هفته گذشته پاول نهایتا چیز جدیدی نگفت، بنابراین پرایس اکشن این هفته احتمالاً از تمرکز بر صحبت های فدرال رزرو به داده‌های فانامنتال اقتصادی تغییر می‌کند.
معامله گران اوراق بهادار و بازار فارکس مطمئناً در سخنرانی جکسون هول، رئیس فدرال رزرو، پاول در روز جمعه، را پیامی غیرقابل قبول خواندند، اگرچه معامله گران اوراق قرضه کمی محتاط تر بودند. ما در زیر جزئیات این سخنرانی را بررسی خواهیم کرد، اما پاول در نهایت چیز جدیدی نگفته است، بنابراین با گزارش CPI روز چهارشنبه منطقه یورو و حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه، پرایس اکشن این هفته احتمالاً از تمرکز بر روی Fedspeak به داده‌های فاندامنتال و اساسی اقتصادی تغییر خواهد کرد.
دنبال کنید: ساعت فارکس زنده | سشن های فارکس به وقت ایران
آنچه در سمپوزیوم جکسون هول گذشت
چیزی که در سمپوزیوم جکسون هول اتفاق افتاد این بود که آقای پاول به وضوح یک لحن کاملا هاوکیش داشت و بر اهمیت سفت نگه داشتن سیاست فدرال رزرو تا زمانی که تورم به طور کامل مهار شود، تاکید کرد. با این اوصاف، او درها را برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر باز گذاشت، به این معنی که داده‌های اقتصادی در تصمیم گیری فدرال رزرو در هفته‌های آینده حیاتی خواهند بود. معامله گران ظاهراً موافق بودند و احتمالات بازار برای افزایش 75 واحدی نرخ بهره در ماه آینده در حدود 50 درصد باقی می ماند. در نهایت، فدرال رزرو مایل است تا بر مبارزه با حسن نیت خود با تورم تاکید کند، حتی اگر این به معنای وارد کردن اقتصاد ایالات متحده به رکود در سه ماهه آینده باشد. با حرکت رو به جلو، داده‌های اقتصادی تعیین می‌کنند که بانک مرکزی چقدر و برای چه مدتی مجبور به افزایش نرخ‌ها خواهد بود.
قابل توجه است که صحبت های جکسون هول پاول بلافاصله پس از تکرار معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص اصلی قیمت PCE، در ماه جولای رخ داد. این گزارش بسیار پایین‌تر از حد انتظار بود و 4.6 درصد سالانه بود، و به شواهد اضافه کرد که تورم ممکن است به اوج خود رسیده باشد، اگرچه بسیار بالاتر از سطح هدف فدرال رزرو باقی مانده است. تداوم تعدیل در این شاخص در ماه‌های آینده باعث خواهد شد تا موضع هاوکیش جروم پاول و فدرال رزرو کاهش یابد.
حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP)
به نقل از Action Forex، پس از بررسی رویداد جکسون هول، معامله گران مشتاقانه منتظر گزارش مشاغل آمریکا در روز جمعه خواهند بود. حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) علیرغم کندی اخیر در سایر داده های اقتصادی ایالات متحده، نسبتاً قوی باقی مانده است. پس از چهار ماه ایجاد تقریباً 400 هزار شغل جدید، اقتصاد ایالات متحده شاهد رشد شغلی قوی بیش از 500 هزار شغل در ماه ژوئیه بود، اما اقتصاددانان بار دیگر انتظار کاهش سرعت به 290 هزار شغل جدید در ماه اوت را دارند. هفته پیش رو منتظر گزارش کامل حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده NFP در روز پنجشنبه باشید.
درآمدها
فصل درآمدها اساساً به پایان رسیده است و تقریباً شش هفته آرام برای سهام عمده ایالات متحده ایجاد می شود، اگرچه هنوز گزارش های پراکنده قابل توجهی برای تماشا وجود خواهد داشت. با جمع بندی (اکثریت قریب به اتفاق) فصل سود، تقریباً سه چهارم شرکتها در S&P 500 از تخمین های سود خود فراتر رفتند، یعنی نزدیک به 70٪ از شرکت ها درآمدهایی بیشتر از حد انتظار داشتند. در مجموع، این یک فصل درآمد نسبتاً آرام بود، البته با تک شگفتی‌هایی نیز همراه بود. با نگاهی به آینده، معامله گران مشتاق خواهند بود تا داده های اقتصادی را دنبال کنند زیرا هم قیمت انرژی و هم نرخ بهره در سراسر جهان در حال افزایش هستند.
