اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز پنجشنبه اعلام کرد که نرخ تورم سالانه آمریکا (CPI) در ماه نوامبر به 2.7 درصد کاهش یافته است. این عدد بهطور قابلتوجهی پایینتر از پیشبینی بازار (3.1 درصد) منتشر شد و نشاندهنده تداوم روند کاهشی فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا است.
جزئیات گزارش CPI
- تورم سالانه (Headline CPI): 2.7٪
- پیشبینی بازار: 3.1٪
- تورم هسته (Core CPI): 2.6٪
- پیشبینی Core CPI: 3.0٪
کاهش تورم هسته که نوسانات قیمت غذا و انرژی را حذف میکند، از نگاه بازار اهمیت بالاتری دارد و نشان میدهد فشار قیمتی در بخشهای اصلی اقتصاد نیز در حال فروکش کردن است.
واکنش بازارها
انتشار دادههای ضعیفتر از انتظار تورم، باعث افزایش فشار فروش بر دلار آمریکا شد.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) در واکنش اولیه حدود 0.1 درصد کاهش یافت و در محدوده 98.30 معامله شد.
این واکنش نشان میدهد که بازارها احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماههای آینده را جدیتر از قبل در نظر گرفتهاند.
پیامدها برای سیاست پولی فدرال رزرو
دادههای جدید CPI، در کنار گزارشهای اخیر بازار کار که نشانههایی از تضعیف را نشان میدهند، میتواند:
- انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ابتدای سال آینده را تقویت کند
- دست فدرال رزرو را برای اتخاذ سیاست انبساطیتر بازتر کند
- فشار بیشتری بر بازده اوراق قرضه و دلار آمریکا وارد نماید
تأثیر احتمالی بر طلا و بازارهای مالی
کاهش تورم و تضعیف دلار معمولاً به نفع داراییهای بدون بازده مانند طلا تمام میشود. در صورت تثبیت این شرایط:
- طلا میتواند دوباره به سمت سقفهای قیمتی اخیر حرکت کند
- بازارهای سهام نیز از کاهش نگرانیهای انقباض پولی حمایت شوند
پیش بینی شاخص CPI امروز و تاثیر آن بر بازار فارکس و طلا
اداره آمار کار امریکا (BLS) قرار است امروز گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا را برای ماه نوامبر در ساعت 17:00 به وقت ایران و 13:30 بوقت گرینویچ منتشر کند.
انتظار میرود پس از گزارش شاخص CPI امروز، بازار فارکس و طلا نوسانات قابلتوجهی را تجربه کنند، زیرا هر گونه نتیجه غیرمنتظره از گزارش تورم آمریکا میتواند تا حد زیادی بر انتظارات بازار در مورد کاهش بالقوه نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر تأثیر بگذارد.
پیش بینی شاخص CPI امروز
اداره آمار کار آمریکا (BLS) روز پنجشنبه گزارش بسیار مهم شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) برای ماه نوامبر را منتشر خواهد کرد؛ گزارشی که میتواند نقش تعیینکنندهای در چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) و جهت حرکت دلار آمریکا داشته باشد.
به دلیل تعطیلی دولت فدرال، این گزارش:
- شامل دادههای CPI ماه اکتبر نیست
- عدد تورم ماهانه نوامبر نیز ارائه نخواهد شد
در نتیجه، سرمایهگذاران تمرکز خود را صرفاً بر تورم سالانه و تورم هسته قرار خواهند داد.
بر اساس پیشبینیها:
- تورم سالانه آمریکا (Headline CPI) در نوامبر به ۳.۱٪ افزایش خواهد یافت
- تورم هسته (Core CPI) که قیمت غذا و انرژی را حذف میکند، احتمالاً در سطح ۳٪ باقی میماند
دیدگاه TD Securities
تحلیلگران TD Securities انتظار دارند تورم حتی قویتر از پیشبینی بازار منتشر شود:
«ما انتظار داریم CPI سالانه آمریکا در نوامبر به ۳.۲٪ برسد که سریعترین نرخ رشد از سال ۲۰۲۴ خواهد بود. این افزایش عمدتاً ناشی از رشد قیمت انرژی است، در حالی که تورم هسته احتمالاً در سطح ۳٪ ثابت باقی میماند.»
تأثیر گزارش CPI بر دلار آمریکا چگونه خواهد بود؟
طبق ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر:
- حدود ۲۰٪ احتمال برای کاهش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در نشست ژانویه فدرال رزرو در نظر گرفتهاند
گزارش اشتغال اخیر آمریکا که با تأخیر منتشر شد نشان داد:
- اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در اکتبر ۱۰۵ هزار نفر کاهش یافته
- در نوامبر تنها ۶۴ هزار شغل جدید ایجاد شده
- نرخ بیکاری به ۴.۶٪ افزایش یافته است
با این حال، این دادهها تأثیر محسوسی بر انتظارات بازار از تصمیم ژانویه فدرال رزرو نداشتند.
دیدگاه فدرال رزرو درباره تورم
- رافائل باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، در یادداشتی اعلام کرد:
- گزارش اشتغال اخیر چشمانداز سیاست پولی را تغییر نداده است
- نظرسنجیها نشان میدهد هزینههای ورودی شرکتها افزایش یافته
- بسیاری از شرکتها قصد دارند با افزایش قیمتها حاشیه سود خود را حفظ کنند
سناریوهای احتمالی واکنش دلار به CPI
- 🔺 CPI سالانه ۳.۳٪ یا بالاتر:
- احتمال تثبیت نرخ بهره در ژانویه افزایش مییابد
- دلار آمریکا میتواند تقویت شود
- 🔻 CPI سالانه ۲.۸٪ یا کمتر:
- احتمال کاهش نرخ بهره در ژانویه بالا میرود
- دلار آمریکا ممکن است با فشار فروش سنگین مواجه شود
تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)
ارن سنگزر، تحلیلگر ارشد FXStreet، درباره وضعیت تکنیکال دلار میگوید:
- گرایش کلی دلار همچنان نزولی است
- اما نشانههایی از کاهش قدرت فروشندگان دیده میشود
- شاخص RSI دوباره بالای سطح ۴۰ قرار گرفته
- شاخص دلار بالای فیبوناچی ۵۰٪ روند صعودی سپتامبر تا نوامبر تثبیت شده است
سطوح کلیدی DXY
- مقاومت مهم:
- 98.60 (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه)
- 98.85
- محدوده 99.25 – 99.40
- حمایتهای کلیدی:
- 98.00
- 97.40
- 97.00
شاخص CPI چیست ؟
شاخص CPI یک شاخص اقتصادی مهم است که برای اندازه گیری میانگین تغییرات قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان شهری برای سبدی از کالاها و خدمات در طول یک دوره مشخص استفاده می شود. شاخص CPI که طیف متنوعی از اقلام مانند غذا، مسکن، پوشاک، هزینههای حمل و نقل و مراقبتهای بهداشتی را در بر می گیرد، منعکس کننده روندهای تورمی یا تورم کلی در یک اقتصاد است.
برای دسترسی به چارت زنده شاخص دلار از این لینک استفاده نمایید: چارت شاخص دلار
بروکرهای پیشنهادی
