فدرال رزرو آمریکا هفتهای پرخبر و اثرگذار را در بازارهای مالی پشت سر گذاشت. روز دوشنبه، انتشار گزارشهایی مبنی بر اینکه فدرال رزرو از بانکهای نیویورک درباره موقعیتهای معاملاتی آنها در جفتارز دلار/ین سوال کرده، باعث شکلگیری این گمانهزنی شد که آمریکا ممکن است در حال آمادهسازی برای همکاری با ژاپن بهمنظور مهار ضعف ین باشد. این خبر در ابتدای هفته به فروش گسترده دلار آمریکا منجر شد.
تحولات سیاسی و ژئوپلیتیکی مرتبط با دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در معاملات ابتدایی روز جمعه بر بازارهای جهانی سایه انداخت و نگاه معاملهگران بیش از هر چیز به معرفی رئیس جدید فدرال رزرو دوخته شد.
فدرال رزرو آمریکا (Fed) امروز (چهارشنبه) ساعت ۲۲:۳۰ به وقت ایران تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام میکند و انتظار میرود نرخ سیاستی بدون تغییر در بازه ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد حفظ شود. این سناریو تا حد زیادی در قیمتها لحاظ شده و به همین دلیل، توجه اصلی بازارها به اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری پس از نشست معطوف خواهد بود؛ جایی که میتواند مسیر آینده دلار آمریکا را مشخص کند.
دلار آمریکا در آستانه معاملات اروپا در روز چهارشنبه، پس از رسیدن به پایینترین سطح خود در چهار سال گذشته، بار دیگر تقویت شد و به بالای محدوده ۹۶ واحد بازگشت. این حرکت در شرایطی رخ میدهد که بازارها پیش از تصمیم مهم فدرال رزرو درباره نرخ بهره محتاطتر شدهاند. انتظار غالب این است که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند، اما تمرکز اصلی معاملهگران بر اظهارات جروم پاول در نشست خبری و سرنخهای احتمالی درباره مسیر آتی سیاست پولی است.
روایت «فروش آمریکا» همچنان بر احساسات بازارهای مالی سایه انداخته است. شاخص دلار آمریکا در معاملات روز سهشنبه به پایینترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۲ سقوط کرد؛ موضوعی که عمدتاً ناشی از موضعگیری سرمایهگذاران پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو در روز چهارشنبه است.
بر اساس گزارش تحلیلگران گروه UOB، جفتارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) همچنان از مومنتوم صعودی برخوردار است و انتظار میرود در کوتاهمدت به حرکت رو به بالای خود ادامه دهد. این جفتارز در آخرین معاملات در محدوده ۱.۱۸۷۹ بسته شد.
در آغاز معاملات سهشنبه ۲۷ ژانویه، دلار آمریکا تحت فشار شدید فروش قرار گرفت. انتشار اخباری مبنی بر اینکه فدرال رزرو آمریکا از بانکهای نیویورک درباره اندازه موقعیتهای معاملاتی آنها در جفتارز دلار/ین سؤال کرده، باعث شد بازارها احتمال همکاری آمریکا با ژاپن برای مقابله با ضعف ین ژاپن را مطرح کنند. همین نگرانیها درباره مداخله ارزی، موجی از فروش دلار را در بازارهای جهانی رقم زد.
جفتارز یورو/دلار در هفتههای اخیر قدرتی فراتر از پیشبینیها از خود نشان داده و موفق شده از سطوح مقاومتی مهم عبور کند. به گفته کریس ترنر، مدیر جهانی بازارها و رئیس تحقیقات منطقهای بریتانیا و اروپای مرکزی و شرقی در بانک ING، چنین قدرتی برای این مقطع از سال مورد انتظار نبوده است.