درآمدهای این هفته شامل موارد زیر است:
PDD، BMO، BIDU، CRWD، HPQ، CHWY، BBY، BF، AVGO و LULU
داده های اقتصادی
خارج از گزارش فوق الذکر NFP ایالات متحده، نکته مهم دیگری که در هفته آینده باید تماشا کرد، تخمین CPI منطقه یورو فلش برای ماه آگوست (منتشر شده در روز چهارشنبه) خواهد بود. معامله گران و اقتصاددانان انتظار دارند که پس از چاپ 8.9 درصدی در ماه گذشته، نرخ سرفصل به 9.0 درصد برسد و رقم اصلی CPI به 4.0 درصد برسد، مطابق با ماه گذشته. قیمت‌های انرژی تمرکز اصلی معامله‌گرانی خواهد بود که به ماه‌های سردتر می‌روند، و با توجه به اینکه تورم احتمالاً نشانه‌ای از کاهش را در این دوره از خود نشان نخواهد داد، این گزارش می‌تواند وضعیت وخیم بانک مرکزی اروپا (و عموماً شهروندان اروپایی) را مجدداً تأیید کند.
دنبال کنید: تقویم اقتصادی فارکس
سایر داده های اقتصادی برای دنبال کردن در این هفته شامل گزارش های زیر است:
دوشنبه
- خرده فروشی AU
- تعطیلات بانکی انگلستان
سه شنبه
- گزارش اشتغال JP
- تاییدیه های ساختمان AU
- CPI مقدماتی آلمان
- تاییدیه های وام مسکن انگلستان
- اعتماد مصرف کننده ایالات متحده
- US JOLTS فرصت های شغلی
- سخنرانی ویلیامز عضو FOMC
چهارشنبه
- تولید صنعتی JP و خرده فروشی
- JP Confidence Consumer and Housing شروع می شود
- NZ Business Confidence
- اعتبار بخش خصوصی AU
- PMI های تولیدی و غیرتولیدی CN
- گزارش اشتغال آلمان
- CPI منطقه یورو
- سخنرانی مستر اعضای FOMC
- گزارش اشتغال ADP
- تولید ناخالص داخلی CA
- PMI شیکاگو ایالات متحده
- ذخایر نفت خام آمریکا
پنج شنبه
- هزینه سرمایه JP و PMI نهایی تولید
- هزینه های سرمایه خصوصی AU
- CN Caixin Manufacturing PMI
- خرده فروشی آلمان
- CPI سوئیس، PMI ساخت و فروش خرده فروشی
- PMI نهایی تولید منطقه یورو
- PMI نهایی ساخت انگلستان
- کاهش مشاغل چالش برانگیز ایالات متحده
- ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده و PMI تولید ISM
- PMI تولید CA
جمعه
- تراز تجاری آلمان
- PPI منطقه یورو
- حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده
نمودار هفته: نزدک 100 (US Tech 100)
شاخص نزدک Nasdaq 100 متمرکز بر فناوری، تقریباً 25 درصد از پایین ترین سطح خود در ژوئن تا اواسط آگوست افزایش یافت تا به بالاتر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه خود برسد، اما پرایس اکشن در دو هفته گذشته نشان می دهد که روند نزولی بلندمدت ممکن است اکنون دوباره از سر گرفته شود. همانطور که نمودار بالا نشان می دهد، نزدک 100 در شروع معاملات هفته گذشته به شدت سقوط کرد و پس از شکست در یک رالی معنی دار در طول هفته، فشار فروش قوی در آخر هفته را تجربه کرد. با وجود کمی حمایت در این نزدیکی، بهتر است که هنگام انتخاب هر گونه کف قیمت کوتاه‌مدت یا میان‌مدت در سهام فناوری ایالات متحده محتاط باشید.
دنبال کنید: تحلیل تکنیکال فارکس | قیمت لحظه ای ارزهای فارکس
رویدادهای مهم این هفته بازار فارکس | داده های فاندامنتال
