جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

طلا و نقره در اوج تاریخی

قیمت اونس طلا و نقره در معاملات میانه‌روز آمریکا با رشد همراه شد و هر دو فلز گران‌بها در ساعات ابتدایی روز به رکوردهای تاریخی جدیدی دست یافتند. اگرچه طلا پس از انتشار گزارش قوی‌تر از انتظار تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا بخشی از رشد خود را پس داد، اما فضای کلی بازار همچنان تحت تأثیر تقاضای دارایی‌های امن در هفته معاملاتی کوتاه‌شده به دلیل تعطیلات قرار دارد؛ آن هم در شرایطی که تنش‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه میان آمریکا و ونزوئلا، افزایش یافته است.

در زمان تنظیم این گزارش، قرارداد آتی طلا برای تحویل فوریه با ۱۶.۱۰ دلار افزایش در سطح ۴۴۸۵.۱۰ دلار معامله می‌شد. همچنین نقره مارس با جهش ۱.۶۳۵ دلاری به ۷۰.۲۱۵ دلار رسید.

طلا در معاملات شبانه به رکورد تازه ۴۵۳۰.۸۰ دلار در هر اونس (بر مبنای قرارداد آتی فوریه کومکس) صعود کرد. نقره نیز در قرارداد مارس کومکس به رکورد تاریخی ۷۰.۱۵۵ دلار رسید. طلا با این رکورد، پنجاهمین سقف قیمتی جدید خود را در سال جاری ثبت کرد. از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون، قیمت طلا حدود ۷۰ درصد افزایش یافته و در مسیر ثبت قوی‌ترین عملکرد سالانه خود از سال ۱۹۷۹ قرار دارد. نقره نیز با رشدی بیش از ۱۳۰ درصد، عملکردی خیره‌کننده داشته است.

در بخش داده‌های اقتصادی، گزارش نهایی و با تأخیر GDP آمریکا نشان داد اقتصاد این کشور در سه‌ماهه سوم سال با نرخ سالانه ۴.۳ درصد رشد کرده است؛ رقمی که بالاترین میزان در دو سال اخیر محسوب می‌شود. این رشد در مقایسه با ۳.۸ درصد در سه‌ماهه دوم و پیش‌بینی ۳.۳ درصدی بازار، فراتر از انتظار بود. رشد اقتصادی عمدتاً ناشی از افزایش مصرف خانوارها، صادرات و مخارج دولت بوده است.
مصرف‌کننده‌ها نقش پررنگی در این رشد داشتند؛ به‌طوری که هزینه‌های مصرفی ۳.۵ درصد افزایش یافت (در برابر ۲.۵ درصد در فصل قبل) و هم در بخش کالاها و هم خدمات رشد محسوسی ثبت شد. این گزارش در مجموع به نفع دیدگاه‌های انقباضی (هاوکیش) در سیاست پولی است و می‌تواند استدلال مخالفان کاهش بیشتر نرخ بهره آمریکا را تقویت کند.

در مقابل، گزارش سفارشات جدید کالاهای بادوام آمریکا ناامیدکننده بود. این شاخص در ماه اکتبر با افت ۲.۲ درصدی به ۳۰۷.۴ میلیارد دلار رسید و حتی افزایش اصلاح‌شده ۰.۷ درصدی ماه سپتامبر را نیز کاملاً خنثی کرد. این کاهش شدیدتر از انتظار بازار (افت ۱.۵ درصدی) بود.

در حوزه ژئوپلیتیک، اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درباره ونزوئلا بر فضای بازار سایه انداخت. ترامپ به نیکلاس مادورو هشدار داد که آمریکا را به چالش نکشد و اعلام کرد نفت توقیف‌شده از یک سوپرتانکر را حفظ خواهد کرد. آمریکا در هفته‌های اخیر محاصره نفتکش‌های مرتبط با ونزوئلا را تشدید کرده و طبق گزارش بلومبرگ، بیش از ده‌ها نفتکش در این چارچوب تحت فشار قرار گرفته‌اند؛ عاملی که به افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن دامن زده است.

در بازارهای دیگر، شاخص دلار آمریکا تضعیف شده، قیمت نفت خام اندکی کاهش یافته و در حوالی ۵۷.۷۵ دلار در هر بشکه معامله می‌شود. بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا نیز حدود ۴.۱۵ درصد است.