در آغاز هفته جدید معاملاتی، ین ژاپن در مرکز توجه بازارهای ارز قرار گرفت. این موضوع پس از آن رخ داد که سانائه تاکائیچی، نخستوزیر ژاپن، در اظهاراتی طی تعطیلات آخر هفته اعلام کرد دولت این کشور ممکن است برای مقابله با نوسانات یکطرفه و شدید، در بازار ارز مداخله کند. این سیگنالها باعث تقویت ین شد و جفتارز دلار/ین (USD/JPY) از اوج حدود یکونیمساله ۱۵۹.۴۵ که نزدیک به دو هفته قبل ثبت شده بود، تا حوالی ۱۵۴.۰۰ عقب نشست.
ین ژاپن پس از آنکه بانک مرکزی این کشور در نشست روز جمعه، مطابق انتظار، نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کرد، همچنان تحت فشار باقی ماند. در همین حال، دلار آمریکا در مسیر ثبت شدیدترین افت هفتگی خود از ماه ژوئن قرار گرفته است؛ افتی که تحت تأثیر تنشهای ژئوپلیتیک و تغییرات ناگهانی در سیاستهای مرتبط با گرینلند رخ داده و موجب نگرانی سرمایهگذاران شده است.
یورو (EUR) روز پنجشنبه در برابر دلار آمریکا (USD) با افزایش ملایمی همراه شد و نرخ یورو به دلار به محدوده ۱.۱۷۴۲ رسید. این رشد در شرایطی رقم خورد که دلار آمریکا بهطور کلی تضعیف شده و معاملهگران با وجود انتشار دادههای اقتصادی نسبتاً قوی از آمریکا، واکنش محدودی به آنها نشان دادهاند.
رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز چهارشنبه بار دیگر به مهمترین عامل نوسان در بازارهای مالی تبدیل شد. او اعلام کرد که آمریکا بهدنبال انجام مذاکرات فوری با اروپا درباره گرینلند است و تأکید کرد در صورت قرار گرفتن این منطقه تحت کنترل ایالات متحده، گرینلند تهدیدی برای ناتو نخواهد بود. ترامپ در ابتدا گفت قصد استفاده از زور بیش از حد را ندارد، اما ساعاتی بعد در سخنرانی خود در مجمع جهانی اقتصاد در داووس، از بازگرداندن ناوهای جنگی سخن گفت و همچنین اعلام کرد آمریکا در صورتی که گرینلند بهصورت اجارهای در اختیارش باشد، تعهدی برای دفاع از آن نخواهد داشت.
دلار آمریکا (USD) در هفته گذشته از نبود جهت مشخص رنج برد و تحت تأثیر همزمان عوامل ژئوپلیتیک و داخلی، نتوانست روند قدرتمندی را شکل دهد. از یکسو، دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در طول هفته بارها ایران را به اقدام نظامی تهدید کرد، هرچند در پایان هفته از شدت لحن خود کاست اما تأکید کرد که «همه گزینهها روی میز است». از سوی دیگر، فدرال رزرو با چالشهای حقوقی مرتبط با شکایت و پرونده مطرحشده علیه جروم پاول، رئیس این نهاد، مواجه شد؛ موضوعی که نگرانیها درباره استقلال بانک مرکزی آمریکا را افزایش داده و جذابیت دلار را برای سرمایهگذاران کاهش داده است.
جفتارز یورو به دلار (EUR/USD) پس از سه روز افت متوالی، در معاملات آسیایی روز جمعه توانست موقعیت خود را حفظ کند و در محدوده ۱.۱۶۱۰ معامله شود. با وجود این توقف موقت در روند نزولی، نشانههای تکنیکال همچنان از برتری فروشندگان در بازار حکایت دارد.
در آستانه آغاز معاملات بازار اروپا، دلار آمریکا (USD) پس از بازیابی محدود در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی روز دوشنبه، وارد فاز توقف و تثبیت شده است. معاملهگران در آستانه انتشار نخستین گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (CPI) در سال جدید میلادی، ترجیح دادهاند محتاطانه عمل کنند و از ورود به معاملات سنگین خودداری کنند. این گزارش نقش مهمی در تعیین مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در سهماهه اول سال ۲۰۲۶ خواهد داشت، بهویژه پس از انتشار گزارش نسبتاً متناقض بازار کار آمریکا در ماه دسامبر.