خلاصه خبر:
- با وجود تشدید تنشهای خاورمیانه، تقاضای پناهگاه امن برای طلا و نقره افزایش چشمگیری نداشته است.
- طلا پس از رسیدن به بالای ۵۴۰۰ دلار در ابتدای هفته، اکنون زیر ۵۲۰۰ دلار معامله میشود.
- تحلیلگران معتقدند بازار فلزات گرانبها وارد فاز «تثبیت و نوسان محدود» شده است.
- در صورت گسترش و طولانی شدن جنگ، احتمال جهش شدید قیمت نفت، طلا و نقره وجود دارد.
- کاهش ارزش دلار از قیمت طلا حمایت کرده است.
- برخی تحلیلگران میگویند اوراق قرضه ممکن است به رقیب جدید طلا بهعنوان دارایی امن تبدیل شود.
طلا و نقره در فاز استراحت بازار
با وجود تشدید درگیریها در خاورمیانه، تقاضای سرمایهگذاران برای داراییهای امن مانند طلا و نقره هنوز به اندازهای افزایش نیافته که باعث جهش قدرتمند قیمتها شود. رفتار قیمتی این فلزات نشان میدهد بازار احتمالاً به زمان بیشتری برای تثبیت و شکلگیری روند جدید نیاز دارد.
قیمت طلا روز پنجشنبه با حمایت از کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضای داراییهای امن رشد کرد. با این حال، قیمتها همچنان زیر سطح ۵۲۰۰ دلار در هر اونس باقی ماندهاند؛ در حالی که در آغاز هفته و همزمان با بازگشایی بازارها، طلا توانسته بود از سطح ۵۴۰۰ دلار عبور کند.
میشل اشنایدر، استراتژیست ارشد بازار در شرکت MarketGauge، در گفتوگو با کیتکو نیوز گفت که حتی پیش از حملات موشکی آمریکا در آخر هفته نیز انتظار نداشت طلا بتواند از مقاومت مهم ۵۴۰۰ دلار عبور کند.
او همچنین پیشبینی کرده بود که رشد قیمت نقره نیز زیر سطح ۱۰۰ دلار محدود بماند.
پس از آنکه طلا و نقره به سطوح مقاومتی خود رسیدند، فشار فروش قابل توجهی در بازار شکل گرفت. در نتیجه، قیمت طلا تا محدوده حمایتی ۵۰۰۰ دلار در هر اونس عقبنشینی کرد و نقره نیز برای مدتی کوتاه به زیر ۸۰ دلار سقوط کرد.
با وجود بازگشت نسبی قیمتها از کفهای اخیر، اشنایدر معتقد است نوسانات فعلی بیشتر نشاندهنده ورود بازار به یک دوره تثبیت و نوسان محدود است. به گفته او، جهتگیری بعدی بازار بیشتر تحت تأثیر تغییرات ساختاری در نظام مالی جهانی خواهد بود تا صرفاً رویدادهای ژئوپلیتیکی کوتاهمدت.
او هشدار داد که اگر جنگ به یک درگیری بسیار گسترده و طولانی تبدیل شود، شرایط میتواند کاملاً تغییر کند. در چنین سناریویی احتمال جهش شدید قیمت نفت، طلا و نقره وجود خواهد داشت.
در معاملات اخیر بازار، قرارداد طلای کامکس حدود ۱ درصد رشد کرد و به ۵۱۸۳ دلار در هر اونس رسید. قیمت نقره نیز با رشد حدود ۲ درصدی در محدوده ۸۴.۸ دلار معامله شد.
یکی از عوامل حمایتکننده از قیمت طلا در روزهای اخیر، تضعیف دلار آمریکا بوده است. با کاهش ارزش دلار از اوج سهماهه خود، خرید طلا برای سرمایهگذاران دارای ارزهای دیگر ارزانتر شده و تقاضا افزایش یافته است.
در همین حال، تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان ادامه دارد. درگیری میان آمریکا و ایران روز چهارشنبه شدت گرفت؛ از جمله غرق شدن یک ناو ایرانی توسط زیردریایی آمریکا در نزدیکی سواحل سریلانکا که گزارشها از کشته شدن دستکم ۸۰ نفر حکایت دارد. همچنین ناتو یک موشک بالستیک ایرانی را که به سمت ترکیه شلیک شده بود منهدم کرد.
گسترش سریع این درگیریها تنها پنج روز پس از آغاز عملیات نظامی مشترک آمریکا و اسرائیل رخ داده است؛ عملیاتی که تاکنون صدها کشته بر جای گذاشته و بازارهای جهانی را با بیثباتی مواجه کرده است.
طلا که بهطور سنتی بهعنوان دارایی امن شناخته میشود، از ابتدای سال جاری تاکنون حدود ۲۰ درصد افزایش قیمت داشته و چندین رکورد تاریخی جدید ثبت کرده است. این رشد در شرایطی رخ داده که جهان با افزایش بیثباتیهای سیاسی و اقتصادی مواجه است.
در عرصه سیاست پولی آمریکا نیز تحولات مهمی در جریان است. دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، رسماً کوین وارش، عضو سابق هیئت مدیره فدرال رزرو، را بهعنوان رئیس جدید بانک مرکزی آمریکا معرفی کرده است. این انتخاب میتواند زمینه را برای سیاستهای متمایل به کاهش نرخ بهره فراهم کند.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ۱۸ مارس نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
سرمایهگذاران اکنون به انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا چشم دوختهاند؛ از جمله آمار هفتگی درخواست بیمه بیکاری که قرار است امروز منتشر شود و همچنین گزارش اشتغال ماه فوریه که روز جمعه منتشر خواهد شد.
در کنار همه این عوامل، برخی تحلیلگران معتقدند بازار اوراق قرضه ممکن است به بزرگترین رقیب طلا در کوتاهمدت تبدیل شود. به گفته اشنایدر، کاهش بازدهی اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا به زیر ۴ درصد در هفته گذشته نشان میدهد سرمایهگذاران در حال بازنگری در نحوه تخصیص سرمایه خود هستند.
او توضیح داد که با افزایش نگرانیها درباره بازارهای اعتباری و ثبات سیستم مالی جهانی، اوراق قرضه ممکن است بیش از گذشته بهعنوان یک پناهگاه امن مورد توجه قرار گیرد.
به اعتقاد این تحلیلگر، اگر نگرانیها درباره سیستم اعتباری افزایش یابد، دولتها ممکن است در شرایط بحرانی ثبات مالی را بر مبارزه با تورم ترجیح دهند؛ موضوعی که میتواند ساختار بازارهای مالی جهانی را دستخوش تغییر کند.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
