جدیدترین اخبار اونس طلا امروز | تحلیل لحظه‌ای قیمت طلا و XAUUSD

تحلیل امروز طلا چهارشنبه ۲۲ بهمن ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در جریان معاملات روز چهارشنبه در بازار آسیا بار دیگر به بالای سطح ۵۰۵۰ دلار صعود کرد و بخشی از افت ملایم روز گذشته را جبران نمود. عامل اصلی این حرکت، تضعیف دلار آمریکا در فضای انتظارات انبساطی‌تر از سیاست پولی فدرال رزرو بوده است؛ موضوعی که به‌طور سنتی از فلزات گران‌بهای بدون بازدهی مانند طلا حمایت می‌کند.

با این حال، فضای کلی بازارهای مالی همچنان تا حدی ریسک‌پذیر باقی مانده و همین موضوع می‌تواند رشد قیمت طلا را محدود کند. از سوی دیگر، بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا برای ماه ژانویه، از ورود به موقعیت‌های سنگین خرید خودداری کنند.

بر اساس گزارش اداره آمار آمریکا، خرده‌فروشی این کشور در ماه دسامبر بدون تغییر باقی مانده است. این در حالی است که در ماه نوامبر رشد ۰.۶ درصدی ثبت شده بود و بازار انتظار افزایش ۰.۴ درصدی را داشت. این داده ضعیف، در کنار نشانه‌هایی از کاهش شتاب بازار کار آمریکا، باعث شده برخی اقتصاددانان برآورد رشد اقتصادی سه‌ماهه چهارم را کاهش دهند و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده تقویت شود. در حال حاضر، بازارهای پولی کاهش حدود ۵۸ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا سال ۲۰۲۶ را قیمت‌گذاری کرده‌اند که همچنان به ضرر دلار آمریکا تمام می‌شود.

در همین حال، نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو دوباره مطرح شده است. رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرده در صورتی که رئیس جدید پیشنهادی فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش ندهد، احتمال اقدام حقوقی وجود دارد. همچنین یکی از اعضای فدرال رزرو عنوان کرده استقلال کامل بانک مرکزی در عمل امکان‌پذیر نیست. این اظهارات، اثر سخنان نسبتاً انقباضی برخی رؤسای منطقه‌ای فدرال رزرو را خنثی کرده و مانع تقویت دلار شده است؛ موضوعی که به نفع قیمت طلا ارزیابی می‌شود.

در مقابل، برخی مقامات فدرال رزرو تأکید کرده‌اند که بازار کار آمریکا در حال تثبیت است و تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی قرار دارد. به گفته آنها، نرخ بهره فعلی نزدیک به سطح خنثی است و ممکن است سیاست پولی برای مدتی طولانی بدون تغییر باقی بماند.

با وجود این عوامل حمایتی، معامله‌گران بازار طلا همچنان محتاط هستند و انتشار گزارش اشتغال آمریکا می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری کوتاه‌مدت دلار و در نتیجه قیمت طلا داشته باشد. در عین حال، کاهش نسبی تنش‌ها در خاورمیانه و فضای ریسک‌پذیر بازارها ممکن است تقاضای دارایی‌های امن را محدود کند. از این رو، برای ورود به موج جدید صعودی، تأیید قوی‌تری از سوی بازار لازم به نظر می‌رسد.

بررسی تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا در هفته‌های اخیر بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار چهارساعته باقی مانده که نشانه‌ای از حفظ روند صعودی است. با این حال، کاهش شتاب مومنتوم نشان می‌دهد که بازار در فاز نوسانی قرار دارد. عبور و تثبیت قیمت بالای محدوده مقاومتی ۵۰۹۰ دلار می‌تواند زمینه‌ساز ادامه رشد باشد، در حالی که در شرایط فعلی، خرید در اصلاح‌های محدود با احتیاط بیشتری توصیه می‌شود.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

آیا روند صعودی طلا دوباره شتاب می‌گیرد؟

قیمت طلا در بخش عمده‌ای از هفته گذشته تحت فشار قرار داشت و با وجود یک بازگشت مقطعی، همچنان حدود ۷ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود. این رفتار قیمتی در شرایطی رخ داده که نوسان در بازار فلزات گران‌بها به‌طور محسوسی افزایش یافته است.

