طلا پس از رکورد تاریخی ۳,۵۷۸ دلار وارد اصلاح شد؛ نگاه‌ها به داده‌های اشتغال آمریکا و تصمیم فدرال رزرو
نکات مهم خبر
- طلا (XAU/USD) پس از هفت روز رشد متوالی و ثبت رکورد ۳,۵۷۸ دلار، در روز پنجشنبه تا محدوده ۳,۵۴۸ دلار عقب‌نشینی کرد.
- فشار فروش ناشی از شناسایی سود و تقویت نسبی دلار آمریکا موجب اصلاح شد.
- انتظارات برای کاهش نرخ بهره در نشست ۱۶-۱۷ سپتامبر فدرال رزرو همچنان قوی است.
- داده‌های تازه اشتغال آمریکا (ADP و درخواست‌های بیکاری) سیگنال‌های ضعف بازار کار را تأیید کردند.
- بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا اندکی کاهش یافت و به حمایت از طلا ادامه می‌دهد.
- شاخص PMI خدماتی ISM بالاتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شد و تقاضای مصرفی قوی را نشان داد.
- بازارهای اوراق قرضه جهانی پس از آشفتگی اخیر به ثبات نسبی رسیدند.
- دولت ترامپ در تلاش است رأی دادگاه علیه تعرفه‌های جهانی را در دیوان عالی لغو کند.
- بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در سپتامبر به حدود ۹۷٪ رسیده است.
- مقامات فدرال رزرو (والر، باستیک، موسالم) با لحن انبساطی و متمایل به کاهش نرخ صحبت کردند.
- تحلیل تکنیکال: شاخص RSI در محدوده اشباع خرید است؛ حمایت مهم در ۳,۵۰۰ دلار و مقاومت کلیدی در ۳,۵۷۸ دلار.
اخبار اونس طلا
اونس طلا روز پنجشنبه پس از یک رالی هفت‌روزه و ثبت رکورد تاریخی ۳,۵۷۸ دلار در روز چهارشنبه، وارد فاز اصلاح شد و تا سطح ۳,۵۴۸ دلار عقب نشست. این افت ناشی از شناسایی سود معامله‌گران و تقویت نسبی دلار آمریکا بود. همچنین آرامش نسبی در بازارهای اوراق قرضه جهانی، بخشی از تقاضای امن برای طلا را کاهش داد.
با این حال، روند صعودی کلی طلا همچنان پابرجاست؛ چراکه سرمایه‌گذاران انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ۱۶-۱۷ سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد. کاهش نرخ‌ها، هزینه فرصت نگهداری طلا را پایین می‌آورد و تقاضا برای این فلز گرانبها را تقویت می‌کند. نگرانی‌ها درباره تنش‌های تجاری جهانی، اعتبار مالی دولت‌ها و حتی استقلال فدرال رزرو نیز به عنوان عوامل حمایتی باقی مانده‌اند.
داده‌های اقتصادی تازه آمریکا نشانه‌هایی متناقض اما متمایل به ضعف بازار کار داشت: گزارش ADP تنها رشد ۵۴ هزار شغل در اوت را نشان داد که کمتر از پیش‌بینی بود. همچنین، درخواست‌های هفتگی بیکاری به ۲۳۷ هزار افزایش یافت. از سوی دیگر، بهره‌وری غیرکشاورزی سه‌ماهه دوم به ۳.۳٪ افزایش یافت و هزینه‌های نیروی کار به ۱٪ کاهش پیدا کرد که فشار دستمزدها را تعدیل می‌کند. این ترکیب داده‌ها انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تقویت کرد.
در بازار ارز، شاخص دلار آمریکا (DXY) در محدوده ۹۸.۴۰ پایدار ماند. بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز کمی کاهش یافت (بازده ۱۰ساله به ۴.۱۹٪ و ۳۰ساله به ۴.۸۹٪). این روند موجب شد اصلاح طلا محدود بماند. در همین حال، شاخص PMI خدماتی ISM با عدد ۵۲.۰ بهتر از پیش‌بینی ظاهر شد که نشانه‌ای از تقاضای مقاوم مصرفی بود.
در سطح جهانی، بازارهای اوراق قرضه پس از جهش‌های اخیر در بازدهی ژاپن و بریتانیا به ثبات نسبی رسیدند. در آمریکا نیز پرونده تعرفه‌های جهانی دولت ترامپ به دیوان عالی ارجاع شده است که می‌تواند بخشی از دستور کار اقتصادی او را تحت‌الشعاع قرار دهد.
احتمال کاهش نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو اکنون به حدود ۹۷٪ رسیده است. مقامات بانک مرکزی نیز با لحن انبساطی سخن گفتند: والر خواستار آغاز کاهش نرخ‌ها در نشست بعدی شد، باستیک کاهش ۲۵ واحدی را مناسب دانست و موسالم تأکید کرد که در صورت تداوم ضعف بازار کار تغییر سیاست ضروری خواهد بود.
تحلیل تکنیکال اونس طلا
از نظر تکنیکی، XAU/USD پس از رکوردشکنی وارد فاز تثبیت شده است. شاخص RSI همچنان بالای ۷۰ (اشباع خرید) است اما شیب نزولی دارد که احتمال اصلاح را افزایش می‌دهد. حمایت فوری در ۳,۵۱۱ دلار و سطح روانی ۳,۵۰۰ دلار قرار دارد. حمایت بعدی در ۳,۴۵۰ دلار دیده می‌شود. در سمت صعودی، مقاومت کلیدی در رکورد اخیر ۳,۵۷۸ دلار قرار دارد و عبور پایدار از آن می‌تواند مسیر را به سمت ۳,۶۰۰ دلار باز کند.
برای دسترسی به چارت زنده اونس طلا از این لینک استفاده نمایید: چارت اونس طلا
بروکرهای پیشنهادی