بررسی تکنیکال طلا و نقره

از منظر تکنیکال، هدف بعدی خریداران طلا در قرارداد فوریه، تثبیت قیمت بالای مقاومت مهم ۴۶۰۰ دلار است. در سمت مقابل، فروشندگان تلاش می‌کنند قیمت را به زیر حمایت کلیدی ۴۳۰۰ دلار سوق دهند. مقاومت‌های نزدیک در سطوح ۴۵۳۰.۸۰ و سپس ۴۵۵۰ دلار قرار دارند و حمایت‌های مهم در ۴۴۵۷.۷۰ و ۴۴۰۰ دلار دیده می‌شوند.

در مورد نقره، هدف صعودی بعدی خریداران عبور و تثبیت بالای مقاومت ۷۵ دلار است. حمایت کلیدی در محدوده ۶۵ دلار قرار دارد. مقاومت‌های نزدیک در ۷۰.۷۹۵ و ۷۱ دلار و حمایت‌ها در ۶۸.۷۲۵ و ۶۷.۴۷ دلار دیده می‌شوند.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

ادامه رالی سهام آمریکا

سهام آمریکا در معاملات روز سه‌شنبه به روند صعودی اخیر خود ادامه داد و شاخص‌های اصلی وال‌استریت برای چهارمین روز متوالی رشد کردند. این رشد در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران، در هفته‌ای کوتاه‌شده به دلیل تعطیلات کریسمس، همچنان به سهام مرتبط با هوش مصنوعی و فناوری‌های بزرگ اقبال نشان دادند. این روند صعودی باعث شد شاخص S&P 500 در فاصله‌ای اندک از ثبت رکورد تاریخی جدید قرار گیرد و نشانه‌ای از پایداری فضای مثبت بازار باشد؛ حتی با وجود انتشار داده‌های اقتصادی قوی‌تر از انتظار.

شاخص S&P 500 حدود ۰.۳ درصد رشد کرد و در نزدیکی سطح ۶۹۰۰ واحد قرار گرفت؛ سطحی که هم به رکوردهای روزانه و هم به رکورد بسته‌شدن تاریخی نزدیک است. شاخص نزدک کامپوزیت عملکرد بهتری داشت و با رشد تقریبی ۰.۴ درصدی، تحت حمایت سهام بزرگ فناوری و شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی قرار گرفت.
شاخص داوجونز نیز حدود ۱۰۰ واحد افزایش یافت. با این حال، همه بخش‌های بازار در این رشد سهیم نبودند؛ سهام شرکت‌های کوچک‌تر عقب ماندند و شاخص راسل ۲۰۰۰ حدود ۰.۶ درصد افت کرد که نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به شرکت‌های حساس‌تر به چرخه اقتصادی است.

در بخش داده‌های اقتصادی، بازارها گزارش مهم و با تأخیری از تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا را بررسی کردند که نشان داد اقتصاد این کشور در سه‌ماهه سوم سال با نرخ سالانه ۴.۳ درصد رشد کرده است؛ رقمی که به‌مراتب بالاتر از انتظارات بود. محرک اصلی این رشد، افزایش مصرف خانوارها نسبت به فصل قبل بود.
انتشار این داده قوی در ابتدای معاملات باعث تردید کوتاه‌مدت در بازار شد، زیرا سرمایه‌گذاران بار دیگر سرعت احتمالی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بازبینی کردند. با این حال، بازار به‌سرعت به مسیر صعودی بازگشت؛ چرا که معامله‌گران همچنان معتقدند چند مرحله کاهش نرخ بهره در سال آینده محتمل است.

بازارهای آتی همچنان احتمال دو بار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال آینده را قیمت‌گذاری می‌کنند؛ هرچند رشد قوی اقتصادی می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت سیاست پولی را پیچیده‌تر کند. در عین حال، برخی سرمایه‌گذاران تحولات احتمالی در رهبری فدرال رزرو را نیز زیر نظر دارند و انتظار دارند رئیس آینده بانک مرکزی آمریکا رویکردی انبساطی‌تر نسبت به سیاست‌گذاران فعلی داشته باشد. در مجموع، بازار فعلاً ترجیح می‌دهد از قدرت فعلی اقتصاد عبور کند و بر چرخه تسهیل پولی در بلندمدت تمرکز داشته باشد.