در هفته‌های اخیر، بازار طلا بزرگ‌ترین افت روزانه خود از سال ۲۰۱۳ و در عین حال بزرگ‌ترین رشد روزانه از سال ۲۰۰۸ را تجربه کرده است. محرک اصلی این نوسانات، معرفی کوین وارش در اواخر ماه ژانویه به‌عنوان گزینه ریاست فدرال رزرو آمریکا بود. این انتخاب باعث کاهش نگرانی‌ها از انتصاب یک رئیس بسیار انبساطی برای بانک مرکزی آمریکا شد؛ نگرانی‌هایی که پیش‌تر به تضعیف دلار و تقویت قیمت طلا کمک کرده بود.

افزایش نوسان‌ها باعث شده برخی سرمایه‌گذاران در مورد کارایی طلا به‌عنوان پوشش ریسک در برابر تنش‌های ژئوپلیتیک و نوسانات بازار تردید کنند. با این حال، تحلیلگران معتقدند این نگرانی‌ها بیش از حد بزرگ‌نمایی شده و روند صعودی طلا در نهایت از سر گرفته خواهد شد. حتی پس از نوسانات اخیر، قیمت طلا از ابتدای سال تاکنون حدود ۱۶ درصد رشد داشته و همچنان یکی از اصلی‌ترین دارایی‌های منتفع از نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک بوده است؛ نااطمینانی‌هایی که انتظار می‌رود ادامه‌دار باشند.

از منظر سیاست پولی نیز انتظار نمی‌رود فدرال رزرو مانعی جدی برای ادامه رشد طلا ایجاد کند؛ موضوعی که در دوره‌های تاریخی مختلف نیز مشاهده شده است. کوین وارش اگرچه از کوچک‌تر شدن ترازنامه فدرال رزرو حمایت می‌کند، اما همزمان طرفدار نرخ‌های بهره پایین‌تر است. این رویکرد می‌تواند از طلا حمایت کند، حتی اگر نگرانی‌ها درباره ارزش دلار آمریکا در بلندمدت کاهش یابد.

کاهش احتمالی نرخ‌های واقعی بهره در آمریکا، هزینه فرصت نگهداری طلا را که دارایی بدون بازده است، پایین‌تر می‌آورد و می‌تواند تقاضای سرمایه‌گذاران برای صندوق‌های قابل معامله طلا را تقویت کند. در کنار این عوامل، سایر محرک‌های اصلی رشد طلا نیز همچنان پابرجا هستند؛ از جمله تقاضای قوی و مداوم بانک‌های مرکزی جهان.

بر اساس این تحلیل، پیش‌بینی می‌شود قیمت طلا تا پایان سال به حدود ۵۹۰۰ دلار در هر اونس برسد؛ در حالی که در زمان نگارش این گزارش، قیمت در محدوده ۵۰۲۵ دلار قرار دارد. این چشم‌انداز، بخشی از دیدگاه مثبت گسترده‌تر نسبت به بازار کالاهاست. انتظار می‌رود عملکرد قوی فلزات صنعتی و گران‌بها ادامه یابد و در سال ۲۰۲۶، کالاها نقش پررنگ‌تری در سبد دارایی سرمایه‌گذاران ایفا کنند؛ رشدی که از عدم توازن عرضه و تقاضا، ریسک‌های ژئوپلیتیک و روندهای بلندمدت ساختاری ناشی خواهد شد.

