بخشی از رشد محدود روزانه خود را از دست داد و پیش از آغاز معاملات اروپا دوباره به زیر سطح ۵۱۰۰ دلار بازگشت. با وجود این عقبنشینی، تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان از تقاضای طلا بهعنوان دارایی امن حمایت میکند.
افزایش درگیریها در منطقه یکی از مهمترین عوامل نوسان در بازارهای مالی محسوب میشود. آیت الله مجتبی خامنهای، رهبر جدید ایران، در نخستین سخنرانی عمومی خود هشدار داد که تمام پایگاههای نظامی آمریکا در منطقه باید فوراً تعطیل شوند، در غیر این صورت هدف حمله قرار خواهند گرفت.
او همچنین اعلام کرد حملات علیه پایگاههای آمریکا در منطقه ادامه خواهد داشت، هرچند ایران همچنان خواهان روابطی مبتنی بر حسن نیت با کشورهای همسایه است.
در سوی دیگر، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، تأکید کرده است که متوقف کردن آنچه او «امپراتوری شر» در ایران نامیده، برایش اهمیت بیشتری نسبت به قیمت نفت دارد.
از زمان آغاز جنگ میان آمریکا و اسرائیل با ایران، قیمت نفت روندی صعودی داشته است. نگرانیها درباره اختلال در عرضه نفت، بهویژه به دلیل احتمال بسته شدن تنگه هرمز، موجب افزایش نگرانیها درباره رشد تورم جهانی شده است.
این شرایط باعث شده معاملهگران انتظارات خود برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ را بهطور قابل توجهی کاهش دهند. در نتیجه بازده اوراق خزانهداری آمریکا در سطوح بالایی باقی مانده و این موضوع به تقویت دلار کمک کرده است.
تقویت دلار معمولاً فشار نزولی بر طلا وارد میکند، زیرا طلا دارایی بدون بهره محسوب میشود و با افزایش بازده اوراق، جذابیت آن کاهش مییابد.
اکنون توجه سرمایهگذاران به انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی آمریکا (PCE) معطوف شده است؛ دادهای که یکی از مهمترین شاخصهای تورمی مورد توجه فدرال رزرو محسوب میشود و میتواند بر انتظارات بازار درباره سیاست پولی تأثیر بگذارد.
با این حال، در شرایط فعلی تمرکز اصلی بازار همچنان بر تحولات ژئوپلیتیک و روند قیمت نفت باقی مانده است.
به طور کلی، قیمت طلا در مسیر ثبت دومین هفته متوالی کاهش قرار دارد. ترکیب عوامل بنیادی متضاد — از یک سو تنشهای ژئوپلیتیک و از سوی دیگر تقویت دلار — باعث شده معاملهگران در اتخاذ موقعیتهای معاملاتی بزرگ با احتیاط بیشتری عمل کنند.
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا
در نمودار چهار ساعته، قیمت طلا بار دیگر از محدوده میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای حمایت گرفته است؛ موضوعی که نشان میدهد ساختار صعودی کلی بازار همچنان حفظ شده است.
اندیکاتور مکدی همچنان پایینتر از خط سیگنال و زیر سطح صفر قرار دارد، اما کاهش قدرت سیگنالهای منفی نشان میدهد فشار نزولی در حال کاهش است. شاخص قدرت نسبی نیز در محدوده ۴۴ قرار دارد که بیانگر فاز اصلاحی در چارچوب یک روند صعودی بزرگتر است.
در حال حاضر اولین حمایت مهم طلا در محدوده ۵۰۹۰ دلار قرار دارد. پایینتر از آن، محدوده ۵۰۳۹ دلار که با میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای همراستا است، بهعنوان یک منطقه تقاضای مهم شناخته میشود. شکست این محدوده میتواند مسیر کاهش قیمت را تا سطح روانی ۵۰۰۰ دلار باز کند.
در سمت مقابل، اولین مقاومت مهم بازار در نزدیکی ۵۱۶۰ دلار قرار دارد. عبور پایدار از این سطح میتواند راه را برای حرکت به سمت ۵۲۰۰ دلار و سپس محدوده ۵۲۳۰ دلار هموار کند.
در مجموع، تا زمانی که حمایت ۵۰۹۰ تا ۵۰۳۹ دلار حفظ شود، روند صعودی بلندمدت طلا همچنان معتبر باقی میماند.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
