خلاصه خبر:
- قیمت طلا حوالی ۳,۳۶۰ دلار باقی ماند و در مسیر صعودی خود تثبیت شده است.
- تهدید جدید تعرفه‌ای ترامپ و تنش‌های امنیتی در خاورمیانه و اروپا، تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش داده‌اند.
- افت نرخ تورم آمریکا و کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری، دلار را به کف ماهانه رسانده و به رشد بیشتر طلا دامن زده است.
تحلیل بنیادی: چرا قیمت طلا در حال افزایش است؟
بازگشت تنش‌های تجاری آمریکا–چین: امیدواری به توافق تجاری میان دو کشور با سخنان تازه ترامپ که تهدید به اعمال تعرفه‌های یک‌جانبه کرده، کاهش یافته است. این مسأله، جو بازار را دوباره متشنج کرده است.
افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی:
- آمریکا برخی کارکنان سفارت خود را از بغداد خارج کرده و به خانواده‌های نظامیان اجازه ترک خاورمیانه داده است؛ اقدامی که در پاسخ به تهدیدات وزیر دفاع ایران درباره حمله به پایگاه‌های آمریکا انجام شده است.
- روسیه نیز حملات پهپادی گسترده‌ای را علیه شهر خارکیف اوکراین آغاز کرده که به‌عنوان اقدامات تلافی‌جویانه معرفی شده‌اند.
داده‌های اقتصادی آمریکا:
- تورم مصرف‌کننده (CPI) در ماه مه با نرخ ۲.۴٪ کمتر از پیش‌بینی‌ها (۲.۵٪) افزایش یافته است.
- تورم هسته (Core CPI) نیز با ۲.۸٪ رشد مطابق انتظارات بود.
- بازارها اکنون با احتمال ۷۰٪ انتظار دارند فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد.
این چشم‌انداز موجب کاهش شدید بازده اوراق خزانه‌داری و افت دلار به پایین‌ترین سطح ماهانه شده است – عاملی کلیدی در افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده (non-yielding).
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD): مسیر صعودی همچنان باز است
از منظر تکنیکال، اونس جهانی طلا پس از برخورد با میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته، توانست مقاومت مهم ۳,۳۴۸ – ۳,۳۵۰ دلار را بشکند. این شکست صعودی در کنار نوسانگرهای مثبت در تایم‌فریم‌های روزانه و ساعتی، احتمال تداوم رشد را تقویت کرده است.
اهداف بعدی صعود:
- مقاومت روانی: ۳,۴۰۰ دلار
- محدوده هدف: ۳,۴۳۰ – ۳,۴۳۵ دلار
- مقاومت نهایی و اوج تاریخی: ۳,۵۰۰ دلار (ثبت شده در آوریل)
سطوح حمایت کلیدی در صورت اصلاح:
- حمایت نخست: محدوده ۳,۳۴۸ – ۳,۳۵۰ دلار (حالا نقش حمایتی دارد)
- حمایت دوم: محدوده ۳,۳۲۲ – ۳,۳۲۳ دلار
- حمایت کلیدی و نقطه شکست صعود: ۳,۳۰۰ دلار / میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای نمودار ۴ ساعته
چارت 4 ساعته قیمت طلا
داده‌های مهم پیش‌رو: پنجشنبه
- شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)
- درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری آمریکا
این داده‌ها می‌توانند مسیر بعدی طلا را در کوتاه‌مدت مشخص کنند. با این حال، فضای کلی بازار نشان می‌دهد که تمایل به رشد قیمت طلا پابرجاست.
بروکرهای پیشنهادی