برای سرمایه‌گذارانی که وزن بالایی از طلا در پرتفوی خود دارند و از سود تحقق‌نیافته قابل توجهی برخوردارند، تنوع‌بخشی به سبد کالاها با اضافه کردن دارایی‌هایی مانند مس، آلومینیوم و محصولات کشاورزی می‌تواند به متعادل‌سازی ریسک و ایجاد منابع جدید بازده در آینده کمک کند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

تحلیل امروز طلا سه‌شنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴

قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه با شیب ملایم نزولی همراه شد و روند صعودی دو روز گذشته را متوقف کرد. با این حال، فشار فروش چندان قوی نیست و طلا همچنان زیر سطح روانی ۵۰۰۰ دلار از خود مقاومت نشان می‌دهد. ترکیب سیگنال‌های متناقض در بازار باعث شده معامله‌گران از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند.

نتیجه انتخابات زودهنگام ژاپن در روز یکشنبه، بخش مهمی از عدم‌قطعیت سیاسی را از بازارها حذف کرده است. این موضوع، در کنار نشانه‌هایی از کاهش تنش‌ها در خاورمیانه، فضای کلی بازارهای جهانی را مثبت‌تر کرده و همین عامل باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های امنی مانند طلا شده است.

در مقابل، انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کند. سرمایه‌گذاران بر این باورند که فدرال رزرو آمریکا دست‌کم دو بار و هر بار به میزان ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را در سال ۲۰۲۶ کاهش خواهد داد. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا، دلار را در نزدیکی پایین‌ترین سطح بیش از یک هفته اخیر نگه داشته و همین موضوع به نفع طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده عمل کرده است.

با این حال، معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در روز چهارشنبه و آمار تورم مصرف‌کننده در روز جمعه، محتاط باقی بمانند.

در حوزه تحولات سیاسی، مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا درباره برنامه هسته‌ای ایران که با میانجی‌گری عمان انجام شد، روز جمعه با توافق کلی بر ادامه مسیر دیپلماتیک به پایان رسید. مقامات دو طرف فضای این مذاکرات را مثبت ارزیابی کرده‌اند. این موضوع نگرانی‌ها از درگیری نظامی در خاورمیانه را کاهش داده و باعث خروج بخشی از سرمایه‌ها از بازار طلا شده است.

در آمریکا، بحث‌ها درباره استقلال فدرال رزرو بار دیگر پررنگ شده است. اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال اقدام حقوقی علیه رئیس آینده فدرال رزرو در صورت کاهش ندادن نرخ بهره، به فشار بر دلار افزوده است. در مجموع، بازارها همچنان انتظار دارند اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن انجام شود.

از سوی دیگر، بانک مرکزی چین اعلام کرده است که در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزوده است؛ موضوعی که نشان‌دهنده تقاضای پایدار طلا در میان نگرانی‌های مالی اقتصادهای بزرگ است. همچنین گزارش‌هایی منتشر شده که نهادهای ناظر چینی از مؤسسات مالی خواسته‌اند وابستگی خود به اوراق خزانه‌داری آمریکا را کاهش دهند.

بررسی تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان بالای خط روند صعودی میان‌مدت قرار دارد و این موضوع برتری نسبی خریداران را حفظ کرده است. با این حال، ناتوانی قیمت در عبور از سقف‌های اخیر می‌تواند نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی باشد. تثبیت بالای حمایت‌های کلیدی می‌تواند مسیر رشد دوباره را هموار کند، اما شکست این سطوح ریسک اصلاح عمیق‌تر قیمت را افزایش خواهد داد.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی

بانک‌های بزرگ هدف ۶ هزار دلاری را برای اونس طلا در نظر گرفته اند

قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه ۹ فوریه ۲۰۲۶ بار دیگر از سطح روانی ۵ هزار دلار عبور کرد و در محدوده ۵٬۰۳۳ دلار به ازای هر اونس معامله شد. این افزایش پس از آن رخ داد که موسسه Wells Fargo Investment Institute پیش‌بینی خود از قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۶ را به‌طور قابل‌توجهی افزایش داد و محدوده ۶٬۱۰۰ تا ۶٬۳۰۰ دلار را به‌عنوان هدف جدید اعلام کرد.

