خلاصه خبر
• قیمت طلا روند صعودی هفتگی خود را حفظ کرده و به سقف تاریخی جدیدی نزدیک ۴,۹۶۷ دلار رسیده است.
• عقبنشینی ترامپ از تهدیدات تجاری و نظامی، اگرچه ریسکهای ژئوپلیتیک را کاهش داده، اما نتوانسته از جذابیت طلا بکاهد.
• انتظارات سیاست پولی انبساطی فدرال رزرو همچنان مهمترین محرک صعود طلا است.
• شاخص دلار آمریکا با وجود اصلاح جزئی، در مسیر ثبت افت هفتگی سنگین قرار دارد.
• شرایط اشباع خرید در نمودارها میتواند باعث اصلاح کوتاهمدت قیمت شود.
تحلیل روز طلا
قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز جمعه به روند صعودی قدرتمند خود ادامه داد و با ثبت رکورد تاریخی جدید، به محدوده ۴,۹۶۷ دلار در هر اونس رسید. این فلز گرانبها در آستانه ثبت یکی از قویترین رشدهای هفتگی خود قرار دارد؛ آن هم در شرایطی که بخشی از تنشهای ژئوپلیتیک اخیر فروکش کرده است.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، از مواضع تهاجمی اخیر خود عقبنشینی کرده و ضمن لغو تهدید اعمال تعرفههای جدید علیه هشت کشور اروپایی، اعلام کرده است که قصد تصرف گرینلند با زور نظامی را ندارد. این تغییر موضع باعث بهبود فضای ریسکپذیری در بازارهای جهانی و رشد بازارهای سهام شده است؛ عاملی که معمولاً تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا را کاهش میدهد. با این حال، قدرت تقاضا برای طلا نشان میدهد که محرکهای بنیادی قویتری در بازار فعال هستند.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا بخشی از افت شب گذشته خود را جبران کرده، اما همچنان نزدیک به پایینترین سطوح دو هفته اخیر معامله میشود. با وجود این بهبود محدود، تقویت معنادار دلار بعید به نظر میرسد؛ چرا که بازارها همچنان انتظار دارند فدرال رزرو دستکم دو بار دیگر نرخ بهره را در سال ۲۰۲۶ کاهش دهد. این انتظارات، همچنان بهعنوان یک عامل حمایتی مهم برای طلای بدون بازده عمل میکند.
از منظر دادههای اقتصادی، گزارش نهایی تولید ناخالص داخلی آمریکا نشان داد اقتصاد این کشور در سهماهه سوم با رشد ۴.۴ درصدی همراه بوده که بالاتر از برآورد قبلی و عملکرد فصل قبل است. همچنین شاخص هسته مخارج مصرف شخصی (Core PCE) – معیار تورمی مورد توجه فدرال رزرو – در ماه نوامبر به ۲.۸ درصد در مقیاس سالانه رسید. با وجود قدرت نسبی این دادهها، بازار ارز واکنش مثبتی به دلار نشان نداد.
آمار بازار کار نیز حکایت از ثبات دارد؛ بهطوریکه تعداد متقاضیان اولیه بیمه بیکاری تنها ۱,۰۰۰ نفر افزایش یافت و به ۲۰۰ هزار نفر رسید که کمتر از پیشبینیها بود. با این حال، این دادهها نیز نتوانستند از دلار آمریکا حمایت کنند.
سرمایهگذاران بهطور گسترده معتقدند فدرال رزرو حداقل تا پایان این فصل نرخ بهره را بدون تغییر حفظ خواهد کرد و حتی پس از آن نیز احتمال کاهشهای بیشتر در نرخ بهره همچنان وجود دارد. همین موضوع باعث شده شاخص دلار آمریکا در مسیر ثبت افت هفتگی قابل توجهی قرار بگیرد؛ عاملی که به نفع تداوم روند صعودی طلا عمل میکند.
تحلیل تکنیکال
از منظر تکنیکال، شکست قدرتمند قیمت طلا از سقف کانال صعودی که از اواخر ماه اکتبر شکل گرفته بود، چشمانداز صعودی کوتاهمدت را تأیید میکند. اندیکاتور MACD همچنان در محدوده مثبت و بالاتر از خط سیگنال قرار دارد که نشاندهنده قدرت روند صعودی است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) با قرار گرفتن در محدوده بالای ۸۰، شرایط اشباع خرید را نشان میدهد.
این وضعیت میتواند در کوتاهمدت باعث توقف یا اصلاح محدود قیمت شود. در صورت اصلاح، محدوده حمایتی مهم میتواند حوالی کف کانال شکستهشده و نواحی نزدیک ۴,۴۳۷ دلار باشد. با این حال، تا زمانی که قیمت بالای سطوح مقاومتی قبلی باقی بماند، چشمانداز کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی میشود و اصلاحها میتوانند فرصت خرید تلقی شوند.
برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی
بروکرهای پیشنهادی
