خلاصه خبر
• قیمت طلا در معاملات اروپا به سقف تاریخی جدیدی رسید و روند صعودی ۶روزه را ادامه داد.
• نااطمینانیهای ژئوپلیتیک و تجاری، تقاضا برای داراییهای امن را تقویت کرده است.
• تضعیف دلار آمریکا و تشدید فضای «فروش داراییهای آمریکا» از طلا حمایت میکند.
• خرید مستمر طلا توسط بانکهای مرکزی و رشد بیسابقه ETFها عامل مهم رشد قیمت است.
• نگاه بازارها به نشست دو روزه فدرال رزرو و مسیر آینده نرخ بهره دوخته شده است.
طلا رکورد تازهای ثبت کرد
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه روز دوشنبه در بازار اروپا به رکورد تاریخی تازهای دست یافت و خریداران اکنون بهدنبال تثبیت حرکت صعودی بالاتر از سطح ۵۱۰۰ دلار هستند. این رشد در ادامه یک روند صعودی ششروزه رخ داده و از مجموعهای از عوامل بنیادی حمایتی تغذیه میشود.
تداوم نااطمینانیهای ژئوپلیتیک و تجاری در سطح جهانی یکی از مهمترین محرکهای ورود سرمایه به بازار طلا بوده است. علاوه بر این، چشمانداز کاهش بیشتر نرخهای بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، خرید مداوم طلا از سوی بانکهای مرکزی و ثبت رکوردهای جدید در ورود سرمایه به صندوقهای قابل معامله مبتنی بر طلا (ETF) باعث شده روند صعودی این فلز گرانبها همچنان قدرتمند باقی بماند.
در همین حال، تشدید ریسکهای اقتصادی و سیاستگذاری در آمریکا، بهویژه در پی تهدیدهای تعرفهای دونالد ترامپ، رئیسجمهور این کشور، بار دیگر فضای موسوم به «فروش داراییهای آمریکا» را فعال کرده و دلار را به پایینترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۲۵ رسانده است. تضعیف دلار بهطور مستقیم از قیمت طلا حمایت کرده و چشمانداز کوتاهمدت آن را صعودیتر کرده است.
تمرکز اصلی بازارها اکنون بر نشست دو روزه کمیته بازار باز فدرال رزرو است که از روز سهشنبه آغاز میشود و نتیجه آن روز چهارشنبه اعلام خواهد شد. سرمایهگذاران بهدقت بیانیه فدرال رزرو و اظهارات جروم پاول، رئیس این نهاد، را برای دریافت نشانههایی درباره مسیر آینده سیاست پولی و کاهش احتمالی نرخ بهره دنبال خواهند کرد؛ موضوعی که میتواند جهت حرکت دلار و طلا را در کوتاهمدت مشخص کند.
تحرکات مهم بازار
تنشهای اخیر میان آمریکا و ناتو بر سر گرینلند، تردیدهایی را درباره میزان اعتماد در این ائتلاف ایجاد کرده است. همچنین گفتوگوهای روسیه و اوکراین با میانجیگری آمریکا که در ابوظبی برگزار شد، بدون دستیابی به توافق پایان یافت. این عوامل به فضای نااطمینانی دامن زده و جذابیت طلا را افزایش دادهاند.
در تازهترین اظهارات، دونالد ترامپ اعلام کرده در صورت نهاییشدن توافق تجاری کانادا با چین، تعرفهای ۱۰۰ درصدی علیه این کشور اعمال خواهد کرد. این موضعگیریها باعث شده طلا برای ششمین روز متوالی به سقفهای تاریخی جدیدی دست یابد.
همزمان، انتظار بازار برای دو نوبت کاهش نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۶ و روند گسترده کاهش وابستگی به دلار، شاخص دلار را به پایینترین سطح چهار ماه اخیر رسانده و عامل حمایتی دیگری برای طلا ایجاد کرده است.
از سوی دیگر، بانک مرکزی چین چهاردهمین ماه متوالی به خرید طلا ادامه داده و بانکهای مرکزی اقتصادهای نوظهور از جمله لهستان، هند و برزیل نیز تا اوایل سال ۲۰۲۶ خریداران فعال طلا بودهاند. همچنین سرمایهگذاری جهانی در ETFهای طلا در سال ۲۰۲۵ حدود ۲۵ درصد افزایش یافته و حجم کل ذخایر این صندوقها به بیش از ۴ هزار تن رسیده است.
تحلیل تکنیکال: تمرکز بازار روی شکست سطح ۵۱۰۰ دلار
از منظر تکنیکال، روند صعودی طلا در قالب یک کانال افزایشی از محدوده ۴۴۶۴ دلار شکل گرفته و مقاومت مهم آن در نزدیکی ۵۱۰۰ دلار قرار دارد. قیمت در حال حاضر به سقف این کانال نزدیک شده و عبور قاطع از این سطح میتواند شتاب صعودی جدیدی ایجاد کند. در مقابل، ناکامی در شکست این مقاومت ممکن است باعث ادامه نوسان قیمت در محدوده کانال شود.
اندیکاتور MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد و افزایش هیستوگرام آن نشاندهنده تقویت مومنتوم صعودی است. شاخص RSI نیز در سطح بالای ۸۰ قرار گرفته که بیانگر اشباع خرید و احتمال مکث یا اصلاح کوتاهمدت است. در صورت اصلاح، حمایت مهم بازار در محدوده کف کانال و حوالی ۴۹۳۰ دلار قرار دارد که حفظ آن ساختار صعودی طلا را دستنخورده نگه میدارد.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