این بازنگری در شرایطی انجام شده که بانک مرکزی چین خرید طلا را برای پانزدهمین ماه متوالی ادامه داده است. طبق داده‌ها، ذخایر طلای چین در پایان ژانویه به ۷۴.۱۹ میلیون اونس تروا رسید که ارزش آن به حدود ۳۶۹.۵۸ میلیارد دلار می‌رسد. این روند نشان‌دهنده تداوم سیاست کاهش وابستگی به دلار و تقویت ذخایر دارایی‌های واقعی است.

با وجود نوسانات شدید هفته‌های اخیر که حتی افت‌های مقطعی بیش از ۲۰ درصدی را برای طلا رقم زد، این فلز گران‌بها توانسته در یک ماه گذشته نزدیک به ۹.۵ درصد و در مقایسه با مدت مشابه سال قبل بیش از ۷۲ درصد رشد کند. قیمت طلا در اواخر ژانویه تا محدوده ۴٬۴۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده بود، اما در همان سطوح با ورود خریداران قدرتمند حمایت شد.

از منظر تکنیکال، بازگشت قیمت طلا به بالای ۵ هزار دلار، مسیر را برای آزمون مجدد مقاومت‌های بالاتر باز کرده است. در صورت تثبیت بالای این سطح، محدوده ۵٬۴۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت مهم بعدی در نظر گرفته می‌شود که پیش‌تر سقف تاریخی بازار محسوب می‌شد. بالاتر از آن، رکورد تاریخی نزدیک به ۵٬۶۰۰ دلار قرار دارد که در اواخر ژانویه ثبت شده بود.

در کنار عوامل تکنیکال، تغییر نگاه بانک‌های بزرگ جهانی نیز نقش مهمی در تقویت انتظارات صعودی ایفا کرده است. ولز فارگو دلیل اصلی افزایش پیش‌بینی خود را احتمال کاهش نرخ‌های بهره در آمریکا، افزایش نااطمینانی‌های سیاستی و تداوم خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی عنوان کرده است. این بانک معتقد است چنین شرایطی، جذابیت طلا را به‌عنوان ابزار پوشش ریسک افزایش می‌دهد.

در همین راستا، بانک‌هایی مانند جی‌پی‌مورگان، UBS و دویچه‌بانک نیز اهداف قیمتی نزدیک یا بالاتر از ۶ هزار دلار را برای طلا در سال ۲۰۲۶ مطرح کرده‌اند. جی‌پی‌مورگان برآورد می‌کند بانک‌های مرکزی در سال آینده حدود ۸۰۰ تن طلا خریداری کنند؛ روندی که به گفته این بانک، نشانه‌ای از تغییر ساختاری در نظام ذخایر جهانی است.

تحلیلگران همچنین به نگرانی‌ها درباره استقلال سیاست پولی آمریکا و تضعیف اعتماد به ارزهای فیات اشاره می‌کنند؛ عواملی که در کنار تنش‌های ژئوپلیتیک و بدهی‌های بالای دولت‌ها، به افزایش تقاضا برای طلا دامن زده‌اند.

با این حال، برخی کارشناسان نسبت به خوش‌بینی بیش از حد هشدار می‌دهند و معتقدند حضور پررنگ سرمایه‌گذاران خرد و معاملات اهرمی می‌تواند نوسانات شدیدتری را به بازار تحمیل کند. به همین دلیل، اگرچه چشم‌انداز میان‌مدت طلا صعودی ارزیابی می‌شود، اما مسیر رسیدن به اهداف بالاتر می‌تواند با اصلاح‌ها و نوسانات سنگین همراه باشد.

در مجموع، بازگشت قیمت طلا به بالای ۵ هزار دلار، همراه با تغییر انتظارات بانک‌های بزرگ و تداوم خرید بانک‌های مرکزی، نشان می‌دهد که طلا همچنان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های امن در فضای پرریسک اقتصاد جهانی باقی مانده است.

