خلاصه خبر:
- چشم‌انداز میان‌مدت طلا صعودی باقی می‌ماند
- اما در کوتاه‌مدت، طلا نیاز به تثبیت بالای ۳۳۳۵ دلار دارد
- دلار قوی و سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند مانع رشد سریع‌تر طلا شود
- اما تنش‌های ژئوپلیتیکی و کسری بودجه آمریکا همچنان حامی روند صعودی طلا هستند
رشد طلای جهانی برای چهارمین روز متوالی
قیمت طلای جهانی (XAU/USD) در معاملات صبح پنج‌شنبه در آسیای شرقی برای چهارمین روز پیاپی افزایش یافت و به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید. این صعود ناشی از چند عامل کلیدی بوده است:
عوامل بنیادی مؤثر بر رشد قیمت طلا:
- کاهش رتبه اعتباری آمریکا توسط Moody’s و افزایش نگرانی‌ها نسبت به کسری بودجه فزاینده ایالات متحده در پی تصویب بسته مالیاتی جدید دونالد ترامپ.
- تنش‌های تجاری جدید با چین پس از هشدار آمریکا درباره استفاده از تراشه‌های هوش مصنوعی شرکت Huawei.
- افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی از جمله حملات نظامی اسرائیل به غزه و ادامه‌ی جنگ روسیه – اوکراین.
- ضعف دلار آمریکا (USD) که در نزدیکی کف دو هفته اخیر قرار دارد، تحت تأثیر گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵.
- افت تقاضا برای اوراق قرضه ۲۰ ساله خزانه‌داری، نشانه‌ای از نگرانی بازار نسبت به افزایش بدهی دولت آمریکا.
با این حال قیمت طلا در معاملات عصر پنج‌شنبه بازار نیویورک بخشی از رشدهای روزانه خود را از دست داد و از سقف دو هفته‌ای ۳۳۴۵ دلار عقب‌نشینی کرد و در حال حاضر در نزدیکی ۳۳۱۰ دلار معامله می‌شود. این افت قیمت، هم‌زمان با بازگشت قدرت دلار آمریکا از کف دو هفته‌ای رخ داده است.
دلایل افت طلا در معاملات عصر پنج شنبه:
- رشد مجدد شاخص دلار (DXY):
پس از ثبت کف ۹۹.۳۵، شاخص دلار به سطح ۹۹.۷۰ بازگشته و در محدوده‌ای خنثی نوسان دارد. تقویت دلار، طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران می‌کند و فشار فروش ایجاد می‌نماید. - سطوح تکنیکال مهم:
طلا نتوانسته خط روند صعودی حوالی ۳۳۳۵ دلار (متصل به سقف ۱۲ دسامبر در ۲۷۲۶ دلار) را با قدرت بشکند. در نتیجه، مقاومت فنی منجر به اصلاح جزئی قیمت شده است. - شاخص RSI روزانه (14-RSI):
این شاخص در محدوده خنثی ۴۰ تا ۶۰ نوسان دارد که نشان‌دهنده بلاتکلیفی معامله‌گران در کوتاه‌مدت است.
تازه‌ترین تحولات اقتصادی و سیاسی:
- لایحه گسترده‌ی “One Big, Beautiful Bill” ترامپ که شامل کاهش مالیات‌ها و افزایش هزینه‌های عمومی است، از سوی کمیته قوانین مجلس نمایندگان تصویب و آماده رأی‌گیری در صحن علنی شده است. این بسته می‌تواند بین ۳ تا ۵ تریلیون دلار به بدهی آمریکا اضافه کند.
- در همین راستا، مزایده اوراق قرضه ۲۰ ساله با استقبال سردی مواجه شد که نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده مالی آمریکاست.
- چین آمریکا را به یک‌جانبه‌گرایی و حمایت‌گرایی در سیاست‌های تجاری متهم کرد؛ اقدامی که ریسک‌های تجاری جهانی را افزایش داده است.
- از سوی دیگر، ترامپ اعلام کرده پوتین قصد پایان جنگ را ندارد، چون تصور می‌کند در حال پیروزی است؛ که این اظهارات بر نگرانی‌های ژئوپلیتیکی افزوده.
تحلیل تکنیکال فنی قیمت طلا (XAU/USD)
- قیمت طلا اکنون بالای سطح اصلاحی ۶۱.۸٪ فیبوناچی از افت اخیر تثبیت شده که نشان‌دهنده تسلط خریداران بر بازار است.
- اندیکاتورها مانند RSI و MACD در تایم‌فریم روزانه در حال تقویت قدرت خرید هستند.
- مقاومت کلیدی:
- ۳۳۳۵ دلار: خط روند صعودی
- ۳۴۴۰ دلار: سقف ۷ می و مقاومت روانی بعدی
- حمایت کلیدی:
- ۳۲۶۸ دلار: میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA20)
- ۳۱۲۰ دلار: کف ۱۵ می و حمایت اصلی
بروکرهای پیشنهادی