در سوی دیگر، داده‌های مربوط به احساسات مصرف‌کنندگان تصویر محتاطانه‌تری ارائه داد. شاخص اعتماد مصرف‌کننده کنفرانس بورد نشان داد اعتماد مصرف‌کنندگان در ماه دسامبر بار دیگر کاهش یافته است. چهار مؤلفه از پنج مؤلفه این شاخص افت کرده‌اند که نشان می‌دهد خانوارها با وجود رشد اقتصادی قوی، همچنان نسبت به آینده اقتصاد نگرانی‌هایی دارند.

در اخبار شرکتی، اعلام شد صندوق سرمایه‌گذاری سیتادل قصد دارد اوایل سال آینده حدود ۵ میلیارد دلار از سود خود را به سرمایه‌گذاران بازگرداند. عملکرد قوی استراتژی اصلی این صندوق، موسوم به Wellington، نشان‌دهنده تداوم قدرت مؤسسات بزرگ مدیریت دارایی‌های جایگزین است.

در بازار کالاها، فلزات گران‌بها جهش چشمگیری داشتند. قراردادهای آتی طلا به رکورد تاریخی جدیدی بالاتر از ۴۵۳۰ دلار در هر اونس رسیدند و نقره نیز برای نخستین بار به‌صورت اسمی از سطح ۷۰ دلار عبور کرد. این رشد ناشی از تقاضای بالا برای دارایی‌های امن، در کنار انتظارات مربوط به کاهش نرخ بهره و نگرانی‌های تورمی بلندمدت ارزیابی می‌شود.

در حالی که بازارهای آمریکا در شب کریسمس زودتر بسته می‌شوند و در روز کریسمس تعطیل خواهند بود، سرمایه‌گذاران وارد تعطیلات پایان سال می‌شوند؛ آن هم در شرایطی که شاخص‌های سهام در نزدیکی رکوردهای تاریخی قرار دارند و خوش‌بینی نسبت به رهبری فناوری، تاب‌آوری اقتصاد و سیاست پولی انبساطی‌تر همچنان از بازار حمایت می‌کند.

برای دسترسی به چارت زنده بازارهای مالی از این لینک استفاده نمایید: چارت بازارهای مالی

تحلیل امروز اونس طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در ساعات ابتدایی معاملات روز سه‌شنبه در بازار اروپا به رکورد تاریخی جدیدی صعود کرد. این فلز گرانبها طی یک ماه گذشته بیش از ۱۰ درصد رشد داشته و مجموع رشد آن در سال ۲۰۲۵ به حدود ۷۰ درصد رسیده است. افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک و تداوم نااطمینانی‌های اقتصادی، باعث تقویت تقاضا برای دارایی‌های امنی مانند طلا شده است.

علاوه بر این، انتظارات مربوط به کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در سال آینده نیز از قیمت طلا حمایت می‌کند. کاهش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش می‌دهد و جذابیت این دارایی بدون بازده را افزایش می‌دهد. در حال حاضر، بازارها کاهش‌های متعددی را برای نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ آن هم در شرایطی که نشانه‌هایی از کاهش فشارهای تورمی و ضعف در بازار کار آمریکا دیده می‌شود.

در همین حال، معامله‌گران در انتظار انتشار برآورد اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سه‌ماهه سوم سال هستند. پیش‌بینی می‌شود اقتصاد آمریکا در این دوره با نرخ سالانه ۳.۲ درصد رشد کرده باشد که نسبت به رشد ۳.۸ درصدی سه‌ماهه دوم کاهش نشان می‌دهد.
در صورتی که داده GDP قوی‌تر از انتظارات منتشر شود، می‌تواند باعث تقویت دلار آمریکا شود و در کوتاه‌مدت فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کند؛ چرا که طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود. همچنین در ادامه امروز، داده‌های سفارشات کالاهای بادوام، تولید صنعتی و آمار اشتغال ADP آمریکا نیز منتشر خواهند شد.

محرک‌های روزانه بازار: رشد طلا در سایه تنش‌های ژئوپلیتیک و شرط‌بندی روی کاهش نرخ بهره آمریکا

• دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد ایالات متحده ممکن است نفت توقیف‌شده در سواحل ونزوئلا را نگه دارد یا حتی آن را به فروش برساند و همچنین کشتی‌های توقیف‌شده را حفظ خواهد کرد.
• روسیه حملات خود به منطقه جنوبی اودسا در اوکراین را تشدید کرده که منجر به قطع گسترده برق و تهدید زیرساخت‌های دریایی این منطقه شده است.
• استیون میران، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، اعلام کرد احتمالاً تا زمان تأیید رئیس جدید بانک مرکزی آمریکا توسط سنا، در سمت خود باقی خواهد ماند.
• بازارهای مالی تنها حدود ۲۰٪ احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در نشست بعدی خود در ماه ژانویه نرخ بهره را کاهش دهد؛ این در حالی است که در سه نشست اخیر، نرخ بهره هر بار ۰.۲۵٪ کاهش یافته است.