جدول پیش‌بینی قیمت طلا توسط بانک‌های بزرگ (۲۰۲۶)

برای دسترسی به پیش بینی زنده قیمت اونس جهانی طلا از این لینک استفاده نمایید: پیش بینی قیمت طلا

رشد قیمت اونس طلا با تضعیف دلار

قیمت اونس طلا در معاملات روز دوشنبه و در جریان بازار آمریکای شمالی در مسیر صعودی باقی ماند و پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر توصیه مقامات چینی به نهادهای مالی برای کاهش مواجهه با اوراق خزانه آمریکا، با تقاضای بیشتری روبه‌رو شد. در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلا با رشد ۲.۱۶ درصدی در سطح ۵٬۰۷۴ دلار معامله می‌شود.

فضای کلی بازارها ترکیبی از احتیاط و تردید است، اما تضعیف دلار آمریکا عامل اصلی حمایت از قیمت طلا بوده است. از آنجا که طلا بر مبنای دلار قیمت‌گذاری می‌شود، افت ارزش دلار باعث افزایش جذابیت این فلز گران‌بها شده است. در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا که معمولاً رابطه معکوس با قیمت طلا دارد، پس از رشدهای قبلی تقریباً بدون تغییر باقی مانده است.

یکی دیگر از عوامل مهم تقویت قیمت طلا، افزایش خرید فیزیکی از سوی بانک‌های مرکزی است. بانک مرکزی چین (PBoC) در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزود. این روند نشان‌دهنده ادامه سیاست کاهش وابستگی به دلار و تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی توسط بانک‌های مرکزی، به‌ویژه در اقتصادهای بزرگ، است.

از سوی دیگر، انتظارات بازار برای ادامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا نیز فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده است. معامله‌گران معتقدند داده‌های اشتغال ماه ژانویه، به‌ویژه گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (NFP) و بازنگری آمارهای قبلی، نقش مهمی در تعیین مسیر آتی نرخ بهره خواهد داشت.

در صورتی که گزارش اشتغال آمریکا فراتر از انتظارات باشد، ممکن است بازارها احتمال سیاست پولی انقباضی‌تر را در نظر بگیرند که می‌تواند باعث اصلاح نزولی قیمت طلا شود. در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند به ادامه روند صعودی طلا دامن بزند. همچنین، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز جمعه، آزمون مهم دیگری برای بازار طلا خواهد بود.

در بخش داده‌های جانبی، شاخص دلار آمریکا که عملکرد این ارز را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، حدود ۰.۷۶ درصد افت کرده و به سطح ۹۶.۹۴ رسیده است. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز در سطح ۴.۲۰۸ درصد ثابت مانده که تا حدی مانع رشد شتابان‌تر طلا شده است.

نظرسنجی انتظارات مصرف‌کنندگان فدرال رزرو نیویورک نشان داد انتظارات تورمی یک‌ساله در ژانویه از ۳.۴ درصد به ۳.۱ درصد کاهش یافته، در حالی که انتظارات سه‌ساله و پنج‌ساله بدون تغییر در سطح ۳ درصد باقی مانده‌اند. این گزارش همچنین حاکی از بهبود دیدگاه‌ها نسبت به بازار کار و کاهش نگرانی‌ها درباره اعتبار و وام‌گیری است.

بررسی تکنیکال اونس طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان تمایل خنثی تا صعودی دارد، اما خریداران تاکنون نتوانسته‌اند سقف ۴ فوریه در نزدیکی ۵٬۱۰۰ دلار را بشکنند. با این حال، ثبت کف‌های بالاتر در شش روز گذشته نشان می‌دهد بازار در حال ورود به فاز تعادلی است و احتمال نوسان قیمت در بازه ۴٬۸۰۰ تا ۵٬۱۰۰ دلار وجود دارد.

در صورت عبور پایدار از سقف این محدوده، مقاومت‌های بعدی در سطوح ۵٬۲۰۰ دلار، ۵٬۴۵۱ دلار و در نهایت رکورد تاریخی نزدیک به ۵٬۶۰۰ دلار قرار دارند. در سناریوی نزولی، شکست سطح ۴٬۸۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای بازگشت قیمت به محدوده ۴٬۴۰۰ دلار هموار کند.

برای دسترسی به چارت زنده طلای جهانی از این لینک استفاده نمایید: چارت طلای جهانی