تحلیل تکنیکال: روند صعودی طلا حفظ شده، اما اشباع خرید هشدار می‌دهد

قیمت طلا در ادامه روز اندکی افزایش یافته و ساختار کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. بر اساس نمودار روزانه، قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) قرار دارد که نشانه‌ای مثبت برای ادامه روند صعودی است. همچنین باز شدن باندهای بولینگر بیانگر تقویت مومنتوم صعودی بازار است.

با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه بالاتر از سطح ۷۰ قرار گرفته که نشان‌دهنده ورود بازار به محدوده اشباع خرید است. این موضوع می‌تواند به معنی کاهش شتاب صعودی و شکل‌گیری یک دوره اصلاح یا تثبیت قیمت پیش از موج بعدی رشد باشد.

در صورت تداوم حرکت صعودی، عبور پایدار از محدوده روانی ۴۴۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای صعود به سمت ۴۴۵۰ دلار هموار کند.
در سمت مقابل، اولین سطح حمایتی مهم در حوالی کف ۲۲ دسامبر و محدوده ۴۳۳۸ دلار قرار دارد. حمایت بعدی نیز در سطح ۴۳۰۰ دلار (عدد رُند و کف ۱۷ دسامبر) دیده می‌شود.

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

افزایش تقاضا برای طلای توکن شده

در شرایطی که نگرانی‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی افزایش یافته، طلا بار دیگر به‌عنوان دارایی امن مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. داده‌های منتشرشده از سوی Token Terminal نشان می‌دهد که هم‌زمان با جهش قیمت طلا، عرضه طلای توکنیزه‌شده نیز رشد قابل‌توجهی داشته است.

بر اساس این داده‌ها، میزان عرضه توکن PAXG که توسط شرکت Paxos و با پشتوانه طلای فیزیکی منتشر می‌شود، به حدود ۱.۵ میلیارد دلار رسیده است؛ رقمی که نسبت به بیشتر دوره‌های سال ۲۰۲۳ و اوایل ۲۰۲۴ افزایش محسوسی را نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاران تنها به خرید طلا از طریق ETFها یا شمش‌های فیزیکی بسنده نکرده‌اند، بلکه به سمت نسخه‌های بلاکچینی طلا نیز حرکت کرده‌اند.
دلیل این موضوع را می‌توان در مزایایی مانند:

• دسترسی آسان‌تر
• تسویه سریع‌تر
• امکان معامله ۲۴ ساعته
  دانست؛ ویژگی‌هایی که در دوره‌های عدم‌اطمینان اقتصادی جذابیت بیشتری پیدا می‌کنند.

طلا در برابر بیت‌کوین؛ ضعف واقعی یا مقطعی؟

در حالی که طلا رکوردشکنی می‌کند، بیت‌کوین (BTC) نتوانسته هم‌پای آن حرکت کند. این موضوع این پرسش را مطرح می‌کند که آیا سرمایه‌ها در حال خروج از بازار کریپتو هستند یا فقط به‌طور موقت به سمت دارایی‌های امن‌تر متمایل شده‌اند؟

نسبت بیت‌کوین به طلا به سطوحی کاهش یافته که در چرخه‌های قبلی بازار، معمولاً با کف‌های قیمتی بیت‌کوین همراه بوده است. در بسیاری از موارد گذشته، پس از افت این نسبت، بیت‌کوین با رشدهای قدرتمندی بازگشته، حتی در شرایطی که تقاضا برای طلا کاهش یافته بود.

تحلیلگر مطرح بازار کریپتو، مایکل ون د پوپه، معتقد است شرایط فعلی شباهت زیادی به کف‌های قبلی بازار دارد:

«یکی از این دو دارایی بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده و دیگری کم‌ارزش‌گذاری شده است. به‌نظر من، طلا در حال حاضر بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده و بیت‌کوین کم‌ارزش‌گذاری شده است.»

در مقابل، متیو کراتر، از طرفداران سرسخت بیت‌کوین، نگاه بلندمدت‌تری دارد و معتقد است طلا محدودیت‌های ساختاری جدی دارد:

«عرضه طلا سالانه حدود ۱ تا ۲ درصد افزایش می‌یابد… حمل‌ونقل و نگهداری حجم بالای طلا بسیار پرهزینه است و به همین دلیل، ابزار مناسبی برای تسویه عدم‌تعادل‌های تجاری نیست.»

رقابتی قدیمی، بدون نتیجه قطعی

در حال حاضر، طلا در رقابت دارایی‌های امن دست بالا را دارد؛ چه از نظر قیمت و چه از نظر جریان سرمایه. با این حال، حامیان بیت‌کوین معتقدند روایت «ذخیره ارزش» همچنان به نفع BTC ادامه دارد، اما در افق زمانی متفاوت.

اینکه آیا این تغییر مسیر سرمایه‌ها یک روند بلندمدت است یا صرفاً یک فاز موقتی، به این بستگی دارد که سرمایه‌گذاران در نظام مالی دیجیتال امروز، امنیت را چگونه تعریف می‌کنند.

جمع‌بندی

• رشد عرضه طلای توکنیزه‌شده تا ۱.۵ میلیارد دلار نشانه‌ای از گرایش به دارایی‌های امن
• عقب‌ماندن بیت‌کوین از طلا می‌تواند ناشی از شکاف ارزش‌گذاری و نه ضعف بنیادین باشد
• در چرخه‌های گذشته، چنین شرایطی اغلب به بازگشت قدرتمند بیت‌کوین منجر شده است

برای دستری به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

چین در نوامبر ۲۰۲۵ نزدیک به یک میلیارد دلار طلا از روسیه خرید

بر اساس گزارشی که خبرگزاری Ukrinform به نقل از The Moscow Times منتشر کرده است، چین در ماه نوامبر ۲۰۲۵ اقدام به خرید ۹۶۱ میلیون دلار طلا از روسیه کرد؛ رقمی که به عنوان بزرگ‌ترین معامله دوجانبه طلا در تاریخ روابط تجاری میان دو کشور ثبت شده است.

این روند افزایشی برای دومین ماه پیاپی ادامه داشته است. در ماه اکتبر نیز صادرات طلای روسیه به چین حدود ۹۳۰ میلیون دلار برآورد شده بود که نشان‌دهنده افزایش قابل‌توجه حجم معاملات در بازار فلزات گران‌بها است.

در مجموع، چین طی ۱۱ ماه نخست سال ۲۰۲۵ حدود ۱.۹ میلیارد دلار طلا از روسیه وارد کرده است. این رقم تقریباً ۹ برابر بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است؛ زمانی که یا وارداتی انجام نشده بود یا حجم آن از ۲۲۳ میلیون دلار فراتر نرفت.

تحلیلگران معتقدند این افزایش چشمگیر خرید طلا در راستای سیاست فعال پکن برای تقویت ذخایر طلای خود و همزمان کاهش وابستگی به دلار آمریکا انجام شده است.

در همین راستا، در اواخر نوامبر اعلام شد که بانک مرکزی روسیه برای نخستین بار اقدام به فروش طلای فیزیکی از ذخایر خود کرده است. هدف از این اقدام، تأمین مالی بودجه دولت روسیه عنوان شده است.

خریدهای پنهان چین فراتر از آمار رسمی

همچنین روزنامه Financial Times در گزارشی در اواسط نوامبر اعلام کرد که چین در سال ۲۰۲۵ احتمالاً چندین برابر بیش از ارقام رسمی اعلام‌شده طلا خریداری کرده است.

بر اساس برآوردهای بانک Societe Generale، حجم واقعی خرید طلای چین ممکن است به حدود ۲۵۰ تن رسیده باشد؛ رقمی که بیش از یک‌سوم کل خرید طلای بانک‌های مرکزی جهان در سال جاری را شامل می‌شود.

تأثیر بر قیمت جهانی طلا

تحلیلگران معتقدند این سطح از تقاضا یکی از عوامل اصلی جهش شدید قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ بوده است؛ به‌طوری که قیمت این فلز گران‌بها از ابتدای سال تاکنون حدود ۵۵ درصد رشد کرده است.

پیش‌تر نیز گزارش شده بود که افزایش قیمت طلا و نقره همزمان با کاهش تورم آمریکا و تقویت انتظارات برای ادامه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به ثبت رکوردهای تاریخی جدید در بازار فلزات گران‌بها منجر شده است.